Palmarès SCPI : classement 2024 des meilleures SCPI de rendement
Par Olivier Brunet SEO & traffic strategist : Camille Radicchi
Comment identifier les meilleures SCPI de rendement ? Le classement selon leur taux de distribution 2023 est un indicateur, mais pas le seul critère à considérer. Palmarès des SCPI en fonction de leurs performances 2023, du prévisionnel 2024, de leur taille, et de l’avis du jury des TOP SCPI.
Classement – TOP 10 des SCPI de rendement les plus rentables en 2023
Classement SCPI
Société de gestion
Rendement 2023 (TD)
Rendement 2022 (TD)
TD 2021
Évolution prix de la part
Source : sociétés de gestion
Transitions Europe
Arkea Reim
8,16%
-
-
Remake Live
Remake AM
7,79%
7,64%
-
Iroko Zen
Iroko
7,12%
7,04%
7,10%
Novaxia Neo
Novaxia Investissement
6,51%
6,33%
6,49%
Epargne Pierre Europe
Atland Voisin
6,26%
-
-
Epsilon 360°
Epsicap Reim
6,25%
6,08%
-
LOG IN
Theoreim
6,21%
-
-
Cœur de Régions
Sogenial Immobilier
6,20%
6,40%
6,43%
+0,84% le 1er décembre 2022
Corum Origin
Corum AM
6,06%
6,88%
7,03%
+4,13% le 1er avril 2022
Optimale
Consultim AM
6,02%
5,52%
5,52%
Cristal Life
Inter Gestion REIM
6,02%
5,51%
5,20%
+2% le 1er novembre 2023
Ci-dessus, le TOP 10 des SCPI les plus rentables (en fonction du taux de distribution 2023. Ce classement concerne uniquement les SCPI à capital variable (que l’on peut souscrire à tout moment).
Les premières annonces de taux de rendement des SCPI pour 2023 sont intervenues la semaine du 8 janvier 2024. Les meilleures performances sont affichées par les SCPI de création récente, ne disposant pas de stock d’actifs anciens faiblement rémunérateurs ou inadaptés à la demande des utilisateurs, et/ou celles qui continuent d’afficher une forte collecte d’épargne. Toutes les SCPI du TOP 10 affichent des taux de distribution d’au moins 6%, dont trois au-delà de 7%. Parmi le TOP 5, on compte trois SCPI sans commission de souscription :
Remake Live
Iroko Zen
Novaxia Neo
Grâce à ce modèle, une fraction supérieure de l’épargne collectée est mise à contribution pour réaliser des investissements immobiliers, par rapport à une SCPI vendue avec une commission de souscription.
Toutes ces SCPI présentent une particularité commune : elles sont gérées par des sociétés de gestion indépendantes d’un groupe bancaire sur le plan capitalistique. Autre caractéristique : leur taille moyenne est généralement inférieure à la taille moyenne de l’ensemble des SCPI de rendement. Il n’est pas certain que ces SCPI parviennent à maintenir de telles performances à l’avenir en grandissant. Toutefois, les acquisitions effectuées en 2023-2024 (période de bas de cycle immobilier) devraient contribuer positivement à leurs performances pour plusieurs années.
Pour rappel, les meilleures performances pour 2022 étaient les suivantes.
Classement SCPI
Société de gestion
Rendement 2022 (TD)
TD 2021
Évolution prix de la part
Source : sociétés de gestion
1. Remake Live
Remake AM
7,64%
-
2. Iroko Zen
Iroko
7,04%
7,10%
3. Corum Origin
Corum AM
6,88%
7,03%
+4,13% le 1er avril 2022
4. Corum Eurion
Corum AM
6,47%
6,12%
+5,39% le 1er juillet 2022
5. Cœur de Régions
Sogenial Immobilier
6,40%
6,43%
+0,84% le 1er décembre 2022
+0,80% le 1er juillet 2022
6. Novaxia Neo
Novaxia Investissement
6,33%
6,49%
7. Cœur d’Europe
Sogenial Immobilier
6,10%
-
8. Epsilon 360°
Epsicap Reim
6,08%
-
9. Corum XL
Corum AM
5,97%
5,84%
+3,17% le 1er juin 2022
10. CAP Foncières & Territoires
Foncières & Territoires
5,92%
5,61%
+1,18% le 30 décembre 2022
En 2021, le TOP 10 des meilleurs rendements, exprimés en taux de distribution (TD), nouvel indicateur de performance qui remplace le TDVM (taux de distribution sur valeur de marché), était le suivant :
SCPI Iroko Zen : TD de 7,10% en 2021
SCPI Corum Origin : TD de 7,03% en 2021
SCPI NEO : TD de 6,49% en 2021
SCPI Cœur de Régions : TD de 6,43% en 2021
SCPI Eurion : TD de 6,12% en 2021
SCPI Activimmo : TD de 6,02% en 2021
SCPI Kyaneos Pierre : TD de 5,94% en 2021
SCPI Vendôme Régions : TD de 5,91% en 2021
SCPI Corum XL : TD de 5,84% en 2021
SCPI Cap Foncières & Territoires : TD de 5,61% en 2021
SCPI : taux de rendement prévisionnels pour 2024
Certaines SCPI ont communiqué leur rendement prévisionnel pour 2024 (taux de distribution ou fourchette de taux de distribution) :
SCPI
Société de gestion
Rendement 2024 prévisionnel (TD)
Rendement 2023 (TD)
Sources : sociétés de gestion
UPÊKA
Axipit Real Estate Partners
8,50%
-
Sofidynamic
Sofidy
> 8%
-
Comète
Alderan
8%
-
Mistral Selection
Swiss Life Asset Managers France
8%
-
Transitions Europe
Arkea Reim
7,50%
8,16%
Remake Live
Remake AM
7% à 7,50%
7,79%
Iroko Zen
Iroko
6,75% à 7,50%
7,12%
Epsilon 360°
Epsicap Reim
6,50%
6,25%
CRISTAL Life
Inter Gestion REIM
6,50%
6,02%
Optimale
Consultim Asset Management
6,50%
6,02%
Log In
THEOREIM
6,21%
6,21%
LF Croissance & Territoires (ex-CM-CIC Pierre Investissement)
La Française REM
6,20% à 6,30%
5,67%
Cœur de Régions
Sogenial Immobilier
6,20%
6,20%
CAP Foncières & Territoires
Foncières & Territoires
6,05%
6%
Novaxia NEO
Novaxia Investissement
6% à 6,75%
6,51%
Épargne Pierre Europe
Atland Voisin
6% à 6,50%
6,26%
Ncap Continent
Norma Capital
6% à 6,50%
-
Corum Origin
Corum AM
6%
6,06%
Altixia Cadence XII
Altixia Reim
6% à 6,50%
5,60%
ESG Pierre Capitale
Swiss Life Asset Managers France
6%
5,16%
Alta Convictions
Altarea IM
6%
-
MyShareEducation
My Share Company
6%
-
PFO
Perial AM
5,90% à 6,30%
5,70%
Cœur d'Europe
Sogenial Immobilier
5,9%
5,93%
AEW Paris Commerces
AEW
5,89%
6,12%
Paref Hexa (ex-Interpierre France)
Paref Gestion
5,80% à 6,10%
5,51%
Paref Evo (ex-Interpierre Europe Centrale)
Paref Gestion
5,70% à 6%
5,80%
Vendôme Régions
Norma Capital
5,70% à 6%
6,01%
Immo Placement
Atland Voisin
5,60%
5,61%
LF Opportunité Immo
La Française REM
5,60% à 5,70%
5,46%
Foncière des Praticiens
Foncière Magellan
5,50%
5,40%
ActivImmo
Alderan
5,50%
5,52%
Cœur de Ville
Sogenial Immobilier
5,30%
5,30%
Altixia Commerces
Altixia Reim
5,25% à 5,50%
5,31%
Épargne Pierre
Atland Voisin
5,23% à 5,31%
5,28%
Sofipierre
Sofidy
5,20% à 5,40%
4,73%
Atream Hôtels
Atream
5,10%
5,30%
Sofiboutique (ex-Immorente 2)
Sofidy
5,10%
5,02%
Cœur d'Avenir
Sogenial Immobilier
5 à 5,30%
-
Efimmo 1
Sofidy
5% à 5,20%
4,65%
LF Avenir Santé
La Française REM
5% à 5,10%
4,80%
Corum XL
Corum AM
5%
5,40%
Kyaneos Pierre
Kyaneos Asset Management
5%
5,28%
MyShareSCPI
My Share Company
5%
5,20%
