Comment identifier les meilleures SCPI de rendement ? Le classement selon leur taux de distribution 2022 est un indicateur, mais pas le seul critère à considérer. Palmarès des SCPI en fonction de leurs performances 2022, du prévisionnel 2023, de leur taille, de leur taux d’occupation financier et de l’avis du jury des TOP SCPI.
| Classement SCPI | Société de gestion | Rendement 2022 (TD) | TD 2021 | Évolution prix de la part |
|---|---|---|---|---|
| Source : sociétés de gestion (classement provisoire) | ||||
| 1. Remake Live | Remake AM | 7,64% | - | |
| 2. Iroko Zen | Iroko | 7,04% | 7,10% | |
| 3. Corum Origin | Corum AM | 6,88% | 7,03% | +4,13% le 1er avril 2022 |
| 4. Corum Eurion | Corum AM | 6,47% | 6,12% | +5,39% le 1er juillet 2022 |
| 5. Cœur de Régions | Sogenial Immobilier | 6,40% | 6,43% | +0,84% le 1er décembre 2022 +0,80% le 1er juillet 2022 |
| 6. Novaxia Neo | Novaxia Investissement | 6,33% | 6,49% | |
| 7. Cœur d’Europe | Sogenial Immobilier | 6,10% | - | |
| 8. Epsilon 360° | Epsilon Capital | 6,08% | - | |
| 9. Corum XL | Corum AM | 5,97% | 5,84% | +3,17% le 1er juin 2022 |
| 10. CAP Foncières & Territoires | Foncières & Territoires | 5,92% | 5,61% | +1,18% le 30 décembre 2022 |
La quasi-totalité des SCPI de rendement ont communiqué leurs performances pour 2022. Ci-dessus, le TOP 10 des SCPI les plus rentables (en fonction du taux de distribution 2022). Le classement des rendements 2022 des SCPI fait l’objet d’une actualisation régulière au fur et à mesure des annonces communiquées par les sociétés de gestion. Ce classement concerne uniquement les SCPI à capital variable (que l’on peut souscrire à tout moment).
La SCPI Epsilon 360° ayant démarré ses distributions en mars 2022, le taux de distribution effectif s’élève à 5,28%.
Corum AM a fait savoir que les taux de distribution 2022 annoncés incluent une quote-part de plus-values :
En 2021, le TOP 10 des meilleurs rendements, exprimés en taux de distribution (TD), nouvel indicateur de performance qui remplace le TDVM (taux de distribution sur valeur de marché), était le suivant :
La plupart de ces SCPI présentent une particularité commune : elles sont gérées par des sociétés de gestion indépendantes d’un groupe bancaire sur le plan capitalistique. Autre caractéristique : leur taille moyenne est généralement inférieure à la taille moyenne de l’ensemble des SCPI de rendement. Il n’est pas certain que ces SCPI parviennent à maintenir de telles performances à l’avenir en grandissant.
