Palmarès SCPI : classement 2022 des meilleures SCPI de rendement

Par Olivier Brunet
SEO & traffic strategist : Camille Radicchi

Comment identifier les meilleures SCPI de rendement ? Le classement selon leur taux de distribution 2021 est un indicateur, mais pas le seul critère à considérer. Palmarès des SCPI en fonction de leurs performances 2021, de leur taille, de leur taux d’occupation financier et de l’avis du jury des TOP SCPI.

SCPI : taux rendement prévisionnels pour 2022

Le taux de distribution des SCPI pour l’année 2022 devrait se situer « autour de 4,50% en moyenne pondérée » selon les prévisions de l’Aspim (syndicat professionnel du secteur) communiquées le 17 novembre 2022.

Ci-dessous, le classement des SCPI selon leur taux de distribution ou TD (nouvel indicateur de performance apparu début 2022) prévisionnel pour l’année 2022.

SCPISociété de gestion TD prévisionnel 2022TD 2021Evolution
Source : sociétés de gestion, collecte ToutSurMesFinances.col
Le PATRIMOINE FONCIERAestiam 6,7%5,39%hausse
Cœur de RégionsSogenial Immobilier6,4%6,43%stable
Cœur d'EuropeSogenial Immobilier6,1%
Epsilon 360°Epsilon Capital6,05%
CORUM EurionCORUM AM> 6%6,12%baisse
CORUM OriginCORUM AM> 6%7,03%baisse
GMA EssentialisGreenman Arth6%
Novaxia NEONovaxia Investissement6%6,49%baisse
Vendôme RégionsNorma Capital5,75%5,91%baisse
CORUM XLCORUM AM> 5,6%5,84%baisse
OptimaleConsultim AM5,52%5,52%stable
ALTIXIA CADENCE XIIALTIXIA REIM5,51%5,15%hausse
ActivImmoAlderan5,5%6,02%baisse
Iroko ZenIroko5,5%7,1%baisse
ALTIXIA COMMERCESALTIXIA REIM5,4%5,21%hausse
LF Opportunité ImmoLa Française Real Estate Managers5,3%5,21%hausse
Coeur de VilleSogenial Immobilier5,3%5,3%stable
CRISTAL LifeInter Gestion REIM5,28%5,2%hausse
Epargne PierreATLAND Voisin5,15%5,36%baisse
PFOPerial AM5,15%4,82%hausse
SCPI ELIALYSADVENIS REIM5%5,01%stable
Aestiam Cap'HebergimmoAestiam 5%3,31%hausse
CRISTAL RenteInter Gestion REIM5%5,04%stable
AEDIFICISMIDI 2i5%5%stable
SCPI MyShareSCPIMy Share Company5%5,03%stable
Atream HôtelsAtream5%2,64%hausse
SOFIPIERRESofidy4,84%4,8%stable
AESTIAM PLACEMENT PIERREAestiam 4,8%5,01%baisse
EFIMMO 1Sofidy4,77%4,91%baisse
SCPI EUROVALYSADVENIS REIM4,74%4,74%stable
LF Avenir SantéLa Française Real Estate Managers4,7%
Fair InvestNorma Capital4,7%4,73%stable
LF Grand Paris PatrimoineLa Française Real Estate managers4,6%4,53%hausse
Epargne FoncièreLa Française Real Estate Managers4,57%4,4%hausse
PFO2Perial AM4,55%4,59%stable
AESTIAM PIERRE RENDEMENTAestiam 4,53%4%hausse
IMMORENTESofidy4,5%4,64%baisse
SCPI Urban Cœur CommerceUrban Premium4,5%4,3%stable
Accès Valeur PierreBNP Paribas REIM France4,41%3,86%hausse
SOFIDY EUROPE INVESTSofidy4,34%
SCPI Fructirégions EuropeAEW patrimoine4,32%4,33%stable
PF GRAND PARISPerial AM4,32%4,42%baisse
PF Hospitalité EuropePerial AM4,25%4,53%baisse
LF EuropimmoLa Française Real Estate managers4,2%4,02%hausse
SCPI Actipierre EuropeAEW patrimoine4,17%3,83%hausse
SCPI Atout Pierre DiversificationAEW patrimoine4,15%4,14%stable
SCPI Pierre PlusAEW patrimoine4,14%4,03%hausse
IMMORENTE 2Sofidy4,1%3,59%hausse
PierrevenusAestiam 4,07%3,98%hausse
SCPI Elysées PierreHSBC REIM (France)4,07%3,64%hausse
SCPI Selectinvest 1La Française Real Estate managers4,07%4,1%stable
SCPI Immo EvolutifAEW patrimoine4%3,79%hausse
SCPI Laffitte PierreAEW patrimoine4%3,53%hausse
ALLIANZ PIERREIMMOVALOR GESTION4%4,01%stable
SCPI Credit Mutuel Pierre 1La Française Real Estate Managers4%4%stable
SCPI EdissimmoAmundi Immobilier3,65%3,67%stable
SCPI NotapierreUnofi-Gestion d'Actif3,625%3,625%stable
SCPI Rivoli Avenir PatrimoineAmundi Immobilier3,4%3,8%baisse
SCPI GenepierreAmundi Immobilier3,27%3,84%baisse

Les rendements 2022 des SCPI, exprimés en taux de distribution devraient être globalement stables, voire en légère augmentation par rapport à 2021, d’après les données collectées par ToutSurMesFinances.com.

Selon les prévisions communiquées par les sociétés de gestion pour 54 SCPI de rendement, on constate :

  • 20 SCPI affichant des rendements prévisionnels en hausse par rapport à 2021
  • 19 SCPI  affichant des taux de distribution prévisionnels stables
  • 15 SCPI dont les prévisions de rendement ressortent inférieures aux taux de distributions constatés en 2021

Méthodologie :
Les SCPI de création récente, n’ayant pas publié de TD en 2021 et celles lancées en 2022, ne sont pas prises en compte. Lorsqu’un TD prévisionnel 2022 évolue dans une fourchette de plus ou moins 0,05 point par rapport au TD affiché en 2021, le TD prévisionnel est considéré comme stable. Lorsqu’une SCPI annonce une fourchette de prévisions, la médiane est retenue.

Pour information, voici les prévisions de rendement 2022 (exprimées en TD) des SCPI lancées en 2021 :

  • Cœur d’Europe, gérée par Sogenial Immobilier : 6,1%
  • Epsilon 360°, gérée par Epsilon Capital : 6,05%
  • GMA Essentialis, gérée par Greenman Arth : 6%
  • LF Avenir Santé, gérée par La Française Real Estate Managers : 4,7%
  • Sofidy Europe Invest, gérée par Sofidy : 4,34%

Pour ces SCPI, il n’existe pas de données comparables pour analyser le rendement, n’ayant pas publié de TD au titre de l’année 2021.

Au total, 8 SCPI affichent des taux de distribution prévisionnels d’au moins 6% et autant un TD égal à 4% ou moins. Le taux de distribution prévisionnel médian des SCPi de rendement atteint 4,76% en 2022 contre 4,62% en 2021, sur la base de l’échantillon de SCPI analysées.

