{"id":48764,"date":"2022-03-24T12:25:07","date_gmt":"2022-03-24T11:25:07","guid":{"rendered":"https:\/\/www.toutsurmesfinances.com\/bourse\/?p=48764"},"modified":"2022-03-29T09:02:31","modified_gmt":"2022-03-29T07:02:31","slug":"smaio-introduction-en-bourse","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.toutsurmesfinances.com\/bourse\/a\/smaio-introduction-en-bourse","title":{"rendered":"SMAIO : introduction en Bourse sur Euronext Growth pour acc\u00e9l\u00e9rer le d\u00e9veloppement commercial et de l\u2019offre produits"},"content":{"rendered":"

<\/span>SMAIO\u00a0: introduction en Bourse lanc\u00e9e sur Euronext Growth<\/span><\/h2>\n

SMAIO a lanc\u00e9 son introduction en Bourse sur Euronext Growth, le compartiment des valeurs de la cote parisienne d\u00e9di\u00e9 aux PME-ETI de croissance.<\/p>\n

Dans ce cadre, la soci\u00e9t\u00e9 souhaite r\u00e9aliser une augmentation de capital d\u2019un montant d\u2019environ 9 millions d\u2019euros par \u00e9mission d\u2019un nombre maximum de 1.624.548 actions ordinaires nouvelles.<\/p>\n

En cas de forte demande, cette somme est susceptible d\u2019\u00eatre port\u00e9e \u00e0 environ 11,9 millions d\u2019euros par le biais de l\u2019exercice de deux rallonges, une clause d\u2019extension et une option de surallocation par \u00e9mission d\u2019un maximum de 523.916 actions nouvelles additionnelles.<\/p>\n

SMAIO a re\u00e7u des engagements de souscription :<\/p>\n

    \n
  • de son partenaire am\u00e9ricain NuVasive pour un montant d\u2019environ 4,5 millions d\u2019euros<\/li>\n
  • de la part de NextStage AM, \u00e0 hauteur de 2 millions d\u2019euros<\/li>\n
  • de son actionnaire historique Sylorus Scientific, \u00e0 raison de 0,3 million d\u2019euros<\/li>\n<\/ul>\n

    Soit un total de 6,8 millions d\u2019euros, repr\u00e9sentant environ 75,55% du montant brut de l\u2019offre<\/p>\n

    Une tranche est allou\u00e9e aux particuliers \u00e0 hauteur de 10% minimum du nombre de titres offerts, dans le cadre d\u2019une offre \u00e0 prix ferme (OPF).<\/p>\n

    <\/span>Prix de l\u2019action SMAIO (FR0014005I80<\/span>, ALSMA)<\/span><\/h2>\n

    Le prix de l\u2019action SMAIO est fix\u00e9 \u00e0 5,54 euros. Ce prix ferme (pas de fourchette indicative) fait ressortir une capitalisation boursi\u00e8re d\u2019environ 29 millions d\u2019euros \u00e0 l\u2019issue de l\u2019augmentation de capital et de 31,9 millions d\u2019euros en cas d\u2019exercice des deux rallonges.<\/p>\n

    En cas d\u2019offre limit\u00e9e aux engagements de souscriptions annonc\u00e9s, la capitalisation boursi\u00e8re th\u00e9orique serait de 26,8 millions d\u2019euros.<\/p>\n

    La part du public (flottant) serait comprise entre 7,58% et 15,98% selon la demande et l\u2019exercice des rallonges induit.<\/p>\n

    <\/span>SMAIO\u00a0: une approche globale de la chirurgie du rachis<\/span><\/h2>\n

    Fond\u00e9e en 2009 par un groupe de chirurgiens,\u00a0 SMAIO\u00a0est une soci\u00e9t\u00e9 bas\u00e9e \u00e0 Saint-Priest, pr\u00e8s de Lyon, qui fabrique des dispositifs m\u00e9dicaux pour le traitement chirurgical des d\u00e9formations du rachis (colonne vert\u00e9brale).<\/p>\n

    La soci\u00e9t\u00e9 offre aux chirurgiens une solution compl\u00e8te comprenant :<\/p>\n

      \n
    • des services de planification chirurgicale<\/li>\n
    • des implants p\u00e9diculaires \u00e0 positionner dans les p\u00e9dicules vert\u00e9braux (tiges osseuses de part et d\u2019autre du trou vert\u00e9bral)<\/li>\n
    • des outils de suivi de la qualit\u00e9 de vie du patient<\/li>\n
    • des programmes de formation<\/li>\n<\/ul>\n

      <\/span>Objectif de chiffre d\u2019affaires de 12M\u20ac et de r\u00e9sultat b\u00e9n\u00e9ficiaire en 2025<\/span><\/h2>\n

      En 2021, la soci\u00e9t\u00e9\u00a0a r\u00e9alis\u00e9 un chiffre d\u2019affaires de 2,1 millions d\u2019euros (dont 60% en France), contre 0,39 million d\u2019euros en 2019, essentiellement au travers de la commercialisation de sa gamme d\u2019implants Kheiron. Ses ventes \u00e0 l\u2019export sont r\u00e9alis\u00e9es aupr\u00e8s de distributeurs en Espagne, au Danemark et en Australie.<\/p>\n

      Gr\u00e2ce au d\u00e9veloppement de ses solutions d\u2019assistance et de suivi de planification chirurgicale en collaboration avec NuVasive, \u00e0 son expansion g\u00e9ographique aux \u00c9tats-Unis, en Europe et en Australie, et \u00e0 l\u2019\u00e9toffement de sa gamme de produits, la soci\u00e9t\u00e9 vise un chiffre d\u2019affaires de 12 millions d\u2019euros \u00e0 l\u2019horizon 2025, pour un r\u00e9sultat b\u00e9n\u00e9ficiaire.<\/p>\n

      <\/span>Lev\u00e9e de fonds pour financer la R&D et le d\u00e9veloppement commercial<\/span><\/h2>\n

      Le produit net de la lev\u00e9e de fonds lanc\u00e9e par SMAIO dans le cadre de l\u2019introduction en Bourse, estim\u00e9 \u00e0 8,05 millions d\u2019euros hors rallonges, vise \u00e0 financer notamment :<\/p>\n

      Les fonds ont vocation \u00e0 \u00eatre affect\u00e9s de la fa\u00e7on suivante :<\/p>\n

        \n
      • d\u00e9veloppement de la plateforme logicielle de planification chirurgicale \u00e0 raison de 3,1 millions d\u2019euros (environ 38% du produit net)<\/li>\n
      • d\u00e9veloppement commercial et financement de la croissance pour 3,6 millions d\u2019euros (45%)<\/li>\n
      • d\u00e9veloppement de guides et de trackers \u00ab morpho-adapt\u00e9s pour une chirurgie ultra pr\u00e9cise et s\u00e9curis\u00e9e de la colonne vert\u00e9brale \u00bb \u00e0 hauteur de 1,35 million d\u2019euros (17%)<\/li>\n<\/ul>\n

        <\/span>Interview de Philippe Roussouly, PDG de SMAIO<\/span><\/h2>\n