Certaines SCPI ont communiqué leur rendement prévisionnel pour 2023 (taux de distribution ou fourchette de taux de distribution) :
| SCPI | Société de gestion | Rendement 2023 prévisionnel (TD) | TD 2022 |
|---|---|---|---|
| Source : sociétés de gestion | |||
| Corum Origin | Corum AM | 6% | 6,88% |
| AEW Paris Commerces | AEW | 5,92% | 5,93% |
| Remake Live | Remake AM | 5,50% | 7,64% |
| Iroko Zen | Iroko | 5,50% | 7,04% |
| ActivImmo | Alderan | 5,50% | 5,50% |
| PFO | Perial AM | 5,30% à 5,80% | 5,57% |
| Épargne Pierre Europe | Atland Voisin | 5 à 5,50% | - |
| Altixia Cadenxe XII | Altixia Reim | 5% à 6% | 5,51% |
| Altixia Commerces | Altixia Reim | >5% | 5,34% |
| Corum XL | Corum AM | 5% | 5,97% |
| Transitions Europe | Arkea Reim | 5% | - |
| LF Grand Paris Patrimoine | La Française REM | 4,53% | 4,53% |
| Corum Eurion | Corum AM | 4,50% | 6,47% |
| Fructirégions Europe | AEW | 4,37% | 4,35% |
| LF Europimmo | La Française REM | 4,32% | 4,32% |
| LF Avenir Santé | La Française REM | 4,30% à 4,50% | 4,73% |
| Crédit Mutuel Pierre 1 | La Française REM | 4,20% | 4,20% |
| Atout Pierre Diversification | AEW | 4,15% | 4,07% |
| PF Grand Paris | Perial AM | 4,10% à 4,40% | 4,32% |
| Actipierre Europe | AEW | 4,02% | 4,05% |
| Laffitte Pierre | AEW | 4,02% | 4% |
| PF Hospitalité Europe | Perial AM | 4% à 4,60% | 4% |
| PFO2 | Perial AM | 4% à 4,40% | 4,32% |
| Pierre Plus | AEW | 4% | 4,06% |
| Fructipierre | AEW | 4% | 4% |
| Immo Evolutif | AEW | 4% | 4% |
| Amundi Delta Capital Santé | Amundi Immobilier | 4% | - |
| Génépierre | Amundi Immobilier | 3,52% à 3,89% | 3,82% |
| Edissimmo | Amundi Immobilier | 3,50% à 3,80% | 3,64% |
| AEW Diversification Allemagne | AEW | 3,50% | 3,17% |
| Rivoli Avenir Patrimoine | Amundi Immobilier | 3,27% à 3,53% | 3,38% |
En 2023, les SCPI devraient notamment bénéficier :
| SCPI | Société de gestion | TD 2022 | TD 2021 | Type |
|---|---|---|---|---|
| Capiforce Pierre | Fiducial Gérance | 8,93% | 6,06% | Capital fixe |
| Iroko Zen | Iroko | 7,04% | 7,10% | Capital variable |
| Corum Origin | Corum AM | 6,88% | 7,03% | Capital variable |
| Corum Eurion | Corum AM | 6,47% | 6,12% | Capital variable |
| Cœur de Régions | Sogenial Immobilier | 6,40% | 6,43% | Capital variable |
| Neo | Novaxia Investissement | 6,33% | 6,49% | Capital variable |
| Corum XL | Corum AM | 5,97% | 5,84% | Capital variable |
| CAP Foncières & Territoires | Foncières & Territoires | 5,92% | 5,61% | Capital variable |
| Vendôme Régions | Norma Capital | 5,71% | 5,91% | Capital variable |
| Optimale | Consultim AM | 5,52% | 5,52% | Capital variable |
| Activimmo | Alderan | 5,50% | 6,02% | Capital variable |
| Cristal Life | Inter Gestion | 5,50% | 5,20% | Capital variable |
| LF Opportunité Immo | La Française REM | 5,40% | 5,21% | Capital variable |
| Interpierre France | PAREF Gestion | 5,40% | 5,20% | Capital variable |
| Kyaneos Pierre | Kyaneos AM | 5,37% | 5,94% | Capital variable |
| Pierval Santé | Euryale Asset Management | 5,35% | 5,33% | Capital variable |
| Altixia Commerces | Altixia REIM | 5,34% | 5,21% | Capital variable |
| Cœur de Ville | Sogenial Immobilier | 5,30% | 5,30% | Capital variable |
| Epargne Pierre | Atland Voisin | 5,28% | 5,36% | Capital variable |
| Unidelta | Deltager | 4,68% | 5,71% | Capital fixe |
| Sources : sociétés de gestion | ||||
ToutSurMesFinances.com a compilé les performances de l’ensemble des SCPI de rendement existantes à fin 2022, à partir des bulletins d’information à fin décembre publiés (semestriels ou trimestriels), en vue d’établir le classement des SCPI les plus rentables à court terme.
Ci-dessus, le palmarès des performances des SCPI de rendement pour 2022, exprimé en taux de distribution, sur la base du TOP 20 des taux de distribution pour 2021. Ce classement comprend à la fois des SCPI à capital variable (les plus courantes) et à capital fixe, sachant que leurs caractéristiques diffèrent en partie (mode de calcul différent du taux de distribution, par exemple).