Classement des SCPI selon le rendement 2021

Palmarès 2022 des taux de distribution des SCPI de rendement

ToutSurMesFinances.com a compilé les performances de l’ensemble des SCPI de rendement existantes à fin 2021, à partir des bulletins d’information à fin décembre publiés (semestriels ou trimestriels), en vue d’établir le classement des SCPI les plus rentables à court terme.

Sur la base du seul rendement 2021, mesuré par le taux de distribution (TD), nouvel indicateur de performance qui remplace le TDVM (taux de distribution sur valeur de marché), les taux les plus élevés ont été affichés par :

  1. SCPI Iroko Zen : TD de 7,10% en 2021
  2. SCPI Corum Origin : TD de 7,03% en 2021
  3. SCPI NEO : TD de 6,49% en 2021
  4. SCPI Cœur de Régions : TD de 6,43% en 2021
  5. SCPI Eurion : TD de 6,12% en 2021
  6. SCPI Activimmo : TD de 6,02% en 2021
  7. SCPI Kyaneos Pierre : TD de 5,94% en 2021
  8. SCPI Vendôme Régions : TD de 5,91% en 2021
  9. SCPI Corum XL : TD de 5,84% en 2021
  10. SCPI Cap Foncières & Territoires : TD de 5,61% en 2021

Ce classement est encore provisoire, tous les taux de distribution n’ayant pas encore été communiqués.

Rappel du haut du classement à fin 2020 (basé sur le TDVM)  :

  1. SCPI Eurion : 10,40% en 2020 (lancée en janvier 2020)
  2. SCPI Iroko Zen : 7,56% (rendement annualisé, lancée en novembre 2020)
  3. SCPI Cœur de Régions : 6,30% en 2020 contre 6,25% en 2019
  4. SCPI PF Hospitalité Europe : 6,25% en 2020 (rendement annualisé, lancée en octobre 2020)
  5. SCPI Kyaneos Pierre : 6,10% en 2020 contre 6,81% en 2019
  6. SCPI ActivImmo : 6,05% en 2020
  7. SCPI Vendôme Régions : 6,02% en 2020 contre 6,10% en 2019
  8. SCPI NEO : 6% en 2020 contre 6,47% en 2019
  9. SCPI Corum Origin : 6% en 2020 contre 6,25% en 2019
  10. SCPI Corum XL : 5,66% en 2020 contre 6,26% en 2019

Retraité des dividendes annualisés, des délais de jouissance (pour les SCPI nouvellement créées) et de la fiscalité étrangère, le classement des rendements 2020 était le suivant (classement inspiré par La Boutique des Placements) :

  1. Cœur de Régions : 6,30%
  2. Kyaneos Pierre 6,10%
  3. Activimmo 6,05%
  4. Vendôme Régions 6,02%
  5. Néo 6%
  6. Epargne Pierre 5,63%
  7. Cap Foncières & Territoires 5,63%
  8. Coeur de ville 5,30%
  9. Altixia Cadence XII 5,13%
  10. Primopierre 5,04%

Rappel du haut du classement à fin 2019 :

  1. SCPI Kyaneos Pierre : 6,81%
  2. SCPI NEO : 6,47%
  3. SCPI Altixia Commerces : 6,28% (rendement annualisé)
  4. SCPI Corum XL : 6,26% contre 7,91% en 2018
  5. SCPI Corum Origin : 6,25% contre 7,91% en 2018
  6. SCPI Cœur de Régions : 6,25%, comme en 2018
  7. SCPI Altixia Cadence XII : 6,12% (rendement annualisé)
  8. SCPI Vendôme Régions : 6,10% contre 6,03% en 2018

Rappel du haut du classement à fin 2018 :

  1. SCPI Corum XL : 7,91% contre 6,58% en 2017 (rendement annualisé à partir du dividende versé sur 9 mois)
  2. SCPI Corum : 7,28% contre 6,45% en 2017
  3. SCPI Kyaneos Pierre : 7,05% (rendement annualisé à partir du dividende versé sur 6 mois)
  4. SCPI MyShareSCPI : 7% (rendement annualisé)
  5. SCPI Coeur de Régions : 6,25% (rendement annualisé)
  6. SCPI Vendôme Régions : 6,03% contre 5,96% en 2017
  7. SCPI Epargne Pierre : 5,97% en 2018 comme en 2017

La plupart de ces SCPI présentent une particularité commune : elles sont gérées par des sociétés de gestion indépendantes d’un groupe bancaire sur le plan capitalistique. Autre caractéristique : leur taille moyenne est inférieure à la taille moyenne de l’ensemble des SCPI de rendement. Il n’est pas certains que ces SCPI parviennent à maintenir de telles performances à l’avenir en grandissant.

Remarque importante : le rendement à court terme des SCPI n’est pas le meilleur indicateur sachant qu’en raison du délai de jouissance (perception des revenus différée par rapport à la date de souscription), un nouvel associé en 2021 ou 2022 n’aura pas perçu la totalité des revenus correspondant au nombre de parts qu’il détient. Même chose pour les épargnants ayant recours à l’investissement programmé (ou souscription périodique) au travers de versements mensuels ou trimestriels.

On ajoutera que la durée de placement recommandée est d’au minimum 8 à 10 ans, pour amortir les frais de souscription qui s’établissent en moyenne à 10% TTC (commission de souscription + TVA à 20%). De plus, un rendement élevé est en principe représentatif d’un risque accru.

Autre paramètre à considérer : la distribution de revenus n’est pas forcément le premier moteur de performance d’une SCPI : c’est le cas des SCPI Immorente 2 et Sofiprime gérées par Sofidy, et de Patrimmo Croissance gérée par Primonial, dont l’objectif est de privilégier une appréciation du patrimoine (hausse de la valeur des parts).

Meilleurs taux de rendement 2021 des SCPI à capital variable

Les SCPI à capital variable sont, par construction, des SCPI dynamiques qui collectent de l’épargne en permanence. Elles doivent donc investir cette collecte de capitaux rapidement pour ne pas dégrader leurs performances, puisque les sommes non investies (trésorerie) ne rapportant quasiment rien.

