Dividendes des actions du CAC 40 : montant, calendrier, classement et historique

Dividendes du CAC 40 : palmarès des meilleurs dividendes 2024

Les versements de dividendes 2023 des entreprises du CAC 40 ont atteint de nouveaux records à la faveur de solides résultats annuels 2022. Le palmarès pour 2024 a été dressé selon le taux de rendement, du meilleur à l’absence de versement de dividende :

Dans le tableau ci-dessus :

• le dividende 2024 correspond au dividende distribué en 2024 au titre de l’exercice 2023
• le dividende 2023 correspond au dividende distribué en 2023 au titre de l’exercice 2022
• le dividende 2022 correspond au dividende distribué en 2022 au titre de l’exercice 2021
• le dividende 2021 correspond au dividende distribué en 2021 au titre de l’exercice 2020

Les dividendes présentés dans ce tableau se rapportent à l’année au cours de laquelle ils sont distribués. Les dividendes majorés (y compris prime de fidélité des actionnaires au nominatif) ne sont pas pris en compte.

Évidemment, ces dividendes ne sont pas représentatifs des rendements réels pour l’actionnaire, en particulier en cas de détention longue. Une personne actionnaire de LVMH depuis 15 ans, dont le prix de revient unitaire est nettement inférieur au cours au 31 décembre 2022, bénéficie mécaniquement d’un rendement beaucoup plus élevé.

Pour ArcelorMittal et STMicroelectronics, le dividende, versé en dollars, a été converti en euros sur la base de la parité dollar/euro au 31/12 de chaque année qui précède (parité officielle Banque de France), soit 1 euro =

• 1,1050 dollar au 31/21/2023
• 1,0666 dollar au 31/21/2022
• et 1,1326 dollar au 31/21/2021.

Les données historiques indiquées ici pour Stellantis, issu de la fusion de PSA et de Fiat-Chrysler Automobiles (FCA), nouvel entrant sur le CAC 40 dès sa première cotation le 19 janvier 2021, sont celles correspondant à PSA.

Pour aller plus loin : Gagner en Bourse avec les dividendes d’actions : stratégie, explications

Calendrier de versement 2023-2024 des dividendes du CAC 40

Les dates de détachement et de distribution du dividende au sein du CAC 40 sont les suivantes :

La majorité des sociétés du CAC 40 distribuent un dividende annuel en avril, mai ou juin.

Quelques sociétés distribuent un acompte sur dividende en cours d’année comme LVMH, Orange, Pernod-Ricard ou Thales.

Une minorité (TotalEnergies, STMicro) ont choisi de procéder à une distribution trimestrielle. Ainsi, TotalEnergies verse des acomptes trimestriels complétés par le solde du dividende payé après le vote de l’affectation du résultat par l’assemblée générale.

La mise en paiement des dividendes d’une société commerciale de droit français doit avoir lieu dans un délai maximal de neuf mois après la clôture de l’exercice, soit au 30 septembre au plus tard pour une date de clôture au 31 décembre, en application de l’article L232-12 du Code de commerce.

Dates de détachement des prochains dividendes du CAC 40

• Airbus : 16 avril 2024 (dividende annuel + dividende  exceptionnel)
• Stellantis : 22 avril 2024 (dividende annuel)
• LVMH : 23 avril 2024 (solde du dividende)
• Vinci : 23 avril 2024 (solde du dividende)
• L’Oréal : 26 avril 2024 (dividende annuel)
• AXA : 30 avril 2024 (dividende annuel)
• Bouygues : 30 avril 2024 (dividende annuel)
• Vivendi : 30 avril 2024 (dividende annuel)
• Engie : 2 mai 2024 (dividende annuel)
• Hermès International : 2 mai 2024 (solde du dividende + dividende exceptionnel)
• Kering : 2 mai 2024 (solde du dividende)
• Danone : 3 mai 2024 (dividende annuel)
• EssilorLuxottica : 6 mai 2024 (dividende annuel)
• Veolia : 8 mai 2024 (dividende annuel)
• Sanofi : 13 mai 2024 (dividende annuel)
• ArcelorMittal : 16 mai 2024 (1ère fraction du dividende)
• Air Liquide : 20 mai 2024 (dividende annuel)
• BNP Paribas : 21 mai 2024 (dividende annuel)
• Thales : 21 mai 2024 (solde du dividende)
• Michelin : 22 mai 2024 (dividende annuel)
• Renault : 22 mai 2024 (dividende annuel)
• Dassault Systèmes : 27 mai 2024 (dividende annuel)
• Société Générale : 27 mai 2024 (dividende annuel)
• Safran : 28 mai 2024 (dividende annuel)
• Teleperformance : 28 mai 2024 (dividende annuel)
• Carrefour : 28 mai 2024 (dividende annuel)
• Schneider Electric : 28 mai 2024 (dividende annuel)
• Capgemini : 29 mai 2024 (dividende annuel)
• Crédit Agricole SA : 29 mai 2024 (dividende annuel)
• Legrand : 31 mai 2024 (dividende annuel)
• Orange : 4 juin 2024 (solde du dividende)
• Edenred : 10 juin 2024 (dividende annuel)
• Saint-Gobain : 10 juin 2024 (dividende annuel)
• TotalEnergies : 19 juin 2024 (solde du dividende)
• STMicroelectronics : 24 juin 2024 (versement trimestriel)
• STMicroelectronics : 23 septembre 2024 (versement trimestriel)
• TotalEnergies : 25 septembre 2024 (acompte sur dividende)
• ArcelorMittal : 11 novembre 2024 (solde du dividende)
• STMicroelectronics : 16 décembre 2024 (versement trimestriel)
• TotalEnergies : 2 janvier 2025 (acompte sur dividende)
• STMicroelectronics : 24 mars 2025 (versement trimestriel)
• TotalEnergies : 26 mars 2025 (acompte sur dividende)
• TotalEnergies : 19 juin 2025 (solde du dividende)