Remarque importante : le rendement à court terme des SCPI n’est pas le meilleur indicateur sachant qu’en raison du délai de jouissance (perception des revenus différée par rapport à la date de souscription), un nouvel associé en 2022 ou 2023 n’aura pas perçu la totalité des revenus correspondant au nombre de parts qu’il détient. Même chose pour les épargnants ayant recours à l’investissement programmé (ou souscription périodique) au travers de versements mensuels ou trimestriels.
On ajoutera que la durée de placement recommandée est d’au minimum 8 à 10 ans, pour amortir les frais de souscription qui s’établissent en moyenne à 10% TTC (commission de souscription + TVA à 20%). De plus, un rendement élevé est en principe représentatif d’un risque accru.
Autre élément à considérer : la distribution de revenus n’est pas forcément le premier moteur de performance d’une SCPI : c’est le cas des SCPI Immorente 2 et Sofiprime gérées par Sofidy, et de Patrimmo Croissance gérée par Primonial, dont l’objectif est de privilégier une appréciation du patrimoine (hausse de la valeur des parts).
| Classement SCPI | Société de gestion | Classification | TD 2022 | TD 2021 | Rendement 2020 | Rendement 2019 | Rendement 2018 | Rendement 2017 | Rendement 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sources : BTI / BSI sociétés de gestion | |||||||||
| IROKO ZEN | Iroko | SCPI Diversifiée | 7,04% | 7,10% | 7,56% (annualisé) | ||||
| CORUM ORIGIN | Corum AM | SCPI Diversifiée | 6,88% | 7,03% | 6,00% | 6,25% | 7,28% | 6,45% | 6,45% |
| CORUM EURION | Corum AM | SCPI Diversifiée | 6,47% | 6,12% | 10,40% | ||||
| CŒUR DE REGIONS | Sogenial Immobilier | SCPI Diversifiée régionale | 6,40% | 6,43% | 6,30% | 6,25% | 6,25% (annualisé) | ||
| NEO | Novaxia Investissement | SCPI Diversifiée | 6,33% | 6,49% | 6,00% | 6,47% | |||
| CŒUR D'EUROPE | Sogenial Immobilier | SCPI Diversifiée | 6,10% | ||||||
| EPSILON 360° | Epsilon Capital | SCPI Diversifiée | 6,08% (annualisé) | ||||||
| CORUM XL | Corum AM | SCPI Diversifiée | 5,97% | 5,84% | 5,66% | 6,26% | 7,91% | 6,58% | |
| CAP Foncières & Territoires | Foncières et Territoires | SCPI Diversifiée | 5,92% | 5,61% | 5,63% | 5,21% | - | - | - |
| VENDÔME REGIONS | Norma Capital | SCPI Diversifiée | 5,71% | 5,91% | 6,02% | 6,10% | 6,03% | 5,96% | 6,13% |
| PFO | Perial Asset Management | SCPI Bureaux | 5,57% | 4,82% | 4,24% | 4,92% | 4,87% | 4,91% | 4,94% |
| GMA ESSENTIALIS | Greenman Arth | SCPI Commerces | 5,52% | ||||||
| OPTIMALE | Consultim AM | SCPI Commerces | 5,52% | 5,52% | 5,52% | ||||
| ALTIXIA CADENCE XII | Altixia REIM | SCPI diversifiée | 5,51% | 5,15% | 5,13% | 6,12% (annualisé) | |||
| ACTIVIMMO | Alderan | SCPI spécialisée | 5,50% | 6,02% | 6,05% | ||||
| CRISTAL LIFE | Inter Gestion | SCPI Diversifiée | 5,50% | 5,20% | |||||
| LF OPPORTUNITE IMMO | La Française REM | SCPI Diversifiée | 5,40% | 5,21% | 4,52% | 5,04% | 4,65% | 4,80% | 5,45% |