Classement 2021 (provisoire)SCPISociété de gestionClassification TD 2021Rendement 2020Rendement 2019Rendement 2018 Rendement 2017 Rendement 2016
Sources : BTI / BSI sociétés de gestion
1IROKO ZENIrokoSCPI Diversifiée7,10%7,56% (annualisé)
2CORUM ORIGINCorum AMSCPI Diversifiée7,03%6,00%6,25%7,28%6,45%6,45%
3NEONovaxia InvestissementSCPI Diversifiée6,49%6,00%6,47%
4COEUR DE REGIONSSogenial ImmobilierSCPI Diversifiée régionale6,43%6,30%6,25%6,25% (annualisé)
5EURIONCorum AMSCPI Diversifiée6,12%10,40%
6ACTIVIMMOAlderanSCPI spécialisée 6,02%6,05%
7KYANEOS PIERREKyaneos AMSCPI Immobilier résidentiel5,94%6,10%6,81%7,05% (annualisé)
8VENDÔME REGIONSNorma CapitalSCPI Diversifiée5,91%6,02%6,10%6,03%5,96%6,13%
9CORUM XLCorum AMSCPI Diversifiée5,84%5,66%6,26%7,91%6,58%
10CAP Foncières & TerritoiresFoncières et TerritoiresSCPI Diversifiée5,61%5,63%5,21%---
11OPTIMALEConsultim AMSCPI Commerces5,52%5,52%
12EPARGNE PIERREAtland VoisinSCPI Diversifiée5,36%5,36%5,85%5,97%5,97%6,03%
13PIERVAL SANTEEuryale Asset ManagementSCPI spécialisée5,33%4,95%5,05%5,05%5,05%5,15%
14COEUR DE VILLESogenial ImmobilierSCPI Commerces5,30%.5,30%5,30%5,13%5,00%5,00%
15ALTIXIA COMMERCESAltixia REIMSCPI Commerces5,21%5,03%6,28% (annualisé)
LF OPPORTUNITE IMMOLa Française REMSCPI Diversifiée5,21%4,52%5,04%4,65%4,80%5,45%
17INTERPIERRE FRANCEPAREF GestionSCPI Diversifiée5,20%4,71%5,00%5,26%5,26%5,26%
CRISTAL LIFEInter GestionSCPI Diversifiée5,20%
19ALTIXIA CADENCE XIIAltixia REIMSCPI diversifiée5,15%5,13%6,12% (annualisé)
20FONCIÈRE DES PRATICIENSFoncière MagellanSCPI spécialisée5,10%5,10%5,10%
21CRISTAL RENTEInter GestionSCPI Commerces5,04%4,84%5,02%5,04%5,07%5,03%
22MYSHARESCPIVoisinSCPI Bureaux5,03%5,00%5,00%7% (annualisé)
23AESTIAM PLACEMENT PIERRE *Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Bureaux5,01%4,77%4,92%4,73%4,76%5,16%
ELIALYSAdvenis REIMSCPI Bureaux5,01%4,10%
25AEDIFICISMIDI 2i (Caisse d’Épargne de Midi-
Pyrénées)
SCPI Diversifiée5%4,50%
26EFIMMO 1Sofidy SASCPI Bureaux4,91%4,80%4,97%5,06%4,88%4,83%
27NOVAPIERRE ALLEMAGNEPAREF GestionSCPI Commerces4,84%4,51%4,45%4,99%4,71%4,76%
PIERRE CAPITALESwiss Life REIMSCPI Diversifiée4,84%4,05%4,50%4,50%4,25%
29PFOPerial Asset ManagementSCPI Bureaux4,82%4,24%4,92%4,87%4,91%4,94%
30SOFIPIERRESofidy SASCPI Commerces4,80%4,39%4,51%4,71%4,62%4,68%
NOVAPIERRE 1PAREF GestionSCPI Commerces4,80%3,70%4,21%3,95%4,00%4,34%
32PRIMOPIERREPrimonial REIMSCPI Bureaux4,77%5,04%5,92%4,50%4,85%5,00%
33EUROVALYSAdvenis REIMSCPI Bureaux4,74%4,50%4,50%4,50%4,50%4,50%
34FAIR INVESTNorma CapitalSCPI Diversifiée4,73%4,51%4,35%
35IMMORENTESofidy SASCPI Commerces4,64%4,42%4,64%4,70%4,73%4,84%
36ATLANTIQUE MUR REGIONSGrand Ouest Gestion d'ActifsSCPI Bureaux4,61%4,71%4,78%5,00%5,02%5,00%
ACCIMMO-PIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux4,61%3,81%4,01%4,00%4,08%4,49%
38INTERPIERRE EUROPE CENTRALEPAREF Gestion4,60%
39PFO 2Perial Asset ManagementSCPI Bureaux4,59%4,50%4,61%4,51%4,43%4,55%
40PRIMOVIEPrimonial REIMSCPI spécialisée4,58%4,50%4,51%4,50%4,78%5,00%
41PF HOSPITALITÉ EUROPEPerial Asset ManagementSCPI spécialisée4,53%
6,25% (annualisé)
LF GRAND PARIS PATRIMOINE (ex LA FRANCAISE PIERRE)La Française REMSCPI Bureaux4,53%4,41%4,28%4,28%3,80%4,00%
43PF GRAND PARIS (ex PF 1)Perial Asset ManagementSCPI Bureaux4,42%4,53%4,38%4,40%4,35%4,76%
44ÉPARGNE FONCIÈRELa Française REMSCPI Bureaux4,40%4,40%4,40%4,46%4,54%4,70%
45FRUCTIREGIONS EUROPEAEW CilogerSCPI Bureaux4,33%4,88%4,39%4,62%4,80%5,17%
46URBAN CŒUR COMMERCEUrban PremiumSCPI Commerces4,30%3,50%
47CARAC PERSPECTIVES IMMOAtreamSCPI Diversifiée4,15%4,05%4,14%4,15%4,23%3,71%
48FICommerceFiducial GéranceSCPI Commerces4,14%4,13%4,57%4,61%4,52%4,76%
ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION *AEW CilogerSCPI Diversifiée4,14%4,11%4,14%4,12%4,14%4,11%
50SELECTINVEST 1La Française REMSCPI Bureaux4,10%4,10%4,10%4,01%4,01%4,25%
51BUROBOUTICFiducial GéranceSCPI Diversifiée4,08%4,27%4,42%4,34%4,55%5,15%
52SELECTIPIERRE 2Fiducial GéranceSCPI Diversifiée4,03%4,07%3,56%3,68%3,92%4,87%
PIERRE PLUSAEW CilogerSCPI Commerces4,03%3,44%4,10%4,00%4,00%4,43%
54PIERRE EXPANSION SANTÉ *Fiducial GéranceSCPI Diversifiée4,02%4,31%5,02%5,02%4,94%5,10%
LF EUROPIMMOLa Française REMSCPI Bureaux4,02%
4,02%4,05%4,18%4,22%4,56%
56ALLIANZ PIERREImmovalor GestionSCPI Bureaux4,01%4,04%4,20%4,25%4,22%4,37%
57CREDIT MUTUEL PIERRE 1La Française REMSCPI Bureaux4,00%4,00%4,00%4,00%4,00%4,25%
AESTIAM PIERRE RENDEMENT (ex FONCIA PIERRE RENDEMENT)Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Commerces4,00%3,43%4,59%4,59%4,59%4,66%
59PIERREVENUSAestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Diversifiée3,84% (souscriptions > 250 000 € : 4,12%)3,54% (souscriptions > 250 000 € : 3,80%)4,43% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)4,88%4,65%4,65%
60GENEPIERREAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,84%3,78%4,22%4,32%4,47%4,88%
61ACTIPIERRE EUROPEAEW CilogerSCPI Commerces3,83%3,43%4,00%3,60%4,00%4,31%
62RIVOLI AVENIR PATRIMOINEAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,80%3,48%3,65%3,73%3,98%4,14%
63IMMO EVOLUTIF (ex-FRUCTIFONDS IMMOBILIER)AEW CilogerSCPI Bureaux3,79%3,73%4,00%4,00%3,97%4,21%
64EDISSIMMOAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,67%3,78%4,00%4,13%4,23%4,47%
65ELYSEES PIERREHSBC Reim FranceSCPI Bureaux3,64%3,64%3,64%3,80%3,76%4,20%
66NOTAPIERREUnofi-Gestion d'actifsSCPI Bureaux3,625%4,00%4,00%4,00%4,50%4,75%
67LAFFITTE PIERREAEW CilogerSCPI Bureaux3,53%3,49%4,03%3,85%4,06%4,82%
68NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2PAREF GestionSCPI Commerces3,39%1,61%
69AESTIAM CAP'HEBERGIMMO (ex FONCIA CAP'HEBERGIMMO)Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI spécialisée3,31%1,46%4,71%4,72%4,98%4,80%
70PATRIMMO COMMERCEPrimonial REIMSCPI Commerces3,19%
3,41%4,61%4,60%4,95%5,01%
71PRIMOFAMILY*Primonial REIMSCPI immobilier résidentiel3,03%3,50%4,03%4,00%4,19%-
72LOGIPIERRE 3 *Fiducial GéranceSCPI spécialisée3%1,81%5,03%4,71%5,16%5,53%
73OPUS REALBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux Allemagne2,79%2,25%2,88%1,59%
74ATREAM HOTELSAtreamSCPI spécialisée2,64%2,37%4,75%4,60%4,80%
75LF LES GRANDS PALAISLa Française REMSCPI spécialisée0,81%
76TOURISME & LITTORALAtreamSCPI spécialisée0%
EUROFONCIÈRE 2La Française REMSCPI Bureauxfusion avec Epargne Foncière fin 20204,34%4,43%4,50%4,67%4,76%
PIERRE PRIVILEGELa Française REMSCPI Diversifiéefusion avec Epargne Foncière fin 20204,05%4,36%4,55%4,60%4,77%
MULTIMMOBILIER 2La Française REMSCPI Bureauxfusion avec Epargne Foncière fin 20204,00%4,21%4,30%4,60%4,76%
PIERRE ALTITUDEAtreamSCPI spécialiséeFusion avec Atream Hôtels en 20212,81%4,80% (annualisé)

