Spécialiste de la chimie du végétal, le Groupe Berkem a annoncé avoir levé 45,9 millions d’euros dans le cadre de son introduction en Bourse sur Euronext Paris. L’opération vise notamment à accélérer le développement à l’international de ses « suractivateurs biosourcés » destinés à verdir la chimie traditionnelle du quotidien.
Groupe Berkem, acteur de référence de la production et de la formulation de solutions biosourcées, a annoncé avoir bouclé avec succès son introduction en Bourse sur Euronext Growth Paris, le marché non réglementé d’Euronext dédié aux PME-ETI de croissance. Le groupe, fondé par son actuel président directeur général Olivier Fahy – qui en est l’unique actionnaire -, a fait part d’une augmentation de capital de 45,9 millions d’euros dans le cadre de son opération, dont 2 millions d’euros dans le cadre d’une cession de titres.
Ce montant total de 45,9 millions d’euros a été obtenu après exercice intégral de la clause d’extension. Il pourrait être porté à 52,8 millions d’euros en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation (dont 8,9 millions d’euros de cession d’actions existantes).
Avant l’opération, Groupe Berkem avait déjà recueilli des engagements de souscription à hauteur de 24,1 millions d’euros. Ces promesses enregistrées émanaient de :
À l’issue de l’opération, le fondateur de Berkem conserve près de 70% du capital.
Le prospectus avait été approuvé le 19 novembre 2021 par l’Autorité des marchés financiers (AMF) sous le numéro 21-497.
Le prix définitif de l’action Groupe Berkem (code mnémonique ALKEM) a été fixé à 9,30 euros, soit tout près du prix médian (9,26 euros) de la fourchette indicative qui se situait entre 8,49 et 10,03 euros, dans le cadre d’une offre à prix ouvert (OPO).
La capitalisation post-opération atteint environ 165 millions d’euros.
À l’issue de l’opération, le flottant (part de l’actionnariat représentant le public) représente 28% du capital de la société. Il pourra être porté à environ 32% du capital en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation.
Groupe Berkem se veut un acteur de référence de la chimie du végétal. Les 165 collaborateurs sont répartis sur son siège social basé à Blanquefort (Gironde) et trois sites industriels situés à Gardonne (Dordogne), à La Teste-de-Buch (Gironde) et à Chartres (Eure-et-Loir).
La société participe de manière active à l’accélération de la transition écologique des acteurs de la chimie du quotidien. Elle est spécialisée dans l’extraction de principes actifs végétaux (environ 5.000 tonnes de plantes sont achetées et traitées chaque année par l’entreprise). Elle cible des principes actifs comme les polyphénols, antioxydants naturels extraits des pépins de raisins ou de l’écorce de pin. Ces actifs et ingrédients sont ensuite proposés aux industriels des secteurs de la nutraceutique (les aliments fonctionnels, aussi appelés alicaments ou médicaliments), la cosmétique et l’agroalimentaire pour la formulation (mélange et dosage) de leurs produits. Parmi les autres secteurs d’application figurent l’hygiène publique, la construction et les peintures et vernis.
Groupe Berkem, qui dispose de la maîtrise de l’ensemble de la chaîne de valeurs (du sourcing au commercial), cible particulièrement des marchés de spécialités comme les polyphénols, la préservation du bois, les résines alkydes et les biocides organiques. Depuis 2018, via sa filiale Eurolyo, l’entreprise propose aussi des services de lyophilisation. Cette méthode de déshydratation à basse température et sous vide de matières ou de plantes permet « un séchage particulièrement efficace qui conserve au produit fini toutes ses qualités » (la durée de vie est prolongée, et le transport et le stockage, facilités).
L’entreprise s’occupe, à travers ses filiales Adkalis et Lixol, de la formulation et la réaction d’actifs chimiques orientés vers l’amélioration de la performance des matériaux de construction (filière bois notamment) et la synthèse de résines pour les industries de la peinture et des encres d’imprimerie.
Le management explique qu’en combinant ses expertises en extraction végétale et en formulations innovantes, Groupe Berkem développe des « suractivateurs végétaux ». Toujours selon la société, ces solutions « biosourcées » uniques de haute qualité, créés par son département Recherche & Développement, permettent de renforcer la performance des molécules de synthèse, tout en réduisant leurs risques pour l’homme et l’environnement, et ce, à efficacité identique.