| INTERPIERRE FRANCE | PAREF Gestion | SCPI Diversifiée | 5,40% | 5,20% | 4,71% | 5,00% | 5,26% | 5,26% | 5,26% |
| ELIALYS | Advenis REIM | SCPI Bureaux | 5,39% | 5,01% | 4,10% | ||||
| KYANEOS PIERRE | Kyaneos AM | SCPI Immobilier résidentiel | 5,37% | 5,94% | 6,10% | 6,81% | 7,05% (annualisé) | ||
| INTERPIERRE EUROPE CENTRALE | PAREF Gestion | SCPI Bureaux | 5,37% | 4,60% | |||||
| PIERVAL SANTE | Euryale Asset Management | SCPI spécialisée | 5,35% | 5,33% | 4,95% | 5,05% | 5,05% | 5,05% | 5,15% |
| ALTIXIA COMMERCES | Altixia REIM | SCPI Commerces | 5,34% | 5,21% | 5,03% | 6,28% (annualisé) | |||
| LOGIPIERRE 3 * | Fiducial Gérance | SCPI spécialisée | 5,31% | 3% | 1,81% | 5,03% | 4,71% | 5,16% | 5,53% |
| CŒUR DE VILLE | Sogenial Immobilier | SCPI Commerces | 5,30% | 5,30% | 5,30% | 5,30% | 5,13% | 5,00% | 5,00% |
| EPARGNE PIERRE | Atland Voisin | SCPI Diversifiée | 5,28% | 5,36% | 5,36% | 5,85% | 5,97% | 5,97% | 6,03% |
| MYSHARESCPI | Voisin | SCPI Bureaux | 5,11% | 5,03% | 5,00% | 5,00% | 7% (annualisé) | ||
| FONCIÈRE DES PRATICIENS | Foncière Magellan | SCPI spécialisée | 5,10% | 5,10% | 5,10% | 5,10% | |||
| CRISTAL RENTE | Inter Gestion | SCPI Commerces | 5,05% | 5,04% | 4,84% | 5,02% | 5,04% | 5,07% | 5,03% |
| PIERRE CAPITALE | Swiss Life REIM | SCPI Diversifiée | 5,05% | 4,84% | 4,05% | 4,50% | 4,50% | 4,25% | |
| ATREAM HOTELS | Atream | SCPI spécialisée | 5,05% | 2,64% | 2,37% | 4,75% | 4,60% | 4,80% | |
| AESTIAM PLACEMENT PIERRE * | Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion) | SCPI Bureaux | 5,01% | 5,01% | 4,77% | 4,92% | 4,73% | 4,76% | 5,16% |
| AEDIFICIS | MIDI 2i (Caisse d’Épargne de Midi- Pyrénées) | SCPI Diversifiée | 5% | 5% | 4,50% | ||||
| AESTIAM CAP'HEBERGIMMO (ex FONCIA CAP'HEBERGIMMO) | Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion) | SCPI spécialisée | 5% | 3,31% | 1,46% | 4,71% | 4,72% | 4,98% | 4,80% |
| EFIMMO 1 | Sofidy SA | SCPI Bureaux | 4,98% | 4,91% | 4,80% | 4,97% | 5,06% | 4,88% | 4,83% |
| SOFIPIERRE | Sofidy SA | SCPI Commerces | 4,84% | 4,80% | 4,39% | 4,51% | 4,71% | 4,62% | 4,68% |
| IMMORENTE | Sofidy SA | SCPI Commerces | 4,82% | 4,64% | 4,42% | 4,64% | 4,70% | 4,73% | 4,84% |
| NOVAPIERRE ALLEMAGNE | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 4,80% | 4,84% | 4,51% | 4,45% | 4,99% | 4,71% | 4,76% |
| LF AVENIR SANTE | La Française REM | SCPI spécialisée | 4,73% | ||||||
| FAIR INVEST | Norma Capital | SCPI Diversifiée | 4,72% | 4,73% | 4,51% | 4,35% | |||
| URBAN CŒUR COMMERCE | Urban Premium | SCPI Commerces | 4,70% | 4,30% | 3,50% | ||||
| SOFIDY EUROPE INVEST | Sofidy SA | SCPI Bureaux | 4,65% | ||||||
| ÉPARGNE FONCIÈRE | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,64% | 4,40% | 4,40% | 4,40% | 4,46% | 4,54% | 4,70% |
| AESTIAM PIERRE RENDEMENT (ex FONCIA PIERRE RENDEMENT) | Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion) | SCPI Commerces | 4,61% | 4,00% | 3,43% | 4,59% | 4,59% | 4,59% | 4,66% |