Le détachement du dividende, aussi appelé détachement du coupon, correspond à la période durant laquelle l’action se négocie en Bourse dividende détaché, c’est-à-dire sans tenir compte du montant distribué. On dit alors que la valeur se traite ex-droit, ex-dividende ou hors dividende.

La date de détachement du dividende correspond donc à la date limite au-delà de laquelle on n’a pas droit au dividende ou à l’acompte sur dividende.

La date de détachement du dividende est généralement prévue par le conseil d’administration et votée par l’assemblée générale des actionnaires. Les dates indiquées ci-dessus sont, pour la plupart, encore soumises au vote des actionnaires.

Versement de dividende des entreprises du CAC 40 en 2024

Les annonces de dividendes à verser en 2024 au titre de l’exercice 2023 s’étalent entre fin janvier et courant avril 2023, à l’occasion des publication de résultats et des convocations des actionnaires en assemblée générale.

Les distributions sont appelées à croître de nouveau, à la faveur de résultats attendus en hausse pour la plupart des entreprises du CAC 40. URW a repris sa distribution de dividende, alors que Worldline, qui n’en versait pas, a été exclue du CAC 40 à l’occasion de la révision trimestrielle des indices boursiers d’Euronext de décembre 2023.

À ce jour (au 2 avril), 38 sociétés du CAC 40 ont annoncé le montant de leur dividende payable en 2024.

En dehors de Renault, dont le dividende est multiplié par plus de 7, les dividendes augmentent de 13,5% en moyenne.

Le bilan est le suivant :

• hausse du dividende pour 31 valeurs, les 3 plus fortes hausses étant pour Renault (+640%), Hermès International (+92,3%, +15,4% hors dividende exceptionnel) et Safran (+63%) ;
• reprise de la distribution pour la foncière URW
• dividende stable pour 4 valeurs : Kering, Teleperformance, Vivendi et Crédit Agricole, sachant que la distribution 2023 de la banque verte comportait une composante exceptionnelle (le dividende ordinaire augmente de 23,5%)
• dividende en baisse pour deux valeurs : Société générale (-47%) et Eurofins (-50%)

Deux entreprises ont décidé de verser un dividende exceptionnel, en plus du dividende ordinaire : Airbus et Hermès International.

Dividende Accor versé en 2024 : en augmentation de 12%

Accor propose le versement d’un dividende de 1,18 euro par action à l’assemblée générale des actionnaires convoquée le 31 mai 2024. Cette somme s’inscrit en hausse de 12,4% par rapport à l’exercice précédent, qui incluait une composante exceptionnelle.

Le 25 mai 2023, Accor a procédé au versement un dividende de 1,05 euro par action (0,71 euro au titre du résultat de l’exercice 2022 et 0,34 euro de dividende exceptionnel), sous forme d’un paiement en numéraire de 277 millions d’euros.

Accor remplace Alstom dans le CAC 40 à compter du lundi 18 mars 2024.

Dividende 2024 Air Liquide : montant en hausse de 8,5%

Le montant du dividende versé en 2024 par Air Liquide a été communiqué le 20 février, à l’occasion de la présentation des résultats annuels.

Le versement d’un dividende de 3,20 euros par action Air Liquide, en hausse de 8,5% par rapport à l’exercice précédent est proposé à l’assemblée générale des actionnaires du 30 avril 2024. Cette distribution représente un taux de distribution du résultat net (ou payout) de  56%, contre 58% l’année dernière et 55% en 2022 au titre de 2021.

Le dividende a atteint 3,52 euros en 2024 au titre des résultats 2023, pour les actions bénéficiant de la prime de fidélité, contre :

• 3,24 euros en 2023 au titre des résultats 2022
• 3,19 euros en 2022 au titre des résultats 2021
• 3,02 euros en 2021 au titre des résultats 2020
• et 2,97 euros en 2020 au titre de l’exercice 2019.

Pour bénéficier de la prime de fidélité (+10% sur le montant des dividendes perçus par rapport à un actionnaire lambda), un actionnaire Air Liquide doit posséder des actions au nominatif depuis plus de deux années civiles pleines.

Dividende Airbus 2024 stable et dividende exceptionnel en bonus

Le dividende ordinaire proposé aux actionnaires d’Airbus à l’AG 2024 au titre de 2023, est fixé à 1,80 euro par action. S’y ajoute un dividende exceptionnel de 1 euro par action Airbus, soit 2,80 euros en tout. Cette distribution a été annoncée le 15 février, lors d’annonce des résultats annuels. Elle a reçu l’approbation des actionnaires, réunis en AG le 10 avril.