Eurovalys
Advenis REIM
5%
5,04%
Metronome
MIDI 2i
5%
5%
Paref Prima (ex-Novapierre Allemagne)
Paref Gestion
5%
4,80%
Immorente
Sofidy
4,90% à 5,15%
5%
PF Grand Paris (ex PF 1)
Perial AM
4,80% à 5,20%
4,34%
Sofidy Europe Invest
Sofidy
4,75% à 5%
4,71%
NCap Education Santé (ex-Fair Invest)
Norma Capital
4,70% à 5%
4,72%
LF Europimmo
La Française REM
4,70% à 4,90%
4,64%
LF Grand Paris Patrimoine
La Française REM
4,70% à 4,80%
4,53%
Épargne Foncière
La Française REM
4,60% à 4,70%
4,43%
AEW Opportunités Europe (ex-Fructirégions Europe)
AEW
4,53%
4,30%
Corum Eurion
Corum AM
4,50%
5,67%
Atlantique Murs Régions
OTOKTONE 3i
4,50%
4,59%
AEW Commerces Europe (ex-Actipierre Europe)
AEW
4,48%
4%
Aestiam Placement Pierre
Aestiam
4,43% à 4,91%
5,01%
PFO2
Perial AM
4,40% à 5%
4,10%
Aestiam Pierre Rendement
Aestiam
4,39% à 4,78%
4,50%
Atout Pierre Diversification
AEW
4,32%
4,14%
Crédit Mutuel Pierre 1
La Française REM
4,30% à 4,40%
4,34%
Sélectinvest 1
La Française REM
4,30% à 4,40%
4,13%
Elysées Pierre
HSBC REIM
4,30%
4%
Génépierre
Amundi Immobilier
4,23% à 4,54%
3,81%
Primovie
Praemia Reim France (ex-Primonial REIM)
4,20%
4,21%
AEW Patrimoine Santé
AEW
4,20%
3,51%
Notapierre
Unofi-Gestion d'actifs
4,10%
3,75%
Edissimmo
Amundi Immobilier
4,07% à 4,41%
3,77%
Patrimmo Commerce
Praemia Reim France (ex-Primonial REIM)
4,03%
3,48%
Primopierre
Praemia Reim France (ex-Primonial REIM)
4%
4,12%
Amundi Delta Capital Santé
Amundi Immobilier
4%
4%
Immo Evolutif
AEW
4%
4%
PF Hospitalité Europe
Perial AM
4%
4,20%
Fructipierre
AEW
3,85%
4%
Accimmo Pierre
BNP Paribas REIM
3,83%
3,51%
Laffitte Pierre
AEW
3,77%
3,62%
Rivoli Avenir Patrimoine
Amundi Immobilier
3,73% à 3,82%
3,56%
Primofamily
Praemia Reim France (ex-Primonial REIM)
3,67%
3,62%
Accès Valeur Pierre (AVP)
BNP Paribas REIM
3,45% à 3,69%
3,50%
Opus Real
BNP Paribas REIM
3,21% à 3,42%
3%
AEW Diversification Allemagne
AEW
3,20%
3,66%
Aestiam Cap'Hébergimmo
Aestiam
3,17% à 3,57%
4,01%
En 2024, les SCPI devraient notamment bénéficier :
de la revalorisation des loyers à la signature ou à la révision des baux, pour tenir compte de l’inflation
d’acquisitions faites sur des prix d’acquisition plus bas, offrant des rendements locatifs plus élevés
d’une majoration des revenus financiers, la trésorerie des SCPI non investie en immobilier rapportant à nouveau des intérêts
(pour les SCPI concernées) des baisses de prix de parts intervenues en 2023, qui vont mécaniquement améliorer les rendements publiés début 2025 au titre de l’année 2024
Inversement, certaines SCPI ne verront pas leurs rendements s’apprécier :
du fait de la difficulté de vendre avec des plus-values en 2023
en raison de la remontée des taux d’intérêt
en cas de dégradation importante de leur taux d’occupation
lorsque le prix de part a augmenté en 2022
Classement des SCPI selon le rendement 2023
Palmarès 2023 des performances des SCPI de rendement
SCPI
Société de gestion
TD 2023
TD 2022
TD 2021
Type
Sources : sociétés de gestion
Transitions Europe
Arkea Reim
8,16%
-
-
Capital variable
Remake Live
Remake AM
7,79%
7,64% (annualisé)
-
Capital variable
Iroko Zen
Iroko
7,12%
7,04%
7,10%
Capital variable
Capiforce Pierre
Fiducial Gérance
6,81%
8,93%
6,06%
Capital fixe
Neo
Novaxia Investissement
6,51%
6,33%
6,49%
Capital variable
Epargne Pierre Europe
Atland Voisin
6,26%
Capital variable
Epsilon 360°
Epsicap Reim
6,25%
6,08% (annualisé)
-
Capital variable
Le Patrimoine Foncier
Aestiam
6,21%
6,58%
5,39%
Capital fixe
LOG IN
Theoreim
6,21%
-
-
Capital variable
Cœur de Régions
Sogenial Immobilier
6,20%
6,40%
6,43%
Capital variable
Corum Origin
Corum AM
6,06%
6,88%
7,03%
Capital variable
Optimale
Consultim AM
6,02%
5,52%
5,52%
Capital variable
Cristal Life
Inter Gestion
6,02%
5,51%
5,20%
Capital variable
Vendôme Régions
Norma Capital
6,01%
5,71%
5,91%
Capital variable
CAP Foncières & Territoires
Foncières & Territoires
6%
5,92%
5,61%
Capital variable
Corum Eurion
Corum AM
5,67%
6,47%
6,12%
Capital variable
Activimmo
Alderan
5,52%
5,50%
6,02%
Capital variable
Interpierre France
PAREF Gestion
5,51%
5,40%
5,20%
Capital variable
LF Opportunité Immo
La Française REM
5,46%
5,40%
5,21%
Capital variable
Corum XL
Corum AM
5,40%
5,97%
5,84%
Capital variable
Altixia Commerces
Altixia REIM
5,31%
5,34%
5,21%
Capital variable
Cœur de Ville
Sogenial Immobilier
5,30%
5,30%
5,30%
Capital variable
Kyaneos Pierre
Kyaneos AM
5,28%
5,37%
5,94%
Capital variable
Epargne Pierre
Atland Voisin
5,28%
5,28%
5,36%
Capital variable
Pierval Santé
Euryale Asset Management
5,10%
5,35%
5,33%
Capital variable
Unidelta
Deltager
4,87%
4,68%
5,71%
Capital fixe
ToutSurMesFinances.com a compilé les performances de l’ensemble des SCPI de rendement existantes à fin 2023, à partir des bulletins d’information à fin décembre publiés (semestriels ou trimestriels), en vue d’établir le classement des SCPI les plus rentables à court terme.
Ci-dessus, le palmarès des performances des SCPI de rendement pour 2023, exprimé en taux de distribution, sur la base du TOP 20 des taux de distribution pour 2021, complété par les SCPI lancées en 2022. Ce classement comprend à la fois des SCPI à capital variable (les plus courantes) et à capital fixe, sachant que leurs caractéristiques diffèrent en partie (mode de calcul différent du taux de distribution, par exemple).
Remarque importante : le rendement à court terme des SCPI n’est pas le meilleur indicateur sachant qu’en raison du délai de jouissance (perception des revenus différée par rapport à la date de souscription), un nouvel associé en 2023 n’aura pas perçu la totalité des revenus correspondant au nombre de parts qu’il détient. Même chose pour les épargnants ayant recours à l’investissement programmé (ou souscription périodique) au travers de versements mensuels ou trimestriels.
On ajoutera que la durée de placement recommandée est d’au minimum 8 à 10 ans, pour amortir les frais de souscription qui s’établissent en moyenne à 10% TTC (commission de souscription + TVA à 20%). De plus, un rendement élevé est en principe représentatif d’un risque accru.
Autre élément à considérer : la distribution de revenus n’est pas forcément le premier moteur de performance d’une SCPI : c’est le cas des SCPI Sofiprime gérée par Sofidy et de Patrimmo Croissance Impact gérée par Primonial Reim, dont l’objectif est de privilégier une appréciation du patrimoine (hausse de la valeur des parts).