| EUROVALYS | Advenis REIM | SCPI Bureaux | 4,57% | 4,74% | 4,50% | 4,50% | 4,50% | 4,50% | 4,50% |
| FICommerce | Fiducial Gérance | SCPI Commerces | 4,57% | 4,14% | 4,13% | 4,57% | 4,61% | 4,52% | 4,76% |
| ATLANTIQUE MUR REGIONS | OTOKTONE 3i (ex-Grand Ouest Gestion d'Actifs) | SCPI Bureaux | 4,55% | 4,61% | 4,71% | 4,78% | 5,00% | 5,02% | 5,00% |
| LF GRAND PARIS PATRIMOINE (ex LA FRANCAISE PIERRE) | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,53% | 4,53% | 4,41% | 4,28% | 4,28% | 3,80% | 4,00% |
| NOVAPIERRE 1 | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 4,51% | 4,80% | 3,70% | 4,21% | 3,95% | 4,00% | 4,34% |
| PRIMOVIE | Primonial REIM | SCPI spécialisée | 4,50% | 4,58% | 4,50% | 4,51% | 4,50% | 4,78% | 5,00% |
| NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 4,50% | 3,39% | 1,61% | ||||
| PIERRE EXPANSION SANTÉ * | Fiducial Gérance | SCPI Diversifiée | 4,42% | 4,02% | 4,31% | 5,02% | 5,02% | 4,94% | 5,10% |
| ACCES VALEUR PIERRE * | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 4,41% | 3,86% | 3,72% | 4,02% | 4,44% | 4,36% | 4,72% |
| PIERREVENUS | Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion) | SCPI Diversifiée | 4,38% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%) | 3,84% (souscriptions > 250 000 € : 4,12%) | 3,54% (souscriptions > 250 000 € : 3,80%) | 4,43% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%) | 4,88% | 4,65% | 4,65% |
| FRUCTIREGIONS EUROPE | AEW | SCPI Bureaux | 4,35% | 4,33% | 4,88% | 4,39% | 4,62% | 4,80% | 5,17% |
| PFO 2 | Perial Asset Management | SCPI Bureaux | 4,32% | 4,59% | 4,50% | 4,61% | 4,51% | 4,43% | 4,55% |
| PF GRAND PARIS (ex PF 1) | Perial Asset Management | SCPI Bureaux | 4,32% | 4,42% | 4,53% | 4,38% | 4,40% | 4,35% | 4,76% |
| LF EUROPIMMO | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,32% | 4,20% | 4,02% | 4,05% | 4,18% | 4,22% | 4,56% |
| BUROBOUTIC | Fiducial Gérance | SCPI Diversifiée | 4,31% | 4,08% | 4,27% | 4,42% | 4,34% | 4,55% | 5,15% |
| CARAC PERSPECTIVES IMMO | Atream | SCPI Diversifiée | 4,22% | 4,15% | 4,05% | 4,14% | 4,15% | 4,23% | 3,71% |
| PRIMOPIERRE | Primonial REIM | SCPI Bureaux | 4,21% | 4,77% | 5,04% | 5,92% | 4,50% | 4,85% | 5,00% |
| CREDIT MUTUEL PIERRE 1 | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,20% | 4,00% | 4,00% | 4,00% | 4,00% | 4,00% | 4,25% |
| SELECTINVEST 1 | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,17% | 4,10% | 4,10% | 4,10% | 4,01% | 4,01% | 4,25% |
| ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION * | AEW | SCPI Diversifiée | 4,07% | 4,14% | 4,11% | 4,14% | 4,12% | 4,14% | 4,11% |
| PIERRE PLUS | AEW | SCPI Commerces | 4,06% | 4,03% | 3,44% | 4,10% | 4,00% | 4,00% | 4,43% |
| ACTIPIERRE EUROPE | AEW | SCPI Commerces | 4,05% | 3,83% | 3,43% | 4,00% | 3,60% | 4,00% | 4,31% |
| SELECTIPIERRE 2 | Fiducial Gérance | SCPI Diversifiée | 4,04% | 4,03% | 4,07% | 3,56% | 3,68% | 3,92% | 4,87% |