Jusqu’en 2020, le rendement affiché est exprimé en TDVM. Depuis 2021, il s’agit d’un taux de distribution, égal au dividende brut, avant prélèvement libératoire et toute autre fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l’associé.

Ce classement n’inclut pas :

  • la SCPI Cristal Life, lancée en mars 2021
  • la SCPI Sofidy Europe Invest, lancée en mai 2021
  • la SCPI Cœur d’Europe, lancée en mai 2021
  • la SCPI Allianz Home, lancée en mai 2021
  • la SCPI Grand Paris Résidentiels, lancée en juin 2021 à partir d’une SCPI fiscale
  • la SCPI LF Avenir Santé, lancée en novembre 2021
  • la SCPI AEW Diversification Allemagne, lancée en décembre 2021
  • la SCPI GMA Essentialis, lancée en décembre 2021
  • la SCPI Remake Live, lancée en février 2022

Rendement annualisé pour certaines SCPI :

  • la SCPI PF Hospitalité Europe, lancée en octobre 2020
  • la SCPI Kyaneos Pierre, spécialisée dans l’immobilier résidentiel, tournée vers l’efficacité énergétique des immeubles et le respect du locataire (bien-être, économies d’énergie, commodités), lancée fin 2018 (distributions de juillet à décembre 2018)
  • la SCPI Coeur de Régions (distribution au T4 2018)
  • la SCPI LF Grand Paris Patrimoine (distributions de juillet à décembre 2018)
  • la SCPI Primofamily affiche pour l’année 2017 un rendement annualisé sur la base de la distribution intervenue au titre du quatrième trimestre 2017.

* SCPI à capital fixe devenue SCPI à capital variable :

  • Logipierre 3 est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG mixte du 26 juin 2017 et son capital a rouvert le 24 avril 2018
  • Atout Pierre Diversification est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG du 8 juin 2018 et son capital a rouvert le 2 juillet 2018
  • Placement Pierre est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 19 décembre 2018. Son capital a rouvert le 5 mars 2019
  • Pierre Expansion est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 18 juin 2019. Son capital a rouvert le 6 janvier 2020
  • Fructirégions Europe est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 15 janvier 2020. Son capital a rouvert le 1er juin 2020

Meilleurs taux de rendement 2021 des SCPI à capital fixe

[en cours de mise à jour, données en attente]

Les SCPI à capital fixe gèrent un patrimoine plus stable et ne collectent des capitaux qu’à l’occasion d’augmentations de capital.

Le classement des rendements des SCPI à capital fixe est le suivant, effectué à partir de leur bulletin d’information semestriel ou trimestriel ; il est exprimé en taux de distribution (TD) à compter de 2021 et en taux de distribution sur valeur de marché au titre des années précédentes :

Classement 2021Rang 2020
SCPISociété de gestionClassification IEIFRendement 2021Rendement 2020Rendement 2019Rendement 2018Rendement 2017 Rendement 2016
Sources : BTI sociétés de gestion
11ATLANTIQUE PIERRE 1Fiducial GéranceSCPI Commerces6,16%6,62%6,12%5,90%5,66%5,68%
24CAPIFORCE PIERREFiducial GéranceSCPI Commerces6,06%5,50%5,95%5,17%4,92%5,15%
310UNIDELTADeltager (6 Caisses Régionales de Crédit Agricole SE France)SCPI Bureaux5,71%4,48%4,85%5,10%4,84%5,06%
43IMMO PLACEMENTAtland VoisinSCPI Diversifiée5,53%5,50%5,51%5,48%5,51%5,49%
52UFIFRANCE IMMOBILIERPrimonial REIMSCPI Bureaux5,52%5,52%4,95%4,87%4,76%4,74%
65ACTIPIERRE 3AEW CilogerSCPI Commerces5,46%5,24%5,15%5,11%4,98%5,06%
77LE PATRIMOINE FONCIERAestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Bureaux5,39%4,86%4,71%4,00%4,48%5,05%
86ACTIPIERRE 2AEW CilogerSCPI Commerces5,22%5,22%5,46%4,81%4,89%5,05%
912FONCIERE REMUSATAtland VoisinSCPI Commerces4,85%4,40%5,31%5,45%5,35%5,38%
109CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENTCM-CIC SCPI GestionSCPI Bureaux4,78%4,60%4,30%4,26%4,16%4,18%
118ACTIPIERRE 1AEW CilogerSCPI Commerces4,71% 4,71%4,83%5,06%5,07%5,15%
1213SOPRORENTEBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux4,19%4,08%4,10%4,29%4,46%5,17%
1311AFFINITES PIERREGroupama Gan REIMSCPI Diversifiée4,14%4,32%5,24%5,15%4,18%
1414FRANCE INVESTIPIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3,95%3,80%4,06%4,72%4,42%4,91%
1515PIERRE SELECTIONBNP Paribas REIM FranceSCPI Commerces3,88%3,75%4,35%4,25%3,94%4,17%
1616ACCES VALEUR PIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3,86%3,72%4,02%4,44%4,36%4,72%
1717FRUCTIPIERREAEW CilogerSCPI Bureaux3,77%3,36%4,25%4,06%4,04%4,29%
1818L'OUSTAL DES AVEYRONNAISAmundi ImmobilierSCPI Diversifiée2,84%2,98%3,37%3,52%3,62%3,81%
CIFOCOMAPAREF GestionSCPI Commerces8,53%, société en liquidation5,56%, société en liquidation4,22%3,16%5,02%4,87%
CIFOCOMA 2PAREF GestionSCPI Commerces5,05%, société en liquidation3,70%, société en liquidation4,09%5,35%5,10%4,56%