Meilleurs taux de rendement 2023 des SCPI à capital variable
Classement SCPI
Société de gestion
Classification
TD 2023
TD 2022
TD 2021
Rendement 2020
Rendement 2019
Rendement 2018
Rendement 2017
Rendement 2016
Sources : BTI / BSI sociétés de gestion
TRANSITIONS EUROPE
Arkea Reim
SCPI Diversifiée
8,16%
REMAKE LIVE
Remake AM
SCPI Diversifiée
7,79%
7,64% (annualisé)
IROKO ZEN
Iroko
SCPI Diversifiée
7,12%
7,04%
7,10%
7,56% (annualisé)
NEO
Novaxia Investissement
SCPI Diversifiée
6,51%
6,33%
6,49%
6,00%
6,47%
EPARGNE PIERRE EUROPE
Atland Voisin
SCPI Diversifiée
6,26%
EPSILON 360°
Epsilon Capital
SCPI Diversifiée
6,25%
6,08% (annualisé)
LOG IN
Theoreim
SCPI spécialisée
6,21%
CŒUR DE REGIONS
Sogenial Immobilier
SCPI Diversifiée régionale
6,20%
6,40%
6,43%
6,30%
6,25%
6,25% (annualisé)
CORUM ORIGIN
Corum AM
SCPI Diversifiée
6,06%
6,88%
7,03%
6,00%
6,25%
7,28%
6,45%
6,45%
OPTIMALE
Consultim AM
SCPI Diversifiée
6,02%
5,52%
5,52%
5,52%
CRISTAL LIFE
Inter Gestion
SCPI Diversifiée
6,02%
5,51%
5,20%
VENDÔME REGIONS
Norma Capital
SCPI Diversifiée
6,01%
5,71%
5,91%
6,02%
6,10%
6,03%
5,96%
6,13%
CAP Foncières & Territoires
Foncières et Territoires
SCPI Diversifiée
6%
5,92%
5,61%
5,63%
5,21%
-
-
-
CŒUR D'EUROPE
Sogenial Immobilier
SCPI Diversifiée
5,93%
6,10%
PAREF EVO (ex-INTERPIERRE EUROPE CENTRALE)
PAREF Gestion
SCPI Bureaux
5,80%
5,37%
4,60%
PFO
Perial Asset Management
SCPI Bureaux
5,70%
5,57%
4,82%
4,24%
4,92%
4,87%
4,91%
4,94%
CORUM EURION
Corum AM
SCPI Diversifiée
5,67%
6,47%
6,12%
10,40%
LF CROISSANCE & TERRITOIRES (ex-CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT) *
La Française REM
SCPI Bureaux
5,67%
4,93%
4,78%
4,60%
4,30%
4,26%
4,16%
4,18%
ALTIXIA CADENCE XII
Altixia REIM
SCPI diversifiée
5,60%
5,51%
5,15%
5,13%
6,12% (annualisé)
ELIALYS
Advenis REIM
SCPI Bureaux
5,55%
5,39%
5,01%
4,10%
ACTIVIMMO
Alderan
SCPI spécialisée
5,52%
5,50%
6,02%
6,05%
PAREF HEXA (ex-INTERPIERRE FRANCE)
PAREF Gestion
SCPI Diversifiée
5,51%
5,40%
5,20%
4,71%
5,00%
5,26%
5,26%
5,26%
LF OPPORTUNITE IMMO
La Française REM
SCPI Diversifiée
5,46%
5,40%
5,21%
4,52%
5,04%
4,65%
4,80%
5,45%
CORUM XL
Corum AM
SCPI Diversifiée
5,40%
5,97%
5,84%
5,66%
6,26%
7,91%
6,58%
FONCIÈRE DES PRATICIENS
Foncière Magellan
SCPI spécialisée
5,40%
5,10%
5,10%
5,10%
5,10%
ALTIXIA COMMERCES
Altixia REIM
SCPI Commerces
5,31%
5,34%
5,21%
5,03%
6,28% (annualisé)
LOGIPIERRE 3 *
Fiducial Gérance
SCPI spécialisée
5,31%
5,31%
3%
1,81%
5,03%
4,71%
5,16%
5,53%
CŒUR DE VILLE
Sogenial Immobilier
SCPI Commerces
5,30%
5,30%
5,30%
5,30%
5,30%
5,13%
5,00%
5,00%
ATREAM HOTELS
Atream
SCPI spécialisée
5,30%
5,05%
2,64%
2,37%
4,75%
4,60%
4,80%
KYANEOS PIERRE
Kyaneos AM
SCPI Immobilier résidentiel
5,28%
5,37%
5,94%
6,10%
6,81%
7,05% (annualisé)
EPARGNE PIERRE
Atland Voisin
SCPI Diversifiée
5,28%
5,28%
5,36%
5,36%
5,85%
5,97%
5,97%
6,03%
MYSHARESCPI
Voisin
SCPI Bureaux
5,20%
5,11%
5,03%
5,00%
5,00%
7% (annualisé)
SOFIBOUTIQUE (ex-IMMORENTE 2)
Sofidy SA
SCPI Commerces
5,02%
4,39%
3,59%
2,96%
2,95%
2,90%
2,98%
IMMORENTE
Sofidy SA
SCPI Commerces
5%
4,82%
4,64%
4,42%
4,64%
4,70%
4,73%
4,84%
PIERRE CAPITALE
Swiss Life REIM
SCPI Diversifiée
5,16%
5,05%
4,84%
4,05%
4,50%
4,50%
4,25%
PIERVAL SANTE
Euryale Asset Management
SCPI spécialisée
5,10%
5,35%
5,33%
4,95%
5,05%
5,05%
5,05%
5,15%
EUROVALYS
Advenis REIM
SCPI Bureaux
5,04%
4,57%
4,74%
4,50%
4,50%
4,50%
4,50%
4,50%
AESTIAM PLACEMENT PIERRE *
Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)
SCPI Bureaux
5,01%
5,01%
5,01%
4,77%
4,92%
4,73%
4,76%
5,16%
CRISTAL RENTE
Inter Gestion
SCPI Commerces
5%
5,05%
5,04%
4,84%
5,02%
5,04%
5,07%
5,03%
METRONOME (ex-AEDIFICIS)
MIDI 2i (Caisse d’Épargne de Midi-
Pyrénées)
SCPI Diversifiée
5%
5%
5%
4,50%
URBAN CŒUR COMMERCE
Urban Premium
SCPI Commerces
5%
4,70%
4,30%
3,50%
PAREF PRIMA (ex-NOVAPIERRE ALLEMAGNE)
PAREF Gestion
SCPI Commerces
4,80%
4,80%
4,84%
4,51%
4,45%
4,99%
4,71%
4,76%
LF AVENIR SANTE
La Française REM
SCPI spécialisée
4,80%
4,73%
SOFIPIERRE
Sofidy SA
SCPI Commerces
4,73%
4,84%
4,80%
4,39%
4,51%
4,71%
4,62%
4,68%
NCAP ÉDUCATION SANTÉ (ex-FAIR INVEST)
Norma Capital
SCPI Diversifiée
4,72%
4,72%
4,73%
4,51%
4,35%
SOFIDY EUROPE INVEST
Sofidy SA
SCPI Bureaux
4,71%
4,65%
EFIMMO 1
Sofidy SA
SCPI Bureaux
4,65%
4,98%
4,91%
4,80%
4,97%
5,06%
4,88%
4,83%
LF EUROPIMMO
La Française REM
SCPI Bureaux
4,64%
4,32%
4,20%
4,02%
4,05%
4,18%
4,22%
4,56%
FICommerce
Fiducial Gérance
SCPI Commerces
4,61%
4,57%
4,14%
4,13%
4,57%
4,61%
4,52%
4,76%
ATLANTIQUE MUR REGIONS
OTOKTONE 3i (ex-Grand Ouest Gestion d'Actifs)
SCPI Bureaux
4,59%
4,55%
4,61%
4,71%
4,78%
5,00%
5,02%
5,00%
LF GRAND PARIS PATRIMOINE (ex LA FRANCAISE PIERRE)
La Française REM
SCPI Bureaux
4,53%
4,53%
4,53%
4,41%
4,28%
4,28%
3,80%
4,00%
AESTIAM PIERRE RENDEMENT (ex FONCIA PIERRE RENDEMENT)
Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)
SCPI Commerces
4,50%
4,61%
4,00%
3,43%
4,59%
4,59%
4,59%
4,66%
NOVAPIERRE 1
PAREF Gestion
SCPI Commerces
4,50%
4,51%
4,80%
3,70%
4,21%
3,95%
4,00%
4,34%
PIERRE EXPANSION SANTÉ *
Fiducial Gérance
SCPI Diversifiée
4,46%
4,42%
4,02%
4,31%
5,02%
5,02%
4,94%
5,10%
ÉPARGNE FONCIÈRE
La Française REM
SCPI Bureaux
4,43%
4,64%
4,40%
4,40%
4,40%
4,46%
4,54%
4,70%
PIERREVENUS
Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)
SCPI Diversifiée
4,38% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)
4,38% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)
3,84% (souscriptions > 250 000 € : 4,12%)
3,54% (souscriptions > 250 000 € : 3,80%)
4,43% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)