Selon sa politique de distribution, Airbus affiche un objectif de croissance durable de son dividende, avec un taux de distribution (payout) de 30 à 40% de son résultat.

Dividende Alstom : pas de distribution en 2024

En raison d’une prévision de cash-flow négatif sur l’exercice fiscal clos le 31 mars 2024, il a été annoncé qu’aucun dividende ne sera attribué aux actionnaires cette année, sachant qu’Alstom a lancé un plan de désendettement de 2 milliards d’euros.

Pour mémoire, Alstom a procédé à la distribution d’un dividende d’un montant de 0,25 euro par action, à l’assemblée générale organisée le 11 juillet 2023. Cette somme correspond à un payout (taux de distribution) égal à  33% du résultat net ajusté.

Le montant est stable par rapport à celui attribué au cours des deux années passées.

Comme en 2021 et en 2022, une option pour le paiement de ce dividende en numéraire ou en actions nouvelles a été proposée aux actionnaires.

Avant Covid, la distribution de dividendes en 2019 avait représenté une somme de 1,234 milliard d’euros, soit 5,5 euros par action Alstom versés le 17 juillet 2019.

Dividende 2024 ArcelorMittal : distribution en hausse de 13,6%

Le dividende par action ArcelorMittal, soumis au vote des actionnaires lors de l’AG du 30 avril, est proposé à 0,50 dollar par action, en hausse de 13,6% par rapport à l’an passé. Comme en 2023, il est proposé de le verser en deux versements identiques : le 12 juin et le 4 décembre 2024.

La parité de change pour la perception du solde dividende en euros sera arrêtée respectivement le 8 mai et le 7 novembre.

Pour rappel, la politique de distribution de dividendes du groupe prévoit une augmentation progressive du montant versé au fil du temps, à mesure que les profits s’accroissent.

En 2023, ArcelorMittal a procédé au paiement d’un dividende de 0,44 dollar par action, en hausse de 15,8% par rapport à l’année précédente (0,38 dollar), après avoir été approuvé par l’assemblée générale réunie en mai 2023. Le paiement est intervenu en deux fois pour des montants identiques (en dollars), le 15 juin puis le 7 décembre.

La parité de change pour la perception du solde dividende en euros a été arrêtée en novembre, portant le solde du dividende en euros à 0,17491348.

Dividende 2024 AXA : +16,5%, au moins stable en 2025

Le montant du dividende Axa proposé à l’AG a été communiqué le 22 février 2024, lors de l’annonce des résultats financiers 2023.

L’attribution du dividende par action Axa de 1,98 euro au titre de 2023 a été approuvée lors de l’assemblée générale des actionnaires du 23 avril 2024. Il sera mis en paiement le 6 mai.

Ce montant représente une hausse de 16,5% par rapport à l’année précédente, et « 60% du résultat opérationnel, net des charges d’intérêts sur les dettes subordonnées à durée indéterminée et dettes super-subordonnées », contre 55% au cours de l’exercice précédent.

AXA a en outre annoncé, dans le cadre de son plan stratégique 2024-2026, sa nouvelle politique de gestion du capital, qui comporte un objectif de taux de distribution total de 75% du résultat opérationnel par action, dont 60% via dividende et 15% via un programme annuel de rachat d’actions, et avec un dividende par action « au moins égal au niveau de l’exercice précédent » (aussi appelé « dividende plancher ») .

Dividende BNP Paribas 2024 : croissance de 18%

La politique de versements de dividendes de BNP Paribas prévoit un taux de distribution ordinaire de 50% du résultat distribuable (avec une distribution en cash).

BNP Paribas a proposé à ses actionnaires, convoqués en assemblée générale, le 14 mai 2024, la distribution d’un dividende de 4,60 euros en cash au titre de l’exercice 2023, en hausse de 17,95% par rapport à l’exercice précédent (3,90 euros). Ce versement représente une distribution égale à 50% du résultat distribuable.

En 2023, le montant de la distribution s’est élevé à 4,811 milliards d’euros, contre 4,527 milliards distribués en 2022.

Dividende 2024 de Bouygues : montant en hausse de 5,6%

Bouygues a proposé le versement d’un dividende de 1,90 euro à ses actionnaires en 2024. Ce montant s’inscrit en hausse de 5,6% par rapport à l’année 2023. Il sera soumis au vote en assemblée générale le 25 avril.

Ce relèvement intervient après la stabilité (à 1,80 euro) du dividende par action Bouygues décidée et votée l’an passé.

Dividende 2024 de Capgemini : +4,6%

L’annonce des résultats financiers annuels de Capgemini et des dividendes au titre de 2023 est intervenue le 14 février.

Un dividende par action Capgemini de 3,40 euros est proposé par le Conseil d’administration du groupe de services informatiques au titre des résultats 2022. Cette somme, soumise au vote des actionnaires convoqués en AG le 16 mai 2024, ressort en hausse de 4,6% par rapport à l’année dernière (3,25 euros). La distribution proposée représente 35% du résultat net part du groupe par action 2023.

En 2023, le versement du dividende a représenté un montant total de 559 millions d’euros contre 409 millions d’euros en 2022 et 329 millions d’euros en 2021.

