L'assurance vie apparaît, selon un effectué par un cabinet d'actuaires indépendant, plus favorable pour les personnes qui ont commencé à cotiser tôt.
Dans sa chronique mensuelle datée de juin 2010, Christian Carrega, directeur général de Préfon, le régime de retraite complémentaire des agents publics, a restitué les résultats d’un comparatif effectué par un cabinet d’actuaires indépendant entre la retraite complémentaire Préfon-Retraite et un produit d’assurance vie en euros avec lequel elle est souvent comparée.
« Le problème est que, le plus souvent, les données comparées ne sont pas comparables… Le taux d’intérêt servi par un contrat d’assurance vie ne représente en aucun cas l’équivalent du taux de revalorisation du point Préfon. Pour être juste, il faut, en effet, ajouter à ce dernier, le taux technique, représentant le rendement garanti des actifs financiers du fonds, ce qui n’est quasiment jamais effectué dans les comparaisons. Afin que le match soit équitable, une comparaison objective a été effectuée […]. Dans la majeure partie des hypothèses, Préfon Retraite sort ‘vainqueur’ du match comparatif », se félicite Christian Carrega.
Tout Sur l’assurance vie a restitué cette étude comparative ci-dessous.
La comparaison Préfon / assurance vie en euros nécessite de connaître le rendement dégagé par l’assurance vie sur toute la durée des cotisations et de considérer que ce rendement sera toujours réalisé. Comme il est difficile d’obtenir un historique de performance d’un support assurance vie sur une durée de 40 ans, la comparaison a été faite en utilisant des historiques d’indicateurs financiers représentatifs de l’évolution économique des marchés financiers sécuritaires au cours des 40 dernières années. Cette simulation a retenu l’indicateur le plus favorable pour l’assurance vie (basé sur le taux d’une « célèbre » association d’épargnants*) soit un rendement moyen de 122% des obligations du secteur privé avec une hypothèse de frais sur encours de 0,60%.. A / Comparaison des droits à rente viagère d’un assurée de 60 ans en 2010 qui a effectué une cotisation mensuelle de 20€ (hors avantage fiscal lié à l’impôt sur le revenu) 2ième exemple : rente viagère à 65 ans, rente réversible en phase de cotisation et réversible en phase de rente : B / Comparaison des droits à rente viagère pour une cotisation mensuelle de 20€ depuis l’âge de 18 ans (hors avantage fiscal lié à l’impôt sur le revenu) : C / Comparaison, selon la durée de cotisation, des droits à rente viagère d’un assuré de 65 ans en 2010, dont la cotisation mensuelle a été de 20€ (avec avantage fiscal lié à l’impôt sur le revenu). Exemple : rente réversible en phase de cotisation et non réversible en phase de rente : |
Conclusion de Christian Carrega : « Le différentiel est donc régulièrement en faveur de Prefon-Retraite. Cela montre bien le rendement favorable d’un produit de prévoyance retraite dit « tunnel’ dès lors que l’objectif de la rente est retenu dès le départ ».
* Il est vraisemblablement fait référence au contrat de l’Afer, NDLR