4,88%
4,65%
4,65%
PF GRAND PARIS (ex PF 1)
Perial Asset Management
SCPI Bureaux
4,34%
4,32%
4,42%
4,53%
4,38%
4,40%
4,35%
4,76%
BUROBOUTIC
Fiducial Gérance
SCPI Diversifiée
4,34%
4,31%
4,08%
4,27%
4,42%
4,34%
4,55%
5,15%
CREDIT MUTUEL PIERRE 1
La Française REM
SCPI Bureaux
4,34%
4,20%
4,00%
4,00%
4,00%
4,00%
4,00%
4,25%
FRUCTIREGIONS EUROPE
AEW
SCPI Bureaux
4,30%
4,35%
4,33%
4,88%
4,39%
4,62%
4,80%
5,17%
PRIMOVIE
Primonial REIM
SCPI spécialisée
4,21%
4,50%
4,58%
4,50%
4,51%
4,50%
4,78%
5,00%
CARAC PERSPECTIVES IMMO
Atream
SCPI Diversifiée
4,20%
4,22%
4,15%
4,05%
4,14%
4,15%
4,23%
3,71%
PF HOSPITALITÉ EUROPE
Perial Asset Management
SCPI spécialisée
4,20%
4%
4,53%
6,25% (annualisé)
ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION *
AEW
SCPI Diversifiée
4,14%
4,07%
4,14%
4,11%
4,14%
4,12%
4,14%
4,11%
SELECTINVEST 1
La Française REM
SCPI Bureaux
4,13%
4,17%
4,10%
4,10%
4,10%
4,01%
4,01%
4,25%
PRIMOPIERRE
Primonial REIM
SCPI Bureaux
4,12%
4,21%
4,77%
5,04%
5,92%
4,50%
4,85%
5,00%
PFO 2
Perial Asset Management
SCPI Bureaux
4,10%
4,32%
4,59%
4,50%
4,61%
4,51%
4,43%
4,55%
SELECTIPIERRE 2
Fiducial Gérance
SCPI Diversifiée
4,05%
4,04%
4,03%
4,07%
3,56%
3,68%
3,92%
4,87%
AESTIAM CAP'HEBERGIMMO (ex FONCIA CAP'HEBERGIMMO)
Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)
SCPI spécialisée
4,01%
5%
3,31%
1,46%
4,71%
4,72%
4,98%
4,80%
ALLIANZ PIERRE
Allianz Immovalor (ex-Immovalor Gestion)
SCPI spécialisée
4,01%
4,01%
4,01%
4,04%
4,20%
4,25%
4,22%
4,37%
AEW COMMERCES EUROPE (ex ACTIPIERRE EUROPE)
AEW
SCPI Commerces
4%
4,05%
3,83%
3,43%
4,00%
3,60%
4,00%
4,31%
IMMO EVOLUTIF (ex-FRUCTIFONDS IMMOBILIER)
AEW
SCPI Bureaux
4%
4%
3,79%
3,73%
4,00%
4,00%
3,97%
4,21%
AMUNDI DELTA CAPITAL SANTÉ
Amundi Immobilier
SCPI spécialisée
4%
ELYSEES PIERRE
HSBC Reim France
SCPI Bureaux
4%
3,64%
4,07%
3,64%
3,64%
3,80%
3,76%
4,20%
GENEPIERRE
Amundi Immobilier
SCPI Bureaux
3,81%
3,82%
3,84%
3,78%
4,22%
4,32%
4,47%
4,88%
EDISSIMMO
Amundi Immobilier
SCPI Bureaux
3,77%
3,64%
3,67%
3,78%
4,00%
4,13%
4,23%
4,47%
NOTAPIERRE
Unofi-Gestion d'actifs
SCPI Bureaux
3,75%
3,626%
3,625%
4,00%
4,00%
4,00%
4,50%
4,75%
LAFFITTE PIERRE
AEW
SCPI Bureaux
3,62%
4%
3,53%
3,49%
4,03%
3,85%
4,06%
4,82%
PRIMOFAMILY*
Primonial REIM
SCPI immobilier résidentiel
3,62%
3%
3,03%
3,50%
4,03%
4,00%
4,19%
-
RIVOLI AVENIR PATRIMOINE
Amundi Immobilier
SCPI Bureaux
3,56%
3,38%
3,80%
3,48%
3,65%
3,73%
3,98%
4,14%
ACCIMMO-PIERRE
BNP Paribas REIM France
SCPI Bureaux
3,51%
3,80%
4,61%
3,81%
4,01%
4,00%
4,08%
4,49%
AEW PATRIMOINE SANTE
AEW
SCPI spécialisée
3,51%
ACCES VALEUR PIERRE *
BNP Paribas REIM France
SCPI Bureaux
3,50%
4,45%
3,86%
3,72%
4,02%
4,44%
4,36%
4,72%
PATRIMMO COMMERCE
Primonial REIM
SCPI Commerces
3,48%
3,86%
3,19%
3,41%
4,61%
4,60%
4,95%
5,01%
GMA ESSENTIALIS
Greenman Arth
SCPI Commerces
3,01%
5,52%
OPUS REAL
BNP Paribas REIM France
SCPI Bureaux Allemagne
3%
3%
2,79%
2,25%
2,88%
1,59%
ALLIANZ HOME
Allianz Immovalor (ex-Immovalor Gestion)
SCPI spécialisée
2,93%
LF LES GRANDS PALAIS
La Française REM
SCPI spécialisée
0,95%
0,93%
0,81%
TOURISME & LITTORAL
Atream
SCPI spécialisée
0%
0%
0%
PIERRE PLUS *
AEW
SCPI Commerces
Absorbée par Actipierre Europe le 30 juin 2023
4,06%
4,03%
3,44%
4,10%
4,00%
4,00%
4,43%
NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 (fusion avec Novapierre Allemagne au 01/01/2024)
PAREF Gestion
SCPI Commerces
4,79%
4,50%
3,39%
1,61%
EUROFONCIÈRE 2
La Française REM
SCPI Bureaux
fusion avec Epargne Foncière fin 2020
4,34%
4,43%
4,50%
4,67%
4,76%
PIERRE PRIVILEGE
La Française REM
SCPI Diversifiée
fusion avec Epargne Foncière fin 2020
4,05%
4,36%
4,55%
4,60%
4,77%
MULTIMMOBILIER 2
La Française REM
SCPI Bureaux
fusion avec Epargne Foncière fin 2020
4,00%
4,21%
4,30%
4,60%
4,76%
PIERRE ALTITUDE
Atream
SCPI spécialisée
Fusion avec Atream Hôtels en 2021
2,81%
4,80% (annualisé)
Les SCPI à capital variable sont, par construction, des SCPI qui collectent de l’épargne en permanence. Elles doivent donc investir cette collecte de capitaux rapidement pour ne pas dégrader leurs performances, puisque les sommes non investies (trésorerie) rapportent moins que les actifs immobiliers.
Jusqu’en 2020, le rendement affiché est exprimé en TDVM. Depuis 2021, il s’agit d’un taux de distribution, égal au dividende brut, avant prélèvement libératoire et toute autre fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l’associé.
Ce classement n’inclut pas :
la SCPI NCap Continent, lancée en janvier 2023, dont le TD annualisé a atteint 6,59% brut, ou 5,52% net de fiscalité étrangere
la SCPI Upêka, lancée en septembre 2023
la SCPI Alta Convictions, lancée en septembre 2023
la SCPI Cœur d’Avenir, lancée en septembre 2023
la SCPI MyShareEducation, lancée en octobre 2023
la SCPI Comète, lancée en décembre 2023
la SCPI Sofidynamic, lancée en janvier 2024
Rendement annualisé pour certaines SCPI :
la SCPI Epsilon 360°, lancée en octobre 2021
la SCPI PF Hospitalité Europe, lancée en octobre 2020
la SCPI Kyaneos Pierre, spécialisée dans l’immobilier résidentiel, tournée vers l’efficacité énergétique des immeubles et le respect du locataire (bien-être, économies d’énergie, commodités), lancée fin 2018 (distributions de juillet à décembre 2018)
la SCPI Coeur de Régions (distribution au T4 2018)
la SCPI LF Grand Paris Patrimoine (distributions de juillet à décembre 2018)
la SCPI Primofamily affiche pour l’année 2017 un rendement annualisé sur la base de la distribution intervenue au titre du quatrième trimestre 2017.