Dividende 2024 Carrefour : +55% par rapport à 2023

Carrefour a communiqué ses résultats annuels et le montant de son dividende le 20 février 2024.

Le versement d’un dividende de 0,87 euro par action Carrefour est proposé aux actionnaires, convoqués en AG le 24 mai 2024. Ce montant s’inscrit en hausse de 55,4% sur un an (0,56 euro en 2023 au titre de 2022).

Au total, le dividende versé atteindrait environ 600 millions d’euros, contre 405 millions en 2023 au titre de 2022.

Carrefour a confirmé sa politique de distribution, en annonçant un objectif de croissance annuelle du dividende supérieure à 5% d’ici à 2026.

Dividende Crédit Agricole SA : dividende stable

Crédit Agricole SA (Casa) a annoncé proposer à ses actionnaires la distribution d’un dividende de 1,05 euro par action. Ce montant est stable en valeur absolue par rapport à l’an dernier et en hausse de 23,5% par rapport au dividende ordinaire (le dividende versé en 2023 comportait 0,20 euro de complément de distribution, correspondant au rattrapage du dividende 2019 non distribué). Ce montant représente 54% du résultat distribuable.

Cette somme sera soumise au vote des actionnaires lors de l’AG du 22 mai.

Dividende 2024 Danone : +5% par rapport à 2023

Le montant du dividende versé en 2024 au titre de l’exercice 2023 de Danone a été annoncé le 22 février, en même temps que les résultats financiers annuels.

Le conseil d’administration de Danone a proposé le versement d’un dividende de 2,10 euros par action en 2024, payé en numéraire, au titre de l’exercice 2022. Cette fixation du dividende est soumise au vote des actionnaires, réunis en assemblée générale le 25 avril.

Ce montant s’est inscrit en hausse de 5% par rapport à l’année précédente (2 euros).

En 2023, le montant versé aux actionnaires a atteint 1,279 milliard d’euros, contre 1,238 milliard d’euros en 2022, 1,261 milliard d’euros en 2021 et 1,363 milliard d’euros en 2020.

Dividende 2024 Dassault Systèmes : 23 centimes par action

La distribution d’un dividende de 0,23 euro par action Dassault Systèmes est soumise au vote de l’assemblée générale du 22 mai 2024.

Ce montant par action est en hausse de 9,5% par rapport à celui versé en 2023 au titre de 2022 (0,21 euro).

Dividende 2024 Edenred : en hausse de 10%

Edenred a annoncé ses résultats financiers 2023 et le montant de son dividende à verser en 2024 le 27 février. Celui-ci est fixé à 1,10 euro par action, intégralement en numéraire (cash), en augmentation de 10% par rapport à l’an dernier. L’attribution de cette somme sera soumise au vote des actionnaires, convoqués en assemblée générale le 7 mai.

Edenred avait versé un dividende par action de 1 euro au titre de l’exercice 2022, en hausse de 11% par rapport à l’exercice précédent.

Dividende 2024 Engie : en hausse de 2,1%

Un dividende représentant entre 65% du résultat net récurrent part du groupe sera attribué aux actionnaires en 2024 au titre de l’exercice 2023.

Engie a en effet annoncé la distribution d’un dividende de 1,43 euro par action en 2024 au titre de 2023, soumise au vote des actionnaires lors de l’AG du 30 avril 2024. Cette somme s’inscrit en augmentation de 2,1% par rapport à l’an dernier (1,40 euro par action), année durant laquelle le montant distribué par action avait grimpé 64,7%.

Le conseil d’administration a réaffirmé la politique de dividende du groupe, avec une fourchette de 65 à 75% du résultat net récurrent part du groupe sur la période 2024-2026, avec un dividende plancher de 0,65 euro par action (à distribuer de 2025 à 2027).

Dividende 2024 EssilorLuxottica : +22,3%

Le conseil d’administration d’EssilorLuxottica a proposé le versement d’un dividende de 3,95 euros par titre à ses actionnaires, au titre de l’exercice 2023. Cette distribution s’inscrit en hausse de 22,3% par rapport à l’exercice précédent (3,23 euros). Ce dividende est soumis à l’approbation de l’AG convoquée le 30 avril.

Celui-ci est payable au choix en numéraire ou en actions EssilorLuxottica.

Dividende 2024 Eurofins Scientific : montant réduit de moitié

Le conseil d’administration d’Eurofins Scientific a proposé aux actionnaires, réunis en AG le 25 avril 2024, le versement d’un dividende par action à 0,50 euro par titre au titre de l’exercice 2023. Ce montant est inférieur de moitié à celui versé l’année précédente, et devrait représenter au total 96,5 millions d’euros.

En 2023, le montant du dividende a atteint un total de 192,7 millions d’euros, contre 192,25 millions d’euros payés en 2022.

Eurofins Scientific s’est fixé un objectif de retour à l’actionnaire sous forme de dividende de 1% par an.

Dividende par action Hermès International 2024 : +15% et un dividende exceptionnel

Le dividende ordinaire proposé aux actionnaires d’Hermès International a été fixé à 15 euros par action, soit 15,4% de plus que l’an dernier (13 euros). S’y ajoute un dividende exceptionnel de 10 euros par action.

