Generali : baisse des taux des fonds euros en 2014, entre 2,41 et 3,70%


L'assureur Generali a communiqué des rendements en diminution moyenne de 0,30 point pour ses fonds en euros pour l'exercice 2014. La performance de ces supports oscille entre 2,41 et 3,70% mais reste globalement supérieure à celle du marché.

L'assureur Generali

Contrairement à 2013, l’année 2014 est synonyme de rendements en baisse pour tous les fonds euros gérés par Generali. L’assureur a, dans un communiqué daté du 22 janvier 2015, annoncé les taux de ses supports en euros pour l’exercice écoulé. Des rémunérations en diminution généralisée pour tous ses fonds, qu’ils soient présents dans ses contrats Himalia, Generali Epargne, Pho, Generali Profil Epargne ou Xaélidia. Generali justifie cette tendance par le fait que « l’année 2014 a été marquée par la poursuite de la baisse des taux obligataires, dans un contexte de faible croissance et de très faible inflation dans la zone euro ». Par ailleurs, l’assureur précise qu’il a « décidé de consacrer une partie des rendements obtenus au renforcement des réserves dédiées aux assurés ».

Dans le détail, pour le contrat haut de gamme de Generali Himalia, l’actif général de l’assureur offre un rendement de 2,73%, contre 3,03% un an plus tôt, soit un recul de 0,30 point. Sur les trois dernières années, la performance cumulée sur ce fonds atteint 9,23%, pour un taux annuel moyen de 2,99%. Même constat pour le fonds Euro Innovalia, avec une rémunération de 3,35%, contre 3,62% en 2013 et 2012. Sur la période 2012-2014, le rendement est de 10,97%, soit un taux annuel moyen de 3,53%. Enfin, le fonds dynamique Elixence sert un rendement de 3,70%, en baisse de 0,46 point par rapport à 2013. La performance cumulée de ce fonds sur trois ans reste cependant parmi les meilleures du marché, à 12,36% sur la période, soit un taux annuel moyen de 3,96%.

De 2,41 à 2,81% pour le fonds euros du contrat Phi

A noter que les souscripteurs d’un contrat Xaélidia sont également touchés par le recul des taux servis par les fonds Euro Innovalia et l’actif général puisque ces supports sont deux des trois fonds euros proposés sur ce produit. Le dernier fonds euros présent dans Xaélidia, le fonds Euro Epargne, pâtit d’une baisse de son taux à 2,58% contre 2,78% un an plus tôt et 2,85% en 2012.

Concernant le contrat Generali Epargne, les deux fonds Eurossima et Netissima offrent une rémunération en recul respectif de 0,38 et 0,29 point à 2,97 et 3,23%. Pour rappel, ces supports sont notamment présents sur le contrat Monabanq Vie Premium.

Enfin, les souscripteurs d’un contrat Generali Profil Epargne sont affectés d’une baisse du rendement de l’actif général de 2,85% en 2013 à 2,50% en 2014. Les épargnants ayant opté pour le contrat Phi voient le rendement du Fonds Epargne passer de 2,82 à 2,41% au minimum. Generali précise en effet qu’un bonus de 0,15% est accordé aux souscripteurs lorsque « l’épargne atteinte est investie à hauteur de 25% minimum d’unités de compte au 31 décembre 2014 ». Cette majoration grimpe à 0,40% si l’encours du contrat est au moins de 50.000 euros, dont au moins un quart d’unités de compte. Au maximum, le taux d’intérêt du Fonds Epargne peut ainsi s’élever à 2,81%.

Malgré ces rendements en net retrait, la plupart des fonds proposés par Generali devraient surperformer la moyenne du marché, attendue aux alentours de 2,50% pour 2014.

Sur les taux des fonds en euros en 2014
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Société générale : taux 2014 en baisse pour les fonds euros Oradéa Vie