* SCPI à capital fixe devenue SCPI à capital variable :
Logipierre 3 est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG mixte du 26 juin 2017 et son capital a rouvert le 24 avril 2018
Atout Pierre Diversification est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG du 8 juin 2018 et son capital a rouvert le 2 juillet 2018
Placement Pierre est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 19 décembre 2018. Son capital a rouvert le 5 mars 2019
Pierre Expansion est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 18 juin 2019. Son capital a rouvert le 6 janvier 2020
Fructirégions Europe est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 15 janvier 2020. Son capital a rouvert le 1er juin 2020
Accès Valeur Pierre est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 6 juillet 2022. Son capital a rouvert le 12 septembre 2022
CM-CIC Pierre Investissement est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 7 juillet 2023. Son capital a rouvert le 13 novembre 2023
Meilleurs taux de rendement 2023 des SCPI à capital fixe
Classement 2022
SCPI
Société de gestion
Classification IEIF
Rendement 2023
Rendement 2022
Rendement 2021
Rendement 2020
Rendement 2019
Rendement 2018
Rendement 2017
Rendement 2016
Sources : Bulletins sociétés de gestion
1
CAPIFORCE (ex-CAPIFORCE PIERRE)
Fiducial Gérance
SCPI Commerces
6,81%
8,93%
6,06%
5,50%
5,95%
5,17%
4,92%
5,15%
2
LE PATRIMOINE FONCIER
Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)
SCPI Bureaux
6,21%
6,58%
5,39%
4,86%
4,71%
4,00%
4,48%
5,05%
3
AEW PARIS COMMERCES (ex ACTIPIERRE 1, 2, 3)
AEW
SCPI Commerces
6,12%
5,93%
4,71%
4,71%
4,83%
5,06%
5,07%
5,15%
8
SOPRORENTE
Fiducial Gérance (BNP Paribas REIM France avant le 1er octobre 2023)
SCPI Bureaux
5,92%
4,77%
4,19%
4,08%
4,10%
4,29%
4,46%
5,17%
5
IMMO PLACEMENT
Atland Voisin
SCPI Diversifiée
5,61%
5,54%
5,53%
5,50%
5,51%
5,48%
5,51%
5,49%
4
PIERRE SELECTION
BNP Paribas REIM France
SCPI Commerces
5,48%
5,58%
3,88%
3,75%
4,35%
4,25%
3,94%
4,17%
6
AFFINITES PIERRE
Groupama Gan REIM
SCPI Diversifiée
5,04%
4,90%
4,14%
4,32%
5,24%
5,15%
4,18%
9
UNIDELTA
Deltager (6 Caisses Régionales de Crédit Agricole SE France)
SCPI Bureaux
4,87%
4,68%
5,71%
4,48%
4,85%
5,10%
4,84%
5,06%
7
UFIFRANCE IMMOBILIER
Primonial REIM
SCPI Bureaux
4,72%
4,83%
5,52%
5,52%
4,95%
4,87%
4,76%
4,74%
10
FRANCE INVESTIPIERRE
BNP Paribas REIM France
SCPI Bureaux
4,71%
4,67%
3,95%
3,80%
4,06%
4,72%
4,42%
4,91%
11
FRUCTIPIERRE
AEW
SCPI Bureaux
4,30%
4%
3,77%
3,36%
4,25%
4,06%
4,04%
4,29%
12
L'OUSTAL DES AVEYRONNAIS
Amundi Immobilier
SCPI Diversifiée
2,66%
2,93%
2,84%
2,98%
3,37%
3,52%
3,62%
3,81%
FONCIERE REMUSAT
Atland Voisin
SCPI Commerces
Fusion avec IMMO PLACEMENT en 2023
5,78%
4,85%
4,40%
5,31%
5,45%
5,35%
5,38%
ATLANTIQUE PIERRE 1
Fiducial Gérance
SCPI Commerces
Fusion avec Capiforce Pierre avec effet rétroactif au 1er janvier 2022
Fusion avec Capiforce Pierre avec effet rétroactif au 1er janvier 2022
6,16%
6,62%
6,12%
5,90%
5,66%
5,68%
ACTIPIERRE 3
AEW Ciloger
SCPI Commerces
Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022
Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022
5,46%
5,24%
5,15%
5,11%
4,98%
5,06%
ACTIPIERRE 2
AEW Ciloger
SCPI Commerces
Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022
Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022
5,22%
5,22%
5,46%
4,81%
4,89%
5,05%
-
CIFOCOMA
PAREF Gestion
SCPI Commerces
-
-
8,53%, société en liquidation
5,56%, société en liquidation
4,22%
3,16%
5,02%
4,87%
CIFOCOMA 2
PAREF Gestion
SCPI Commerces
-
-
5,05%, société en liquidation
3,70%, société en liquidation
4,09%
5,35%
5,10%
4,56%
Le classement des rendements des SCPI à capital fixe ci-dessus est effectué à partir de leur bulletin d’information semestriel ou trimestriel ; il est exprimé en taux de distribution (TD) depuis 2021 et en taux de distribution sur valeur de marché au titre des années précédentes.
Les SCPI à capital fixe gèrent un patrimoine plus stable et ne collectent des capitaux qu’à l’occasion d’augmentations de capital.
Ce classement n’inclut pas / plus Logipierre 3, Accès Valeur Pierre, Atout Pierre Diversification, Placement Pierre, Aestiam Pierre Rendement ni Pierre Expansion, SCPI à capital fixe transformées en SCPI à capital variable.
Les SCPI Logipierre 1, CIFOCOMA et CIFOCOMA 2 sont en cours de liquidation. Enfin, Sofiprime, SCPI à capital fixe lancée courant 2017, est davantage tournée vers la capitalisation plutôt que la distribution de revenus (DVM de 0,41% en 2019, 0,38% en 2020)
Rendement moyen des SCPI en 2023 et historique
En 2023, les SCPI ont affiché un taux de distribution de 4,52% d’après les données de l’Aspim et de l’IEIF contre 4,53% en 2022 et 4,49% en 2021.Ce niveau est conforme aux prévisions (4,50% annoncé).
Sa décomposition n’a pas été communiquée, contrairement à l’an passé. Le taux de distribution 2022 se composait entre une distribution sur résultat courant de l’ordre de 4,02%, des distributions exceptionnelle de l’ordre de 0,38*% et une fiscalité acquittée à la source pour le compte des associés d’environ 0,13%.
Selon la même source, le TD moyen a été le suivant par catégories (selon la stratégie prépondérante de la SCPI) :
Taux de distribution
2023
2022
2021
SCPI logistique et locaux d'activité
5,9%
5,48%
5,67%
SCPI diversifiées
5,5%
5,63%
5,38%
SCPI hôtels, tourisme, loisirs
5,1%
5,09%
2,85%
SCPI commerces
4,6%
4,61%
4,16%
SCPI santé et éducation
4,5%
4,78%
4,83%
SCPI résidentiel
4,5%
4,17%
4,29%
SCPI bureaux
4,1%
4,20%
4,25%
Source : Aspim / IEIF
Au cours des dernières années, le taux de rendement exprimé en TD depuis 2021 et en TDVM jusqu’en 2020 a évolué comme suit (source IEIF-Aspim) :
2023 : 4,52%
2022 : 4,53%
2021 : 4,49% (données actualisées, 4,45% communiqué à l’origine)
2020 : 4,18%
2019 : 4,40%
2018 : 4,34%
2017 : 4,43%
2016 : 4,64%
2015 : 4,85%
2014 : 5,08%
2013 : 5,15%
2012 : 5,21%
2011 : 5,22%
2010 : 5,47%
2009 : 6,07%
2008 : 5,84%
Le niveau de rendement moyen des SCPI affiché depuis 2021 n’est pas strictement comparable par rapport à la période antérieure, en raison des changements d’indicateurs de performance opérés par les sociétés de gestion.