Ce dividende est, comme les deux années précédentes, distribué en deux temps, le 15 février 2024 (acompte de 3,50 euros) puis début mai à concurrence de 11,50 euros par titre, après vote de l’assemblée générale convoquée le 30 avril 2024, solde auquel s’ajoute le dividende exceptionnel.

La somme restant à payer de 21,50 euros par action sera mise en paiement le 6 mai.

Dividende 2024 de Kering stable

Le Conseil d’administration de Kering a décidé de proposer le versement d’un dividende de 14 euros par action au titre de l’exercice 2023. Cette somme s’inscrit en stabilité par rapport à l’an dernier, malgré un résultat net part du groupe par action en diminution de 16,9% à 24,38 euros. Cette proposition est soumise au vote de l’assemblée générale, organisée le 25 avril 2024.

Un acompte sur dividende de 4,50 euros ayant déjà été versé en janvier, le solde du dividende atteindra 9,50 euros. Il sera versé le 6 mai 2024.

Ce dividende représente 86,9% du cash-flow des opérations, contre respectivement 82,1% l’année précédente et 50% au titre de l’année 2021.

Dividende 2024 Legrand : augmentation de 10%

Le montant du dividende par action Legrand à verser en 2024 est fixé à 2,09 euros par titre. Il a été rendu public le 15 février, à l’occasion de l’annonce des résultats annuels de l’exercice 2023. Ce dividende, soumis à l’approbation des actionnaires lors de l’assemblée générale du 29 mai 2024, s’inscrit en augmentation de 10% par rapport à l’an dernier (1,90 euros en 2023).

Ce montant correspond à un taux de distribution légèrement inférieur à 50% du résultat (bénéfice net par action de 4,33 euros).

Lors de sa journée investisseurs organisée le 22 septembre 2021, Legrand a affiché, parmi ses objectifs à moyen terme, une politique de versement de dividendes prévoyant un taux de distribution moyen (ou payout ratio) de 50% du résultat net.

Dividende 2024 L’Oréal : 6,6 euros par action, 7,26 euros prime de fidélité incluse

Le dividende par L’Oréal distribué en 2024 au titre de l’exercice 2023 a été annoncé le 8 février, lors de la publication des résultats annuels.

La distribution d’un dividende de 6,60 euros proposée l’assemblée générale du 23 avril 2024 a été approuvée par les actionnaires. Ce montant  s’inscrit en hausse de 10% par rapport à l’année précédente (6 euros), alors que le BNPA (bénéfice net dilué par action, hors éléments non récurrents, part du groupe) a augmenté de 7,3% à 12,08 euros.

En incluant la prime de fidélité de 10% accordée aux actionnaires inscrits au nominatif depuis deux ans au minimum sans discontinuer, le dividende majoré par action L’Oréal atteint :

• 7,26 euros au titre de 2023
• 6,60 euros au titre de 2022
• 5,28 euros au titre de 2021
• 4,40 euros au titre de 2020
• 4,23 euros au titre de 2019
• 4,23 euros au titre de 2018
• 3,90 euros au titre de 2017
• 3,63 euros au titre de 2016

En 2022, L’Oréal indiquait compter 54.000 actionnaires au nominatif.

Dividende 2024 LVMH au titre de 2023 :  en hausse de 8,3%

Un dividende de 13 euros par action LVMH a été proposé – et approuvé – lors de l’assemblée générale du 14 avril 2024. Cette somme est en hausse de 8,33% par rapport à l’an dernier (pour un résultat opérationnel courant et un résultat net part groupe en croissance de 8,3% et de 7,7% respectivement). Ce montant représente un nouveau record, après la hausse de 20% affichée l’an dernier (12 euros par titre). En tenant compte de l’acompte déjà versé en décembre, le solde de 7,50 euros est mis en paiement le 25 avril 2024.

Pour rappel, un acompte sur le dividende au titre de l’exercice 2023 de 5,50 euros par action LVMH a été payé le 6 décembre 2023. Celui-ci s’est inscrit en augmentation de 10% par rapport à celui payé en décembre 2022.

Dividende 2024 Michelin : +8%

Le dividende par action Michelin proposé aux actionnaires en 2024 au titre de 2023, est fixé à 1,35 euro au titre de l’exercice 2023. Il s’inscrit en hausse de 8% par rapport à celui versé en 2023 (1,25 euro). L’approbation de l’affectation du résultat sera soumise au vote des actionnaires le 17 mai.

Le taux de distribution a ainsi atteint 48,7% du résultat net par action au titre de 2023, contre 44,4% au titre de 2022 et 43,5% au titre de 2021.

Michelin a annoncé un relèvement progressif de son taux de distribution, pour atteindre environ 50% du résultat en 2030.

Dividende Orange : dividende en hausse de 2,9% en 2024

Orange a fixé le dividende à 0,72 euro en 2024 au titre de 2023 (dont le paiement d’un acompte de 0,30 euro par action intervenu en décembre 2023), à la faveur de la hausse de la génération de flux de trésorerie (cash-flow). Ce montant représente un accroissement de 2,9% du dividende. Par conséquent, le solde du dividende payable en juin 2024 s’établit à 0,42 euro, contre 0,40 euro l’an dernier.