Ce classement n’inclut pas / plus Logipierre 3, Atout Pierre Diversification, Placement Pierre, Aestiam Pierre Rendement ni Pierre Expansion, SCPI à capital fixe transformées en SCPI à capital variable. Les SCPI Logipierre 1, CIFOCOMA et CIFOCOMA 2 sont en cours de liquidation. Enfin, Sofiprime, SCPI à capital fixe lancée courant 2017, est davantage tournée vers la capitalisation plutôt que la distribution de revenus (DVM de 0,41% en 2019, 0,38% en 2020)

 

Rendement moyen des SCPI en 2021 et historique

Le niveau de rendement moyen des SCPI affiché depuis 2021 n’est pas strictement comparable par rapport à la période antérieure, en raison des changements d’indicateurs de performance opérés par les sociétés de gestion.

En 2021, les SCPI ont affiché un taux de distribution (TD) de 4,45% d’après les données de l’Aspim et de l’IEIF. Selon la même source, le TD moyen a été le suivant par catégories (selon la stratégie prépondérante de la SCPI) :

  • SCPI logistique et locaux d’activité : 5,67%
  • SCPI diversifiées : 5,38%
  • SCPI santé et éducation : 4,83%
  • SCPI résidentiel : 4,29%
  • SCPI bureaux : 4,25%
  • SCPI commerces : 4,16%
  • SCPI hôtels, tourisme, loisirs : 2,85%

En 2020, sur la base de l’ancien indicateur de performance (taux de distribution sur valeur de marché – TDVM) les SCPI ont affiché un de 4,18% contre 4,40% en 2019 selon les statistiques annuelles de l’Aspim et de l’IEIF. Cette performance tient compte d’une appréciation moyenne du prix des parts de 1,12% (+1,20% en 2019). Elle correspond au dividende brut versé au titre de l’année (y compris éventuels acomptes exceptionnels et quote-part de plus values) divisé par le prix moyen de l’année par part pour un acquéreur.

Au cours des dernières années, le taux de rendement exprimé en TD depuis 2021 et en TDVM jusqu’en 2020 a évolué comme suit (source IEIF-Aspim) :

  • 2021 : 4,45%
  • 2020 : 4,18%
  • 2019 : 4,40%
  • 2018 : 4,34%
  • 2017 : 4,43%
  • 2016 : 4,64%
  • 2015 : 4,85%
  • 2014 : 5,08%
  • 2013 : 5,15%
  • 2012 : 5,21%
  • 2011 : 5,22%
  • 2010 : 5,47%
  • 2009 : 6,07%
  • 2008 : 5,84%

Palmarès des plus grosses SCPI fin 2021

Pour mesurer la taille d’une SCPI, la mesure utilisée est la capitalisation (nombre de parts x prix de la part). A fin 2016, seulement quatre SCPI totalisaient plus de 2 milliards d’euros de capitalisation : Immorente, Edissimmo, Elysées Pierre et Rivoli Avenir Patrimoine (RAP). A fin 2021 on en compte sept qui ont dépassé une taille de 3 milliards d’euros, signe de l’attrait des épargnants pour les SCPI, sachant qu’une autre SCPI a atteint ce seuil des 2 milliards au premier semestre 2021 (Corum Origin, qui privilégie une approche opportuniste dans ses acquisitions).

La taille est un gage de diversification pour le souscripteur : plus une SCPI est importante, plus son patrimoine est réparti sur un nombre important d’immeubles et de locataires.

Top 10 des SCPI les plus importantes par la taille (capitalisation 2021 - 2020 - 2019 - 2018 - 2017 - 2016 en M€)
Sources : BTI sociétés de gestion, IEIF, calculs ToutSurMesFinances
Classement 2021Rang 2020Nom de la SCPISociété de gestionTypeCapitalisation 31/12/2021Capitalisation 31/12/2020Capitalisation 31/12/2019Capitalisation 31/12/2018Capitalisation 31/12/2017Capitalisation 31/12/2016
17SCPI Epargne FoncièreLa Française REMSCPI Bureaux4534,1
3000,72648,842251,642093,911822,28
24SCPI PrimoviePrimonial REIMSCPI Spécialisée4236,73396,482968,072338,561849,87941,03
31SCPI EdissimmoAmundi ImmobilierSCPI Bureaux4012,5 3834,33557,72996,852627,322234,05
43SCPI ImmorenteSofidy SASCPI Commerces3768,7 3479,13317,052936,152728,052468,25
52SCPI Rivoli Avenir PatrimoineAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3759,3 3531,93243,92778,322380,632013,06
66SCPI PrimopierrePrimonial REIMSCPI Bureaux3632,6 3299,482934,182421,342174,881675,4
75SCPI Accimmo-PierreBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3572,2 3358,983024,462540,972176,951697,05
88SCPI NotapierreUnofi-Gestion d'actifsSCPI Bureaux2724,5
2646,482482,852300,252179,931987,1
910SCPI PFO 2Perial Asset ManagementSCPI Bureaux2673,12498,62276,991999,381863,011711,54
109SCPI Elysées PierreHSBC Reim FranceSCPI Bureaux2655,7
2586,452523,412202,032077,582031,87

Meilleure situation locative : classement selon le taux d’occupation financier

[en raison des changements d’indicateurs de performance – nouveau mode de calcul et nouvelle présentation  du TOF – , nous ne procédons pas à ce relevé pour fin 2021, la communication des sociétés de gestion étant pour le moment hétérogène et ne permettant pas des comparaisons fiables]

Le TOF ou taux d’occupation financier est indicateur clé des SCPI : il mesure la performance locative de la SCPI. Son calcul est le suivant : loyers facturés / loyers facturables si l’ensemble du patrimoine était générateur de loyers. Un facteur principal pèse sur le TOF : la vacance locative (immeubles inoccupés pour cause de recherche de locataires ou de travaux de restructuration).