En 2020, sur la base de l’ancien indicateur de performance (taux de distribution sur valeur de marché – TDVM) les SCPI avaient affiché un rendement de 4,18% contre 4,40% en 2019, correspondant au dividende brut versé au titre de l’année (y compris éventuels acomptes exceptionnels et quote-part de plus values) divisé par le prix moyen de l’année par part pour un acquéreur.
Palmarès des plus grosses SCPI fin 2023
Top 10 des SCPI les plus importantes par la taille (capitalisation 2021 - 2020 - 2019 - 2018 - 2017 - 2016 en M€)
Sources : BTI sociétés de gestion, IEIF, calculs ToutSurMesFinances
Rang 2023 (2022)
Nom de la SCPI
Société de gestion
Type
Capitalisation 31/12/2023
Capitalisation 31/12/2022
Capitalisation 31/12/2021
Capitalisation 31/12/2020
Capitalisation 31/12/2019
Capitalisation 31/12/2018
Capitalisation 31/12/2017
Capitalisation 31/12/2016
1 (2)
SCPI Primovie
Primonial REIM
SCPI Spécialisée
5210,8
4960,2
4236,7
3396,48
2968,07
2338,56
1849,87
941,03
2 (1)
SCPI Epargne Foncière
La Française REM
SCPI Bureaux
5201,5
5156,7
4534,1
3000,7
2648,84
2251,64
2093,91
1822,28
3 (4)
SCPI Immorente
Sofidy SA
SCPI Commerces
4391,7
4161,5
3768,7
3479,1
3317,05
2936,15
2728,05
2468,25
4 (3)
SCPI Edissimmo
Amundi Immobilier
SCPI Bureaux
3619,6
4190,1
4012,5
3834,3
3557,7
2996,85
2627,32
2234,05
5 (7)
SCPI Accimmo-Pierre
BNP Paribas REIM France
SCPI Bureaux
3548,8
3896,5
3572,2
3358,98
3024,46
2540,97
2176,95
1697,05
6 (5)
SCPI Rivoli Avenir Patrimoine
Amundi Immobilier
SCPI Bureaux
3465,7
3942,6
3759,3
3531,9
3243,9
2778,32
2380,63
2013,06
7 (6)
SCPI Primopierre
Primonial REIM
SCPI Bureaux
3410,7
3881,5
3632,6
3299,48
2934,18
2421,34
2174,88
1675,4
8 (11)
SCPI Corum Origin
Corum Asset Management
SCPI Diversifiée
2939,8
2589,6
9 (8)
SCPI Notapierre
Unofi-Gestion d'actifs
SCPI Bureaux
2888,2
2844,3
2724,5
2646,48
2482,85
2300,25
2179,93
1987,1
10 (10)
SCPI Elysées Pierre
HSBC Reim France
SCPI Bureaux
2540,9
2767,5
2655,7
2586,45
2523,41
2202,03
2077,58
2031,87
Pour mesurer la taille d’une SCPI, la mesure utilisée est la capitalisation (nombre de parts x prix de la part). En raison des baisses de prix de parts intervenues en 2023, plusieurs SCPI parmi les plus grandes ont vu leur capitalisation diminuer entre 2022 et 2023, après plusieurs années de croissance ininterrompue.
A fin 2016, seulement quatre SCPI totalisaient plus de 2 milliards d’euros de capitalisation : Immorente, Edissimmo, Elysées Pierre et Rivoli Avenir Patrimoine (RAP). A fin 2022, quatre SCPI affichaient une capitalisation supérieure à 4 milliards d’euros et une la barre des 5 milliards (Epargne Foncière).
La taille est théoriquement un gage de diversification pour le souscripteur : plus une SCPI est importante, plus son patrimoine est en principe réparti sur un nombre important d’immeubles et de locataires (sauf dans le cas d’une concentration du patrimoine sur de grands immeubles mono-locataires). Cependant, certaines SCPI de plus petite taille offrent un excellent niveau de diversification.
Palmarès des TOP SCPI 2024 et l’avis du jury
Quelle est la meilleure SCPI de rendement ? Depuis l’année 2018, ToutSurMesFinances.com récompense avec l’aide d’un jury indépendant (composition en bas de page) la meilleure SCPI dans différentes catégories en décernant des prix, les TOP SCPI. Analyse et avis sur les fonds primés en 2024.
SCPI Corum Origin, TOP d’or 2024 « Grand prix »
Société de gestion : Corum AM »
Catégorie SCPI Diversifiée internationale
L’avis du jury
« Corum Origin a cassé beaucoup de codes en introduisant la plupart des innovations au service des associés, qui sont devenues des standards du marché : stratégie d’acquisitions opportuniste sur un terrain de jeu international, souscription 100% en ligne, versements programmés, réinvestissement des dividendes (partiel ou total). La SCPI, qui affiche un TRI de 6,84% à 10 ans, peut aussi se targuer d’avoir systématiquement atteint ou dépassé ses objectifs de rendement annuel depuis son lancement en 2012, en ayant pris soin de limiter sa collecte à ses capacités d’investissement. 2024 ne devrait pas déroger à la règle, surtout après avoir saisi plusieurs opportunités d’acquisitions dans d’excellentes conditions depuis le début de l’année ».
La SCPI Corum Origin également reçu le TOP d’or 2024 prix de la rédaction « SCPI diversifiée ».
La société de gestion Corum AM a également reçu le prix TOP d’or 2024 Communication dans la catégorie meilleur bulletin d’information, pour la clarté des documents adressés aux associés, leur exhaustivité, l’analyse du marché et les détails fouillés sur les investissements réalisés au cours du trimestre écoulé.
SCPI CAP Foncières & Territoires, TOP SCPI 2024 « Grand prix »
Société de gestion : Foncières & Territoires
Catégorie SCPI Diversifiée France
L’avis du jury
« Investie dans les grandes métropoles françaises, Cap Foncières & Territoires se classe parmi les meilleurs rendements du marché avec un taux de distribution 2023 de 6%, en amélioration par rapport à 2022. Le jury a noté qu’il s’agissait d’un dividende pur, sans prélèvement sur report à nouveau ni distribution de plus-value. Tous les indicateurs de performance sont excellents avec un taux d’occupation financier de 97,9% au deuxième trimestre 2024, supérieur à la moyenne des SCPI diversifiées, un endettement quasi-nul et une valeur de reconstitution au 31 décembre supérieure de 3,30% au prix de souscription ».
SCPI Novaxia NEO, TOP d’or 2024 « Grand prix »
Société de gestion : Novaxia Investissement
Catégorie SCPI Bureaux
L’avis du jury
« La SCPI Novaxia NEO fait preuve d’une régularité métronomique avec le maintien d’un taux de distribution de 6% ou plus depuis son lancement, appelé à perdurer cette année.
Le jury a apprécié l’excellence du taux d’occupation (99,6% au deuxième trimestre 2024), la diversification géographique proposée par Novaxia NEO et le fait que près des trois-quarts du patrimoine a été acquis depuis octobre 2022, ce qui prouve que la SCPI a pu saisir des opportunités tenant compte des baisses de prix des actifs. Le jury a noté que la SCPI présentait toujours un prix de part légèrement décoté au 30 juin 2024, ce qui constitue un gage de sécurité.
Enfin, le jury observe que NEO reste l’une des rares SCPI classées Article 9 selon la réglementation SFDR (qui présente un objectif d’investissement durable) et l’étude systématique de la réversibilité des immeubles au moment de leur acquisition, afin d’identifier une seconde vie potentielle, en recyclant par exemple des bureaux en logements, la marque de fabrique de Novaxia depuis plus de 10 ans ».
La SCPI Novaxia NEO également reçu deux autres TOP d’or 2024 :
– prix de la rédaction « Eco-responsable »
– prix « Eco-responsable », catégorie bureaux
SCPI Epsilon 360° : TOP d’or 2024 « Prix spécial du jury »
Société de gestion : Epsilon Capital
L’avis du jury
« Après des débuts prometteurs, Epsilon 360° conserve une dynamique intacte avec au 30 juin 35 actifs en portefeuille couvrant 63 locataires et représentant bientôt 100 M€ de patrimoine, lui conférant une diversification appréciable trois ans seulement après son lancement. La société de gestion revendique un positionnement sur l’immobilier « small caps », par analogie au segment des petites et moyennes valeurs sur les marchés actions, en ciblant prioritairement d’actifs entre 1 et 5 M€, où la concurrence des autres SCPI est moins vive.