Ensuite, Orange a confirmé viser :

• un dividende de 0,75 euro par action au titre de l’exercice 2024 ;
• un dividende plancher de 0,75 euro par action au titre de l’exercice 2025 à payer en 2026

L’acompte sur dividende de 0,30 euro par action Orange a été payé le 6 décembre 2023, en stabilité par rapport à celui versé en décembre 2022.

Dividende 2024 Pernod-Ricard : vers une hausse ?

Pernod-Ricard a annoncé viser, en août 2023, un objectif d’augmentation du dividende chaque année, celui-ci devant représenter environ 50% du résultat net des opérations courantes.

Le montant total du dividende a été fixé à 4,70 euros par action Pernod-Ricard, en hausse de 14,1% par rapport à l’exercice précédent, et voté par les actionnaires lors de l’assemblée générale du 10 novembre 2023. Le solde du dividende, d’un montant de 2,64 euros, a été détaché et mis en paiement le 28 novembre.

Un acompte sur dividende de 2,06 euros par action Pernod-Ricard a été versé au début du mois de juillet 2023. Cet acompte a été détaché le 5 juillet et mis en paiement le 7.

Dividende 2024 Publicis : 3,40 euros par action

Le dividende par action Publicis, proposé à l’assemblée générale des actionnaires le mercredi 29 mai, a été fixé à 3,40 euros (entièrement en numéraire), en hausse de 17,2% par rapport à l’année précédente, pour un bénéfice net courant par action dilué en croissance de 10%.

Ce dividende représenterait un taux de distribution du résultat de 48,9%, contre 45,7% au titre de 2021 et 47,8% au titre de 2021 (dividende unitaire rapporté au bénéfice net par action dilué). Ce taux est conforme à sa politique d’allocation du capital annoncée précédemment (taux de distribution compris entre 45 et 50% du résultat).

En 2023, le dividende avait atteint 2,90 euros, supérieur de 26% à celui attribué en 2022.

Dividende 2024 Renault : plus forte hausse du CAC 40

Le montant du dividende par action Renault proposé en 2024 au titre de l’exercice 2023 atteint 1,85 euro par action, soit 7,4 fois le montant versé en 2023 (0,25 euro par action), sachant que l’an dernier, les actionnaires de Renault ont bénéficié d’un rétablissement du dividende, après trois années consécutives sans distribution. Cette somme sera versée intégralement en numéraire.

Cette somme représente un taux de distribution de 17,5% du résultat net part du groupe. Il s’agit de la plus forte hausse des dividendes distribués par les sociétés du CAC 40 cette année.

Le groupe au losange a réaffirmé sa politique de distribution de dividende, laquelle prévoit une augmentation progressive du taux de distribution jusqu’à 35% du résultat net part du groupe, à moyen terme. Au préalable, Renault indique viser le retour à une notation financière de sa dette dans la catégorie « investment grade » (émetteurs de qualité, NDLR).

Dividende 2024 Safran : +63%

Un dividende de 2,20 euros par action Safran est soumis au vote des actionnaires lors de l’assemblée générale organisée le 23 mai 2024. Il a été rendu public le 15 février, lors de l’annonce de ses résultats financiers annuels 2023. il ressort en croissance de 63% par rapport à l’exercice précédent (1,35 euro par action).

Au total, 940 millions d’euros seraient ainsi distribués aux actionnaires, contre 564 millions d’euros en 2023 au titre de 2022 et 214 millions d’euros en 2022 au titre de 2021.

Safran a ainsi renoué avec sa pratique historique d’un taux de distribution de 40%.

Dividende 2024 Saint-Gobain : 2,10 euros par titre

Le dividende par action Saint-Gobain mis en paiement en 2024 a été rendu public le 29 février (date de l’annonce des résultats 2023).

Saint-Gobain, sur proposition du conseil d’administration aux actionnaires réunis en AG le 6 juin, devrait verser un dividende en espèces de 2,10 euros par action au titre de l’exercice 2023. Ce dividende représente 33% du résultat net courant (31% l’an dernier) et un accroissement de 5% par rapport à l’exercice précédent.

Pour la période 2021-2025, Saint-Gobain a annoncé un taux de distribution annuel du dividende compris entre 30 et 50% du résultat net courant.

La somme totale versée aux actionnaires a atteint 1,013 milliard d’euros en 2023, contre 835 millions d’euros en 2022.

Dividende 2024 Sanofi : en hausse de 6,9%

Un dividende de 3,76 euros par action Sanofi, à verser en 2024 au titre de 2023, est soumis au vote des actionnaires lors de l’AG du 30 avril. Ce montant s’inscrit en hausse de 5,6% par rapport à l’année précédente ( euros). Cette augmentation correspondrait à la 29ème année consécutive de croissance du dividende. La date de mise en paiement n’est pas encore connue.

Dividende 2024 Schneider Electric : augmentation de 11%

Le dividende payé par Schneider Electric en 2024 au titre de l’exercice 2023, et soumis à l’approbation des actionnaires convoqués en AG le 23 mai, est fixé à 3,50 euros par action. Cela représente une hausse de 11,1% par rapport à l’année précédente (3,15 euros), soit une augmentation pour la quatorzième année consécutive (x 3 depuis 2009).

Depuis février 2015, la politique de dividende affichée par le groupe vise à assurer une distribution annuelle sans baisse d’une année sur l’autre, et à reverser chaque année environ 50% du résultat net hors éléments exceptionnels aux actionnaires.