Désormais, les franchises de loyers (geste commercial accordé aux locataires en début de location ou en cours de bail au titre des gestes accordés aux locataires pendant la pandémie de Covid-19) ne sont plus assimilées à des locaux vacants pour le calcul du TOF selon la nouvelle norme de la profession.

Le taux d’occupation est un bon indice de la santé d’une SCPI : à de rares exceptions près, les SCPI dont les TOF sont les plus bas se situent souvent parmi les moins rentables de leur catégorie.

Remarque : cet indicateur a ses limites, puisque certaines SCPI de création récente ne possèdent que quelques immeubles (moins d’une dizaine), il est donc plus simple pour elles d’afficher un taux d’occupation de 100%.

 

Palmarès des TOP SCPI 2022 et l’avis du jury

Quelle est la meilleure SCPI de rendement ? Depuis l’année 2018, ToutSurMesFinances.com récompense avec l’aide d’un jury indépendant (composition en bas de page) la meilleure SCPI dans différentes catégories en décernant des prix, les TOP SCPI. Analyse et avis sur les fonds primés en 2022.

SCPI Fair Invest, TOP d’or 2022 GRAND PRIX du jury

Société de gestion : Norma Capital
Catégorie SCPI Spécialises

L’avis du jury

« La SCPI Fair Invest est une SCPI un peu à part, en phase avec son époque, qui lui a permis d’obtenir l’un des deux premiers labels ISR immobilier. Le jury apprécie la démarche éco-responsable de la SCPI, dans toutes ses dimensions (par uniquement centrée sur les enjeux environnementaux).

L’exclusion du recours à l’emprunt pour Fair Invest depuis l’origine prend tout son sens dans le contexte de remontée des taux d’intérêt, laissant augurer une poursuite sereine de la mise en œuvre de la politique d’acquisitions.

Impeccable, la gestion locative permet à la SCPO d’atteindre des taux d’occupation et de recouvrement, de 100% au deuxième trimestre et d’inscrire Fair Invest dans une trajectoire d’amélioration continue de son rendement, avec un taux de distribution porté de 4,35% en 2019 à 4,73% en 2021.

La SCPI dispose d’un service relation associés composé de 3 personnes récemment constitué et les versements programmés sont possibles à partir de 200 euros ».

La SCPI a également reçu le prix TOP d’or 2022 SCPI Ecoresponsable dans la catégorie SCPI Spécialisée et meilleure relation associés.

SCPI Epargne Foncière, TOP 2022 GRAND PRIX du jury

Société de gestion : La Française Real Estate Managers
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

« Devenue la plus grande SCPI du marché avec une capitalisation de près de 5 milliards d’euros, Epargne Foncière dispose d’un des patrimoines les plus diversifiés du marché avec plus de 400 immeubles et un millier de locataires. Le mouvement de modernisation du patrimoine engagé en 2021 génère des plus-values distribuables et contribue à faire revenir le taux d’occupation financier parmi les bon élèves, la vacance locative se résorbant. Les indicateurs de la SCPI en font un candidat sérieux pour de trouver une place centrale dans une allocation de SCPI de rendement ».

SCPI Aestiam Pierre Rendement, TOP d’or 2022 GRAND PRIX du jury

Société de gestion : Aestiam
Catégorie SCPI Commerces

L’avis du jury

« Affichant l’un des meilleurs TRI du marché à 20 ans de 11,82%, supérieur à la moyenne de sa catégorie, Aestiam Pierre Rendement est train de renouer avec ses niveaux de distribution de revenus pré-Covid à la faveur du retour à la normale des marchés de l’hôtellerie et des séminaires, qui représentent un cinquième de son patrimoine, des salles de sport et des restaurants. Classée parmi les SCPI à prépondérance commerce, Aestiam Pierre Rendement est en fait positionnée sur une douzaine de sous-secteurs décorrélés entre eux, comme l’enseignement supérieur et présente une diversité conséquente avec plus de 200 immeubles en portefeuille pour près de 300 locataires.

A court terme, la suppression du délai de jouissance et la faiblesse du taux d’endettement, très inférieur à la moyenne du marché, constituent des atouts à ne pas négliger dans un contexte de remontée des taux d’intérêt ».

SCPI Immorente, TOP d’or 2022 GRAND PRIX du jury

Société de gestion : Sofidy
Catégorie SCPI Diversifiées

L’avis du jury

« Malgré sa taille, désormais supérieure à 4 milliards d’euros de capitalisation, Immorente continue d’afficher des performances de belle facture, comme l’atteste le rendement de 4,64% affiché en 2021, supérieur à la moyenne du marché des SCPI, le TRI de 9,43% depuis l’origine et le taux d’occupation, remonté à 94,2% au deuxième trimestre. Le jury a apprécié la capacité des gérants à manœuvrer en transformant cette SCPI, à l’origine positionnée sur le commerce, en véritable SCPI diversifiée, comme le prouvent les dernières acquisitions dans des campings de bord de mer. Assurément, Immorente est faite pour loger au cœur d’un portefeuille de SCPI de rendement ».

SCPI Aestiam Placement Pierre, TOP SCPI 2022 Prix de la rédaction

Société de gestion : Aestiam
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis de la rédaction

« Un TRI excellent à 20 ans (11,86%) surpassant nettement ceux de sa catégorie, un endettement très modéré, un délai de jouissance supprimé, un rendement exprimé en taux de distribution de 5,01% au-delà de la moyenne du marché, Aestiam Placement Pierre tire parti de son positionnement sur des bureaux à destination des PME-ETI, situés à proximité des lieux de vie. La diversification des risques est au rendez-vous avec plus de 160 immeubles, et près de 300 baux et une incursion sur le marché des locaux d’enseignement supérieur, engagée en 2021. La labellisation ISR est en cours d’instruction.

La rédaction a apprécié les actions menées en direction des associés, se traduisant par la mise en ligne d’un espace extranet et la mise en place d’une newsletter mensuelle qui conduit la société à communiquer plus fréquemment que ne l’exige la réglementation ».

SCPI Cristal Rente, TOP SCPI 2022 Prix de la rédaction

Société de gestion : Inter Gestion REIM
Catégorie SCPI Commerces

L’avis de la rédaction

« La rédaction a avant tout récompensé la qualité de la gestion, se traduisant par un TD 2021 de 5,04% et un taux d’occupation financier (TOF de 97,7% au premier trimestre 2022) bien au-dessus de la moyenne, et par un TRI 5 ans excellent de 6,93% nourri par une augmentation régulière du prix de la part. Le jury a tout particulièrement apprécié la certification de la SCPI en tant que fonds de partage, afin de consacrer une partie de ses revenus (à raison de 5 euros tous les 1.000 euros de résultat distribuable) au financement d’organismes reconnus d’utilité publique, notamment dans le domaine de l’aide alimentaire.

Enfin, toutes les actions mises en œuvre en direction des associés (versements programmés en pleine et nue-propriété dès 50 euros, recrutement en 2022 d’un chargé des relations associés, etc.) ont retenu l’attention toute particulière de la rédaction ».