Le jury a tout particulièrement apprécié le taux d’occupation à 100%, la dynamique de collecte, l’augmentation de l’acompte sur dividende mensuel de 1,35 € à 1,37 € par part depuis juillet, l’objectif de taux de distribution de 6,50% cette année, en hausse par rapport à 2023 et l’écart substantiel entre la valeur de reconstitution et le prix de souscription (décote de 7,6% malgré la revalorisation du prix de souscription au 1er juillet), ce qui éloigne le risque de dévalorisation de ce dernier ».
SCPI Comète : TOP d’or 2024 « Prix de la rédaction »
Société de gestion : Alderan
Catégorie : nouvelle SCPI
L’avis de la rédaction
« Comme beaucoup de jeunes SCPI (elle a été lancée en décembre 2023), Comète se veut opportuniste et tournée vers international. Mais elle se différencie à plusieurs niveaux :
une gérante expérimentée à l’international, Miranda Khabiri, qui dispose d’un solide réseau pour identifier des opportunités
une stratégie très diversifiée géographiquement, avec déjà trois acquisitions réalisées au 30 juin dans trois pays différents (Espagne, en Italie et aux Pays-Bas) et une ouverture au Royaume-Uni, à la Pologne et au Canada envisagée dès l’an prochain
une collecte déjà significative (38,5 millions d’euros au premier semestre)
La SCPI devrait figurer très haut dans le palmarès des performances pour 2024, avec un taux de distribution pour 2024 révisé à la hausse cet été, de 7% à 8%. »
La SCPI Comète également reçu un TOP d’or 2024 « Espoirs », dans la catégorie « Diversifiée moins de 250 M€ »
SCPI Iroko Zen : TOP d’or 2024 « Prix de la rédaction »
Société de gestion : Iroko
Catégorie : moins de 10 ans
L’avis de la rédaction
« Très diversifiée et opportuniste, Iroko Zen est n°2 de la collecte au premier semestre 2024, ce qui lui permet de profiter pleinement, dans le cadre de sa politique d’acquisitions, de la correction des prix.
La rédaction apprécie tout particulièrement la solidité des performances locatives (taux d’occupation financier de 99,7% au deuxième trimestre), la décote du prix de souscription par rapport à la valeur d’expertise du patrimoine, la transparence de la communication en général et sur les acquisitions du trimestre écoulé (localisation, photos, durée du bail, rendement à l’acquisition et prix d’achat) dans les bulletins d’information, les options proposées tels que les versements programmés mensuels dès 50 euros et le réinvestissement des dividendes de 10% à 100% par pas de 10% ».
La SCPI Iroko Zen a également deux autres TOP d’or 2024 :
– Utilité sociale dans la catégorie « SCPI diversifiée »
– Relations associés / communication dans la catégorie « Transparence »
SCPI Optimale : TOP d’or 2024 « Prix de la rédaction »
Société de gestion : Consultim Asset Management
Catégorie : espoirs
L’avis de la rédaction
« Optimale est l’une des rares SCPI à investir à 100% en France et uniquement sur des actifs de petite taille, ce qui lui confère une diversification notable avec, au 30 juin, 27 actifs immobiliers pour une capitalisation de 66 millions d’euros. Les indicateurs sont au beau fixe, avec un taux d’occupation de 97% au 30 juin, des relocations permettant de tirer les loyers à la hausse et un taux de distribution qui ne cesse de s’apprécier, passant de 5,52% en 2022 à 6,02% en 2023 et un prévision comprise entre 6 et 6,50% attendus en 2024. La rédaction apprécie également les différentes options proposées, telles que le réinvestissement des dividendes et les versements programmés ».
SCPI Cœur de Ville, TOP SCPI 2024 « Prix de la rédaction »
Société de gestion : Sogenial Immobilier
Catégorie : SCPI Commerces
L’avis de la rédaction
« Le positionnement de la SCPI Cœur de Ville sur le commerce de proximité en province, peu concurrencé par le commerce en ligne, en particulier le commerce alimentaire, couplé à la réactivité de l’équipe de gestion permet à la SCPI d’afficher l’un des meilleurs taux de distribution des SCPI de commerce en 2023 (5,30%), inchangé depuis plusieurs années, se comparant à une moyenne à 4,6% en 2023.
La rédaction a relevé le maintien d’un excellent taux d’occupation (98,4% au deuxième trimestre 2024) et le maintien d’une décote du prix de souscription par rapport à la valeur de reconstitution ».
SCPI NCap Education Santé, TOP SCPI 2024 « Prix de la rédaction »
Société de gestion : Norma Capital
Catégorie : utilité sociale
L’avis de la rédaction
« La SCPI NCap Education Santé reste une SCPI un peu à part, qui lui a permis d’obtenir l’un des deux premiers labels ISR immobilier octroyés sur le marché, puis son renouvellement. La rédaction apprécie : – l’exclusion de tout recours à l’emprunt – la stabilité des performances dans le temps – les plans d’actions mis en place pour diminuer les consommation de fluides (eau, électricité, gaz, fioul) – les activités socialement utiles hébergées au sein des immeubles acquis, offrant une diversification au sein d’un panier de plusieurs SCPI – la granularité du patrimoine (44 immeubles pour une capitalisation de 94,3 millions d’euros au 30 juin – le sérieux de la gestion locative (taux d’occupation financier de 99% au deuxième trimestre 2024) »
SCPI Upêka, TOP SCPI 2024 « Nouvelle SCPI »
Société de gestion : Axipit Real Estate Partners
L’avis du jury
« Après un an d’existence et au sein d’une catégorie de nouvelles SCPI particulièrement concurrentielle, le jury a retenu un certain nombre de points de différentiation notables :
un modèle sans commission de souscription, avec des frais de retrait dégressifs sur les années 1 à 6
une diversification déjà notable avec 4 actifs (et 13 baux) répartis entre la France, l’Espagne et les Pays-Bas
une durée moyenne des baux de 8,20 ans
la transparence sur les acquisitions (photo, descriptif, superficie, rendement locatif)
le taux de distribution cible pour 2024 (8,50%), qui devrait se situer parmi les meilleurs »
SCPI Transitions Europe, TOP SCPI 2024 « Espoirs »
Société de gestion : Arkéa REIM
Catégorie : diversifiée plus de 250 M€
L’avis du jury
« Première SCPI au classement de la collecte au premier semestre 2024 (177 millions d’euros, dont 112 millions au deuxième trimestre), Transitions Europe s’est mise en situation de saisir un maximum d’opportunités offertes par les conditions de marché actuelles. La SCPI a acquis 9 actifs sur la période avec un rendement moyen de 7,90%, portant son patrimoine à 18 immeubles après 18 mois d’existence, sur 5 pays et 6 typologies de biens.
Le jury apprécie le positionnement paneuropéen de la SCPI, la visibilité conférée par les biens acquis (durée ferme moyenne des baux supérieure à 10 ans), la qualité de l’équipe de gestion qui parvient à déployer la forte collecte dans des délais courts (2,6 mois en moyenne) et les perspectives de distribution pour l’année en cours (7,50% en 2024) ».
La SCPI Transitions Europe également reçu un TOP d’or 2024 « Éco-responsable», dans la catégorie « Diversifiée »
SCPI LOG IN, TOP SCPI 2024 « Espoirs »
Société de gestion : THEOREIM
Catégorie : SCPI thématique
L’avis du jury
« Seule SCPI intégralement investie hors de France, sur le secteur industriel et logistique, LOG IN bénéficie d’un timing de lancement opportun, tous ses investissements ayant été effectués après la correction des valeurs du marché immobilier en 2022.
Le jury a apprécié :
le positionnement sur la réindustrialisation de l’Europe
l’absence d’endettement
la dynamique de collecte qui permet de profiter du contexte de marché
le taux de distribution dans le haut du panier, de 6,21% en 2023 »
SCPI Sofidy Europe Invest, TOP SCPI 2024 Espoirs »
Société de gestion : Sofidy
Catégorie : Eco-responsable
L’avis du jury
« Sofidy Europe Invest est l’une des SCPI les plus avancées en matière d’ESG. L’attention du jury a été retenue sur les points suivants :
100% des nouveaux actifs font l’objet d’une analyse ESG et climat préalable
monitoring des consommations de 100% des immeubles
action de sensibilisation de tous les occupants
mise en place d’un plan d’actions favorisant la biodiversité préconisées par un écologue, adapté à chaque site, à partir de 2025
Sur le plan financier, le jury a noté une perspective de taux de distribution en hausse en 2024, entre 4,75%et 5% (vs 4,71% en 2023), de bons fondamentaux (taux d’occupation et de recouvrement de 98%) et une importante trésorerie de 106 millions d’euros au 30 juin 2024, lui permettant de saisir des opportunités ».