Dividende 2024 Société Générale : -47%

SG a annoncé proposer, lors de la présentation de ses résultats 2023, le versement d’un dividende de 0,90 euro par action en numéraire, en diminution de 47% par rapport à l’an passé (1,70 euro). L’affectation du résultat 2023 et la fixation du dividende seront soumis à l’approbation des actionnaires réunis en assemblée générale mixte (ordinaire et extraordinaire), le 22 mai 2024, à la Maison de la Mutualité, à Paris.

En complément, la SocGen a annoncé un programme de rachat d’actions, d’environ 280 millions d’euros, équivalent à environ 0,35 euro par action.

Dividende 2024 Stellantis (ex-PSA) : +16%

Le dividende proposé en 2024 par Stellantis à ses actionnaires a été approuvé par l’AG du 16 avril 2024. Il a été fixé à 1,55 euro par action ordinaire, en hausse de 15,7% par rapport à l’an dernier (1,34 euro).

Le groupe vise, dans le cadre de sa politique de distribution de dividendes, un pay-out de 25 à 30% des bénéfices au titre de l’exercice précédent.

Dividende 2025 STMicroelectronics : versement trimestriel

Une distribution d’un dividende en espèces de 0,36 dollar américain (US$) par action, répartie en quatre versements trimestriels, comme l’année dernière, est soumise au vote des actionnaires réunis en AG le 22 mai 2024. Ce montant s’inscrit en hausse de 50% par rapport à l’année dernière (0,24 $).

Ainsi, une somme est versée tous les trimestres à raison de 0,09 US$ au cours des deuxième, troisième et quatrième trimestres de 2024 et du premier trimestre de 2025, contre un versement trimestriel de 0,06 en 2023/2024.

Dividende 2024 Teleperformance : stabilité

Teleperformance a annoncé le montant du dividende payé en 2024 au titre de 2023 le 6 mars après la clôture des marchés, en même temps que ses résultats annuels.

Teleperformance propose de verser un dividende de 3,85 euros au titre de l’exercice 2023, en stabilité par rapport à l’année précédente (3,30 euros). Cette somme représente un taux de distribution (ou pay-out) de 38%. L’an dernier, le versement a représenté 36% du résultat net.

La distribution est soumise à l’approbation des actionnaires réunis en assemblée générale le 23 mai 2024.

Dividende 2024 Thales : dividende en hausse de 16%

Le dividende par action Thales a été communiqué le 5 mars, lors de l’annonce des résultats annuels. Il sera soumis au vote des actionnaires lors de l’AG réunie le 15 mai.

Thales propose de verser aux actionnaires de Thales, au titre de l’exercice 2023, un dividende de 3,40 euros par action, un montant supérieur de 15,6% à celui attribué l’année précédente (2,94 euros par action). Ce niveau correspond à un taux de distribution de 40% du résultat net ajusté, part du groupe, par action, comme au cours des trois précédentes années. Le solde du dividende (2,60 euros) sera mis en paiement le 23 mai.

Un acompte sur dividende ordinaire de 0,80 euro par action a déjà été versé au titre de l’exercice 2023, en augmentation de 14,3% par rapport à celui versé en décembre 2022 (0,70 euro). Sa mise en paiement est intervenue le 7 décembre (détachement le 5).

Dividende 2024 TotalEnergies sur 2023 : en hausse de 7,1%

Le groupe a annoncé pour l’exercice 2024 une augmentation des acomptes sur dividende de 6,8% à 0,79 euro par action.

TotalEnergies (ex-Total) a annoncé la distribution d’un solde du dividende égal à 0,79 euro par action, en hausse de 6,8% par rapport aux acomptes sur dividende ordinaire. Au total, le dividende ordinaire annuel (acomptes inclus) atteint 3,01 euros par action, contre 2,81 euros par action au titre de l’exercice 2022, soit une augmentation de 7,1%. Les actionnaires convoqués en assemblée générale mixte (ordinaire et extraordinaire) le vendredi 24 mai 2024 devront, à cette occasion, se prononcer sur cette affectation du résultat.

TotalEnergies avait fait savoir le 28 septembre 2021, dans le cadre de la présentation de sa stratégie, que la « croissance durable de son cash-flow, compte tenu de la discipline sur les investissements, soutiendra la croissance du dividende au cours des prochaines années ». il est question d’un pay-out (taux de distribution du bénéfice) supérieur à 40%, incluant les rachats d’actions.

Dividende Unibail-Rodamco-Westfield : reprise des distributions, à 2,50 euros par action

Unibail-Rodamco-Westfield (URW) a relancé sa politique de distribution aux actionnaires en 2024 au titre de 2023, après avoir suspendu tout versement de dividende au titre des années fiscales 2020, 2021 et 2022, dans le cadre de son plan de désendettement.

La distribution, soumise au vote des actionnaires le 30 avril, atteindrait 2,50 euros par titre, soit moins de la moitié de la dernière distribution en date (5,40 euros par action versés le 26 mars 2020).

Dividende 2024 Veolia : 1,25 euro par titre, +12%

Le dividende proposé par Veolia à ses actionnaires a été annoncé le 29 février, lors de la publication des résultats annuels, puis soumis à leur approbation lors de l’AG réunie le 25 avril.