SCPI Epsilon 360°, TOP SCPI 2022 Prix de la rédaction

Société de gestion : Epsilon Capital
Catégorie SCPI Diversifiées

L’avis de la rédaction

« Epsilon 360° affiche un démarrage prometteur avec 14 actifs en portefeuille couvrant 25 locataires et représentant 32 M€ de patrimoine, lui conférant déjà une diversification notable un an après son lancement. La société de gestion revendique un positionnement sur l’immobilier « small caps », par analogie au segment des petites et moyennes valeurs sur les marchés actions,, en ciblant prioritairement d’actifs entre 1 et 5 M€, où la concurrence des autres SCPI est moins vive.

La rédaction a particulièrement apprécié la sobriété et la transparence tarifaire (3 couches de frais : commission de souscription de 5%, commission de gestion de 10% et frais d’acquisition de 5%), ainsi que la souplesse des modalités de souscription : réinvestissement des dividendes partiel ou total, versements programmés dès 50€, souscription en démembrement de propriété ».

SCPI Patrimmo Croissance Impact, TOP SCPI 2022 Prix de la rédaction

Société de gestion : Primonial REIM France
Catégorie SCPI Spécialisées

L’avis de la rédaction

« Seule SCPI du genre sur le marché, Patrimmo Croissance Impact est une SCPI de capitalisation, qui investit dans la nue-propriété de lots d’immeubles résidentiels destinés à la location dans le logement social et intermédiaire en France, l’usufruit étant acquis par des bailleurs sociaux durant la période de démembrement. Le souscripteur n’en n’attend pas des revenus fonciers mais une valorisation des parts. Celle-ci s’obtient par le double effet de la reconstitution de la pleine propriété des lots acquis et des plus-values potentielles des immeubles.

Les résultats sont au rendez-vous avec une performance moyenne de 5% par an depuis la création de la SPCI en 2014. Elle répond en outre aux besoins de logements sociaux et intermédiaire dans des zones en tension (déficit d’offre locative) ».

SCPI PF Hospitalité Europe : TOP d’or 2022 SCPI Espoirs

Société de gestion : Perial AM
Catégorie SCPI spécialisées

L’avis du jury

« Le jury juge la stratégie d’investissement, dans les secteurs de l’hébergement, de la santé, de l’éducation et de l’hôtellerie hors de France, pertinente, puisqu’elle épouse des tendances démographiques de fond à l’échelle du Vieux Continent et des besoins de logement insatisfaits pour plusieurs catégories de population. Les premières acquisitions de cette jeune SCPI, lancée en octobre 2020, sont prometteuses, avec un taux d’occupation de 100% et une durée moyenne des baux plus de 20 ans ».

SCPI Neo, TOP d’or 2022 SCPI Espoirs

Société de gestion : Novaxia Investissement
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

« Proposée dès 187 euros, ce qui en fait la SCPI la plus accessible du marché, et sans commission de souscription, la SCPI Neo apporte une solution d’investissement différenciante qui en fait une solution particulièrement adaptée aux souscriptions en démembrement de propriété et en versements programmés. Côté investissements, Neo se démarque également, en cherchant à identifier une seconde vie potentielle pour les actifs acquis, en recyclant des bureaux en logements, la marque de fabrique de Novaxia depuis plus de 10 ans. Le taux de distribution prévisionnel de 6% est en phase avec ce que l’on peut attendre d’une jeune SCPI comme Neo ».

La SCPI a également reçu le prix TOP d’or 2022 de la meilleure relation associés dans la catégorie SCPI Bureaux.

SCPI Altixia Commerces, TOP d’or 2022 SCPI Espoirs

Société de gestion : Altixia REIM
Catégorie SCPI Commerces

L’avis du jury

« Altixia Commerces se distingue par sa stratégie qui accorde une large part à l’acquisition, au sein d’écoquartiers, de commerces neufs en VEFA. La SCPI affiche un taux de distribution en amélioration (5,40% attendu en 2022 contre 5,21% en 2021), un taux d’occupation en progrès et une bonne visibilité sur les revenus locatifs, supérieure à 6 ans. La possibilité de mettre en place des versements programmés et les frais de souscription réduits à 2,5% ont été appréciés. Le jury a enfin souligné la clarté de la présentation du bulletin d’information, l’exhaustivité des informations qui y figurent, sa pédagogie vis-à-vis des associés ».

SCPI Iroko Zen, TOP SCPI 2022 Espoirs

Société de gestion : Iroko
Catégorie SCPI Diversifiées

L’avis du jury

« Ouverte à la commercialisation en janvier 2021, la SCPI Iroko Zen a parfaitement réussi son décollage, avec une collecte significative, un taux d’occupation de 100%, un patrimoine déjà très réparti, une durée résiduelle des baux longue (supérieure à 11 ans) et un objectif de TD de 5,50% pour l’année 2022.

Première SCPI de l’ère post-Covid, Iroko Zen se veut diversifiée et opportuniste. Le jury a également apprécié son parcours de souscription 100% digital en pleine propriété ou en démembrement, la transparence de l’information et l’absence de commission de souscription ».

La SCPI a également reçu le prix TOP d’or 2022 SCPI Ecoresponsable dans la catégorie SCPI Diversifiées.

SCPI Epargne Pierre, TOP d’or 2022 meilleure SCPI moins de 10 ans

Société de gestion : ATLAND Voisin
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

« Un taux de distribution de 5,36% en 2021, parmi les meilleurs, un taux d’occupation supérieur à 95%, un patrimoine immobilier très diversifié et néanmoins investi à 100% en France, principalement en dehors de la région parisienne et un potentiel de revalorisation de la part. Le jury a aussi apprécié les efforts de communication vis-à-vis des associés (envoi de SMS pour informer sur la distribution, newsletter mensuelle) ainsi que l’approche extrafinancière de la SCPI, notamment sur les volets en faveur de la biodiversité et de l’économie circulaire en privilégiant des prestataires à moins de 30 km de ses immeubles. »

SCPI Cœur de Ville : TOP d’or 2022 meilleure SCPI moins de 10 ans

Société de gestion : Sogenial Immobilier
Catégorie SCPI Commerces

L’avis du jury

« Le positionnement de la SCPI Cœur de Ville sur le commerce de proximité, peu concurrencé par le commerce en ligne, en particulier le commerce alimentaire, couplé à la réactivité de l’équipe de gestion permet à la SCPI d’afficher l’un des meilleurs taux de distribution des SCPI de commerce en 2021 (5,30%), inchangé par rapport à 2020, tout conservant un excellent taux d’occupation, le tout accompagné d’une revalorisation du prix de la part de 1,94% en juin dernier ».

SCPI Eurion, TOP d’or 2022 meilleure SCPI moins de 10 ans

Société de gestion : Corum AM
Catégorie SCPI Diversifiées

L’avis du jury

« La SCPI Eurion, dernière-née de la gamme de SCPI Corum, a tout pour plaire au plus grand nombre : accessible dès 215 euros, elle permet aux associés d’accéder aux versements programmés dès 50 euros par mois ainsi qu’au réinvestissement automatique des dividendes en nouvelles parts.

