Spirica : taux de rendement 2011 de 3,62% confirmé pour le fonds en euros


La compagnie d'assurance vie Spirica, filiale de Crédit Agricole Assurances depuis fin 2010, a annoncé un taux de rendement de 3,62% pour son fonds en euros en 2011. L'assureur confirme ainsi la baisse de la performance déjà relayée par ses partenaires-distributeurs au mois de janvier.

Avec un rendement de 3,62% (pour 0,70% de frais de gestion), le fonds en euros de Spirica n’occupe plus la tête des classements des supports en euros des contrats d’assurance vie pour 2011, qu’il occupait depuis 2008 (5,25% en 2008, 5,01% en 2009 et 4,51% en 2010). Il est désormais devancé entre autres par Eurossima d’e-cie Vie (ING Direct Vie, Boursorama Vie, etc.), et le fonds en euros des contrats Internet de Suravenir (Symphonis-Vie de Fortunéo, Fidelity-Vie, Linxéavenir) dont les taux 2011 ont atteint respectivement 3,72% et 3,75%. Toutefois, sur trois ans (2009-2011), le fonds en euros de Spirica affiche un taux de rendement moyen de 4,38%.

Désensibilisation au risque souverain

Dans son dernier reporting, Spirica précise que les obligations représente 70% de l’actif à fin décembre 2011 (72% un an plus tôt). Le portefeuille obligataire a été désensibilisé progressivement au risque souverain, sa composante obligations d’Etats étant tombée à 34% fin 2011 contre 43% fin 2010. Les obligations corporate (hors banques) est passée de 52% du portefeuille obligataire à fin décembre 2010, à 61% au 31 décembre 2011, au profit notamment d’obligations émises par des entreprises industrielles.

Principal moteur de performances des premières années d’existence du fonds en euros, l’immobilier a vu sa part dans l’actif total tomber de 24% à fin 2010 à 15% à fin 2011. La compagnie précise que actifs de diversification « ont été renforcés au cours de l’année 2011 » pour atteindre 9% du portefeuille. A fin 2010, la poche OPCVM représentait 3%. Enfin, la trésorerie, investie « dès que possible tout au long de l’année afin d’optimiser le rendement de l’actif », représentait 6% de l’actif en instantané au 31 décembre 2011 contre seulement 1% un an plus tôt.

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