Un dividende de 1,25 euro par action Veolia doit être versé en 2024 au titre de 2023, après le vote de l’assemblée générale. Cette somme est supérieure de 11,6% à celle versée en 2022 (1,12 euro).

Pour les années à venir, le groupe a confirmé l’objectif d’une croissance du dividende équivalente à celle du bénéfice net par action courant, celui-ci devant progresser d’environ 12% en 2024.

Dividende 2024 Vinci : en augmentation de 12,5%

Le montant du dividende proposé par le conseil d’administration s’élève à 4,50 euros par action Vinci. La résolution sur l’affectation du résultat a été approuvée par l’assemblée générale des actionnaires, réunie le 9 avril 2024. Cette somme s’inscrit en hausse de 12,5% par rapport au montant de l’année précédente (4 euros).

Vinci a déjà procédé à la distribution d’un acompte sur dividende de 1,05 euro par titre mi-novembre 2023 (mise en paiement le 16, détachement le 14), en hausse de 5% par rapport à celui versé en novembre 2022 (1 euro). Le paiement du solde, d’un montant de 3,45 euros, est prévu le 25 avril 2024.

Dividende 2024 Vivendi : 25 centimes par action

Vivendi propose à ses actionnaires le versement d’un dividende ordinaire par action de 0,25 euro par titre, sachant que la politique de retour aux actionnaires repose également sur les rachats d’actions. Ce montant est stable par rapport à l’an passé. L’an dernier, il a représenté au total un montant de 256 millions d’euros, contre 261 millions d’euros en 2022.

L’assemblée générale mixte des actionnaires de Vivendi doit se tenir le 29 avril, à l’Olympia, à Paris.

Dividendes du CAC 40 : historique des montants versés

• 2023 : 67,1 milliards d’euros
• 2022 : 56,5 milliards d’euros
• 2021 : 45,6 milliards d’euros
• 2020 : 28,6 milliards d’euros
• 2019 : 49,2 milliards d’euros
• 2018 : 42,7 milliards d’euros
• 2017 : 39,2 milliards d’euros
• 2016 : 40,7 milliards d’euros
• 2015 : 34,8 milliards d’euros
• 2014 : 36,2 milliards d’euros
• 2013 : 34,4 milliards d’euros
• 2012 : 32,3 milliards d’euros
• 2011 : 34,6 milliards d’euros
• 2010 : 33,8 milliards d’euros
• 2009 : 27,1 milliards d’euros
• 2008 : 43 milliards d’euros
• 2007 : 37,8 milliards d’euros
• 2006 : 31,2 milliards d’euros
• 2005 : 24 milliards d’euros
• 2004 : 16 milliards d’euros
• 2003 : 14,1 milliards d’euros

Source : La Lettre Vernimmen, n°175, 185, 194, 204, 214, dividendes versés en numéraire (cash) uniquement

Le montant des distributions de dividendes des entreprises du CAC 40 a grimpé de 18,8% en 2023 à 67,1 milliards d’euros. Ce montant dépasse le niveau record de 56,5 milliards d’euros distribués en 2022. La France n’est pas un cas isolé, 21 autres pays ayant atteint des records de distributions en 2023, dont les États-Unis, l’Allemagne, l’Italie, le Canada, le Mexique et l’Indonésie (source Global dividend index de Janus Henderson, édition 41, mars 2024). D’après la même source, la France est la quatrième place boursière au monde où l’on verse le plus de dividendes, après les États-Unis, le Royaume-Uni et le Japon.

Les auteurs La Lettre Vernimmen précisent que le taux de distribution des entreprises du CAC 40 a atteint de 40% au titre de 2022 (comme l’année précédente), qui constitue l’un des ratio les plus bas jamais enregistrés. Ceci s’explique « par la viscosité du dividende qui, en phase haute de conjoncture, croît moins vite que les résultats ».

Ce total annuel dépend de plusieurs facteurs :

• de la conjoncture économique
• de la santé financière des sociétés
• de la politique de distribution de dividendes de chacune
• de la composition du CAC 40, certains secteurs étant plus enclins à distribuer des dividendes que d’autres
• des injonctions des pouvoirs publics ou des régulateurs, comme nous avons pu le constater à l’occasion de la crise du Covid-19

Distribution de dividendes : le processus de décision

Dans une entreprise du CAC 40, comme dans toute entreprise cotée, la distribution d’un dividende est le fruit d’une décision d’affectation du résultat de l’exercice écoulé prise de façon discrétionnaire (arbitraire) par le conseil d’administration, ou sur proposition du conseil de surveillance lorsqu’il s’agit d’une société à directoire et conseil de surveillance.

Le bénéfice distribuable correspond au montant du bénéfice net de l’exercice écoulé, augmenté du report à nouveau.

Dans tous les cas, le dividende est soumis au vote des actionnaires lors de l’assemblée générale annuelle. Il s’agit généralement de la résolution n°3, relative à l’affectation du résultat de l’exercice écoulé.

En cas de révision de la proposition de dividende, l’entreprise doit corriger la rédaction de la résolution soumise au vote des actionnaires, dans le cadre d’une modification de l’ordre du jour qui doit être notifiée aux actionnaires.