Opportuniste et intervenant sur l’ensemble de la zone euro comme son aînée Corum Origin, Eurion affiche un taux de distribution prévisionnel parmi les meilleurs (6% en 2022), en dépit d’une revalorisation significative du prix de la part intervenue le 1er juillet dernier (+5,39%) et une bonne visibilité sur les revenus locatifs avec une durée résiduelle des baux supérieure à 6 ans ».

SCPI Activimmo, TOP d’or 2022 meilleure SCPI moins de 10 ans

Société de gestion : Alderan
Catégorie SCPI Spécialisées

L’avis du jury

« Activimmo se démarque par son positionnement sur le marché de la logistique et par la rapidité de son développement avec une capitalisation de 574 millions d’euros en à peine 3 ans. Le jury a apprécié une diversification déjà significative avec 55 immeubles et 43 locataires à fin 2021 (chiffres portés à respectivement 79 immeubles et 90 locataires au 30 juin 2022), un taux d’occupation excellent (99,2% au deuxième trimestre).

Les jurés ont remarqué la volonté de limiter la fiscalité des associés détenteurs de parts en pleine propriété, avec une première acquisition en Espagne, dont les revenus sont moins imposés que les revenus de source française, et une part importante de revenus financiers via l’acquisition de  SCI soumises à l’IS ».

SCPI PF Grand Paris, TOP d’or 2022 meilleure Performance à long terme

Société de gestion : Perial AM
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

« La plus ancienne SCPI du marché en activité affiche des performances solides avec un TRI de 9,47% depuis l’origine et de 7,76% sur 5 ans, traduisant notamment les quatre revalorisations successives du prix de la part depuis la réouverture de son capital en 2017. Les performances locatives sont également en net progrès, se traduisant par un redressement du taux d’occupation financier, passé de 86,1% au premier semestre 2021 à 91% au premier semestre 2022.

Le jury salue aussi l’engagement de la SCPI sur le volet extrafinancier, traduit par la labélisation ISR du fonds, sa classification Article 9 de la réglementation SFDR (produit ayant un objectif d’investissement durable) et se concrétisant par exemple par une démarche d’amélioration de la biodiversité autour des immeubles ».

SCPI PFO, TOP d’or 2022 meilleure Performance à long terme

Société de gestion : Perial AM
Catégorie SCPI Diversifiées

L’avis du jury

« PFO allie performances à long terme (TRI de 7,53% depuis l’origine), amélioration du taux de distribution dernièrement (4,38% en 2020, 5,15% prévus en 2022) et diversification à l’international avec plus d’un tiers du patrimoine détenu hors de France, afin entre autres de bénéficier de baux plus long qu’en France. La visibilité sur les revenus locatifs est déjà manifeste avec une durée résiduelle des baux supérieure à 7 ans ».

SCPI LF Grand Paris Patrimoine, TOP d’or 2022 Ecoresponsable

Société de gestion : La Française Real Estate Managers
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

« Labellisée ISR dès 2020 et classée article 9 au sens du règlement SFDR, la SCPI LF Grand Paris Patrimoine affiche une politique de sélection et de suivi de son portefeuille fondée sur la prise en compte d’une centaine de critères extrafinanciers, avec des efforts portés dans un premier temps sur la lutte contre le réchauffement climatique. L’évaluation des actifs et les actions mises en œuvre sont assises sur un dispositif au niveau de la société de gestion parmi les plus complets du marché.

La SCPI affiche par ailleurs des indicateurs financiers en amélioration : un taux d’occupation financier moyen en nette hausse à 93,1% en 2021 (vs 89,8 % en 2020), une évolution favorable du taux de recouvrement des loyers, alors que l’importance du report à nouveau (prévu à 11 mois fin 2022) lui laisse des marges de manœuvre significatives sur le taux de distribution ».

SCPI Immorente 2, TOP d’or 2022 Relation associés

Société de gestion : Sofidy
Catégorie SCPI Commerces

L’avis du jury

« Un dispositif extrêmement complet de communication avec les associés, s’appuyant sur des moyens considérables (plus de 20 personnes), décliné au travers d’une newsletter semestrielle, un service de réponse personnalisée en cas de problème ou de demande de conseil, d’un espace associé exhaustif incluant une messagerie personnelle. La refonte du bulletin d’information opérée en 2022 a grandement amélioré sa lisibilité.

Ce dispositif met Immorente 2 dans les meilleures dispositions pour accueillir de nouveaux associés alors que la SCPI, positionnée sur les murs de commerces de centre-ville, amorce la seconde période de son existence après sa transformation en capital variable en juin ».

SCPI Corum Origin, Corum XL, Corum Eurion, TOP d’or 2022 Relation associés

Société de gestion : Corum AM
Catégorie SCPI Diversifiées

L’avis du jury

« Corum a cassé beaucoup de codes en introduisant la plupart des innovations au service des associés, qui sont devenues des standards du marché : internationalisation des investissements, souscription 100% en ligne, versements programmés, réinvestissement des dividendes (partiel ou total), déclinés pour chacune des SCPI de la gamme. Chaque associé dispose peut contacter un conseiller disponible du lundi au samedi, de 9 à 19 heures. Complet, l’espace associés se démarque notamment grâce aux service d’accompagnement fiscal comprenant les relevés fiscaux annuels, une notice d’aide à la déclaration et une vidéo personnalisée d’assistance à la déclaration, aiguillant l’associé pas à pas dans sa démarche ».

SCPI LF Avenir Santé, TOP d’or 2022 Prix spécial

Société de gestion : La Française Real Estate Managers

L’avis du jury

« Le jury a souhaité récompenser l’approche extrafinancière multidimensionnelle adoptée pour cette SCPI labellisée ISR en décembre 2021, classifiée article 9 du règlement SFDR. LF Avenir Santé se distingue par son statut de fonds de partage destiné à reverser un don annuel à La Fondation des Hôpitaux prélevé sur le total de la commission de souscription, en lien avec sa thématique d’investissement dans l’immobilier de santé et le secteur médico-social ».

SCPI Remake Live, TOP d’or 2022 Prix spécial

Société de gestion : Remake Asset Management

L’avis du jury

« Avec ce prix spécial, les jurés saluent le modèle de tarification sans commission de souscription de Remake Live, ainsi que la constitution d’une poche sociale de 5 à 10%, destiné à engager la collecte dans des logements sociaux à rentabilité potentiellement nulle, tout en affichant des objectifs de performances volontaristes ».

Cliquer sur le lien qui suit pour accéder à l’ensemble du palmarès des TOP SCPI 2022

* Henry Buzy-Cazaux président de l’Institut du Management des Services Immobiliers (IMSI)
Nadia Dhaoidi, fondatrice de Nujum
Stéphane Baudin, présisdent d’IDAM
Jérôme Dedeyan, président de MonPartenairePatrimoine.com
Emmanuel Charlet, Directeur associé de Fidexi
Olivier Brunet, co-fondateur de ToutSurMesFinances.com

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