SCPI Remake Live, TOP d’or 2024 « Moins de 10 ans »
Société de gestion : Remake Asset Management
Catégorie SCPI Diversifiée
L’avis du jury
« Outre ses attributs qui la singularise (tarification sans commission de souscription, poche sociale destinée à créer des logements sociaux), Remake Live se démarque par sa forte collecte, dans le TOP 5 au premier semestre, qui lui offre des opportunités d’investissement à bon compte au meilleur moment, par une diversification notable (31 immeubles à fin 2023, 36 à fin juin 2024) en France et à l’international, un taux d’occupation et d’encaissement de 99%, se traduisant par un taux de distribution prévisionnel de 7% à 7,50% cette année ».
La SCPI Remake Asset Management a également remporté le TOP d’or 2024 Communication (catégorie « Relations associés ») grâce à l’ensemble du dispositif de relation mis en place, le jury ayant relevé l’ajout d’une vidéo d’aide à la déclaration fiscale personnalisée.
SCPI Elialys, TOP d’or 2024 « Moins de 10 ans »
Société de gestion : Advenis REIM
Catégorie SCPI Bureaux
L’avis du jury
« Le jury a apprécié le positionnement de la SCPI sur la péninsule ibérique, l’une des zones les plus dynamiques en Europe et la qualité des fondamentaux d’Elialys :
un taux d’occupation financier de 97,3% au deuxième trimestre
un taux de recouvrement des loyers de 99%
la diversification des actifs au-delà des bureaux
une distribution en hausse en 2023
une valeur de reconstitution supérieure au prix de souscription au 30 juin (en hausse de 1,6% à périmètre constant par rapport au 31/12/2023 »
SCPI Paref Prima, TOP d’or 2024 « Moins de 10 ans »
Société de gestion : Paref Gestion
Catégorie SCPI Commerces
L’avis du jury
« Issue de la fusion-absorption de Novapierre Allemagne 2 par Novapierre Allemagne, la SCPI Paref Prima a été remarquée par le jury pour sa taille (938 M€ de capitalisation pour 82 actifs au 30 juin), pour sa stratégie d’investissement sur les actifs commerciaux en Allemagne, principalement des commerces essentiels (alimentaire, bricolage) et ses velléités de développement sur la même thématique dans d’autres pays de la zone euro. Le jury a noté que les actions d’asset management prises permettaient d’espérer un rendement en hausse cette année, avec un objectif de taux de distribution de 5% (vs 4,80% pour Novapierre Allemagne en 2023) ».
SCPI Foncière des Praticiens, TOP d’or 2024 « Moins de 10 ans »
Société de gestion : Foncière Magellan
Catégorie SCPI Thématiques
L’avis du jury
« Le jury a apprécié le positionnement de la SCPI dans un immobilier de santé porteur de sens, contribuant à lutter contre la désertification médicale, son statut de fonds de partage qui permet aux associés de reverser entre 10 et 30% de leurs revenus trimestriels à trois associations (en plus de reversement de 20% de la commission de gestion annuelle perçue par la société de gestion).
Les performances financières sont à l’avenant, avec une distribution qui s’apprécie d’année en année et un prix de souscription stable, sachant que la valeur de reconstitution reste supérieure au prix de souscription ».
SCPI PF Opportunités, TOP d’or 2024 « Long terme »
Société de gestion : Perial AM
Catégorie : SCPI diversifiée
L’avis du jury
« Malgré une baisse de prix de part actée en 2023, PFO est peut être considérée une SCPI de fonds de portefeuille avec un patrimoine diversifié d’un point de vie géographique comme typologique et une taille significative (134 immeubles, 326 baux au 30 juin). La SCPI bénéficie de surcroît du savoir-faire de Perial AM en matière de prise en compte des enjeux ESG (environnement, social, bonne gouvernance).
Côté performances, PFO affiche un taux de distribution prévisionnel compris entre 6% et 6,30% cette année et un taux de rentabilité interne (annualisé) de 5,20% sur 10 ans et de 7,34% depuis l’origine. Le prix de part est stable cette année ».
SCPI Epargne Pierre, TOP d’or 2024 « Long terme »
Société de gestion : Atland Voisin
Catégorie : SCPI Bureaux
L’avis du jury
« Investie à 100% en France, Epargne Pierre a tout d’une SCPI de fond de portefeuille puisqu’elle se caractérise par un taux de distribution supérieur à 5%, un taux de rentabilité interne à 10 ans de 5,45%, un portefeuille d’une grande profondeur (2,69 milliards d’euros de capitalisation, 413 actifs loués à plus de 1.000 entreprises au 30 juin), un faible taux d’endettement et une protection du capital investi, le prix de part demeurant inférieur à la valeur de reconstitution (décote de plus de 5%). De plus, la SCPI, qui a obtenu la reconduction de son label ISR, bénéficie de la rigueur de la société de gestion en matière d’anticipation des travaux d’amélioration énergétique ».
L’ensemble des SCPI Atland Voisin ont également reçu un prix spécial « Relation associés » pour les actions prises en matière de vulgarisation financière, afin d’améliorer les connaissances des associés.
SCPI Sofiboutique, TOP d’or 2024 « Long terme »
Société de gestion : Sofidy
Catégorie : SCPI Commerces
« Spécialisée dans le commerce de centre-ville, Sofiboutique fait mieux que résister avec une perspective de taux de distribution en hausse en 2024 à 5,10% (5,02% en 2023), une valorisation du patrimoine qui s’est appréciée du 31 décembre au 30 juin.
Avec un patrimoine très diversifié de 121 immeubles, un taux d’occupation financier proche de 95% et un TRI de 5,08% sur 10 ans, la SCPI peut trouver sa place au sein d’un panier diversifié de SCPI ».
SCPI Kyaneos Pierre, TOP d’or 2024 « Eco-responsable »
Société de gestion : Kyaneos Asset Management
Catégorie : SCPI Résidentiel
L’avis du jury
« Kyaneos Pierre est une SCPI unique sur le marché : elle acquiert des immeubles d’habitation dans des petites et moyennes villes de France métropolitaine, puis effectue des travaux de rénovation pour réduire la consommation énergétique des logements et améliorer le confort des occupants. Une stratégie dans l’air du temps, parfaitement en phase avec la nécessité de maîtriser les factures des locataires et de limiter les émission de CO2 du bâti.
Les performances financières ne sont pas en reste, avec un taux de distribution de 5,37% en 2022 et de 5,28% en 2023. À contre-courant du marché, le prix de part de la SCPI a été porté à 222 euros le 1er juillet 2024, soit 11% de hausse depuis sa création en 2018, tout en restant inférieur à la valeur de reconstitution (229,99 euros au 30 juin 2024, 230,82 euros au 31 décembre 2023).
Le positionnement de la SCPI lui offre des opportunités d’acquisitions à des prix décotés, de nombreux propriétaires-bailleurs n’étant pas enclins à réaliser les travaux de rénovation requis pour continuer à mettre en location leurs biens.
Kyaneos Pierre offre enfin une diversification tout à fait appréciable pour l’épargnant, avec, au 30 juin 2024, plus de 4.100 lots répartis sur 555 immeubles dans 38 départements ».
Société de gestion : La Française Real Estate Managers
Catégorie : SCPI thématique
L’avis du jury
« Le jury apprécie d’abord la décorrélation aux cycles économiques offerte par la thématique d’investissement dans l’immobilier de santé et le secteur médico-social.
Le jury a souhaité récompenser la SCPI LF Avenir Santé à la fois pour son approche extrafinancière (label ISR, fonds de partage par le reversement de 0,33% des commissions de souscription perçues annuellement à destination de La Fondation des Hôpitaux) et pour la collecte dynamique, qui permet à la SCPI de saisir des opportunités ».
* Henry Buzy-Cazaux président de l’Institut du Management des Services Immobiliers (IMSI)
Nadia Dhaoidi, fondatrice de Nujum
Stéphane Baudin, ex-président d’IDAM
Emmanuel Charlet, Directeur associé de Fidexi
Olivier Brunet, co-fondateur de ToutSurMesFinances.com