Groupe Berkem se fixe des objectifs financiers ambitieux à l’horizon 2024. Tout d’abord, Olivier Fahy ambitionne d’atteindre un chiffre d’affaires de 65 millions cette année-là (le CA atteignait 40,6 millions d’euros en 2020). Un montant qui pourrait être « porté à au moins 85 millions d’euros en cas de réalisation d’opérations de croissance externe », précise le président directeur général.
Il aspire aussi à voir la marge brute d’exploitation (Ebitda) bondir de 19% (chiffre 2020) à 25% en 2024.
L’entreprise, qui compte actuellement 1.600 clients, mise, pour cela, sur un track record (bilan) de croissance organique et externe depuis la fondation du groupe en 1993. Elle met en avant la montée en puissance du marché mondial des produits biosourcés : de 9 milliards d’euros en 2019, il devrait atteindre 32 milliards en 2028.
Groupe Berkem entend aussi adresser les grandes industries au travers de marchés de niche à forte valeur ajoutée et à faible intensité compétitive (polyphénols, préservation du bois, résines alkydes, biocides organiques), qui présentent de belles perspectives de croissance dans les prochaines années.
Comme convenu, le produit net de la levée de fonds lancée par Groupe Berkem, à l’occasion de son introduction en Bourse, sera affecté autour de trois priorités stratégique, de la manière suivante (pourcentages retenus après la réussite de l’opération et l’exercice intégral de clause d’extension) :
Toutsurmesfinances .com : En quoi consiste votre activité ?
Olivier Fahy : Le Groupe Berkem, que j’ai fondé en 1993, accompagne la transformation de produits chimiques conventionnels en solutions biosourcées, avec pour credo d’intégrer la chimie du végétal au cœur de la chimie du quotidien. La défiance qui a entouré au départ notre projet s’est émoussée au fil du temps, d’autant que les enjeux environnementaux actuels sont immenses face à un monde qui nécessite toujours plus de chimie.
Nous déployons notre savoir-faire industriel à travers deux axes principaux. Tout d’abord l’extraction végétale, qui représentait 36% de notre chiffre d’affaires en 2020, permet d’intégrer nos extraits végétaux de haute qualité dans les produits de consommation à travers l’alimentation, les boissons et la cosmétique. Ensuite, grâce à notre grande expertise dans le domaine de la formulation, nous produisons des micro et nano-émulsions destinées au marché de l’hygiène publique, de la construction bois et des peintures.
Vous misez aussi beaucoup sur vos « suractivateurs végétaux » ?
Nous avons entamé en 2020 la commercialisation de cette technologie entièrement biosourcée. Créés à partir d’extraits végétaux, ces suractivateurs permettent de booster la performance des molécules de synthèse, tout en diminuant leurs risques pour la santé humaine et notre environnement. Nous appliquons non seulement cette technique à nos propres produits en formulation de biocides organiques, mais nous proposons aussi notre expertise directement à nos partenaires.
Quelle perspectives offre le marché ?
Les besoins de l’industrie en matière de chimie biosourcée sont immenses, combinés au fait que près de neuf consommateurs sur dix déclarent avoir une image positive des produits biosourcés et appellent à leur présence dans leurs produits du quotidien. Le marché va encore s’accélérer dans la mesure où les molécules disponibles sont appelées à se raréfier. C’est pourquoi nous nous focalisons sur des marchés à forte valeur ajoutée et que nous connaissons bien.
Vous avez aussi déjà développé une dimension internationale…
Que ce soit en Europe ou hors d’Europe, nous disposons déjà d’un vaste portefeuille d’autorisations de mise sur le marché de nos produits chimiques d’origine végétale de haute qualité. Notre service réglementaire dispose d’une haute expertise et d’une parfaite connaissance du processus d’approbation pour s’assurer que toute molécule ou solution ne soit pas interdit à la commercialisation à l’étranger. Pour information, le Groupe Berkem compte à ce jour 145 autorisations de mise sur le marché obtenues ou en cours d’obtention.
L’interview VIDEO d’Olivier Fahy, président et fondateur de Groupe Berkem
Le calendrier indicatif de l’IPO du Groupe Berkem est le suivant :
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