| ALLIANZ PIERRE | Immovalor Gestion | SCPI Bureaux | 4,01% | 4,01% | 4,04% | 4,20% | 4,25% | 4,22% | 4,37% |
| PF HOSPITALITÉ EUROPE | Perial Asset Management | SCPI spécialisée | 4% | 4,53% | 6,25% (annualisé) | ||||
| IMMO EVOLUTIF (ex-FRUCTIFONDS IMMOBILIER) | AEW | SCPI Bureaux | 4% | 3,79% | 3,73% | 4,00% | 4,00% | 3,97% | 4,21% |
| LAFFITTE PIERRE | AEW | SCPI Bureaux | 4% | 3,53% | 3,49% | 4,03% | 3,85% | 4,06% | 4,82% |
| PATRIMMO COMMERCE | Primonial REIM | SCPI Commerces | 3,86% | 3,19% | 3,41% | 4,61% | 4,60% | 4,95% | 5,01% |
| GENEPIERRE | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 3,82% | 3,84% | 3,78% | 4,22% | 4,32% | 4,47% | 4,88% |
| ACCIMMO-PIERRE | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 3,80% | 4,61% | 3,81% | 4,01% | 4,00% | 4,08% | 4,49% |
| ELYSEES PIERRE | HSBC Reim France | SCPI Bureaux | 3,64% | 4,07% | 3,64% | 3,64% | 3,80% | 3,76% | 4,20% |
| EDISSIMMO | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 3,64% | 3,67% | 3,78% | 4,00% | 4,13% | 4,23% | 4,47% |
| NOTAPIERRE | Unofi-Gestion d'actifs | SCPI Bureaux | 3,626% | 3,625% | 4,00% | 4,00% | 4,00% | 4,50% | 4,75% |
| RIVOLI AVENIR PATRIMOINE | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 3,38% | 3,80% | 3,48% | 3,65% | 3,73% | 3,98% | 4,14% |
| PRIMOFAMILY* | Primonial REIM | SCPI immobilier résidentiel | 3% | 3,03% | 3,50% | 4,03% | 4,00% | 4,19% | - |
| OPUS REAL | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux Allemagne | 3% | 2,79% | 2,25% | 2,88% | 1,59% | ||
| LF LES GRANDS PALAIS | La Française REM | SCPI spécialisée | 0,93% | 0,81% | |||||
| TOURISME & LITTORAL | Atream | SCPI spécialisée | 0% | 0% | |||||
| EUROFONCIÈRE 2 | La Française REM | SCPI Bureaux | fusion avec Epargne Foncière fin 2020 | 4,34% | 4,43% | 4,50% | 4,67% | 4,76% | |
| PIERRE PRIVILEGE | La Française REM | SCPI Diversifiée | fusion avec Epargne Foncière fin 2020 | 4,05% | 4,36% | 4,55% | 4,60% | 4,77% | |
| MULTIMMOBILIER 2 | La Française REM | SCPI Bureaux | fusion avec Epargne Foncière fin 2020 | 4,00% | 4,21% | 4,30% | 4,60% | 4,76% | |
| PIERRE ALTITUDE | Atream | SCPI spécialisée | Fusion avec Atream Hôtels en 2021 | 2,81% | 4,80% (annualisé) | ||||
Les SCPI à capital variable sont, par construction, des SCPI dynamiques qui collectent de l’épargne en permanence. Elles doivent donc investir cette collecte de capitaux rapidement pour ne pas dégrader leurs performances, puisque les sommes non investies (trésorerie) ne rapportant quasiment rien.
Jusqu’en 2020, le rendement affiché est exprimé en TDVM. Depuis 2021, il s’agit d’un taux de distribution, égal au dividende brut, avant prélèvement libératoire et toute autre fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l’associé.
Ce classement n’inclut pas :
Rendement annualisé pour certaines SCPI :
* SCPI à capital fixe devenue SCPI à capital variable :
| Classement 2022 | SCPI | Société de gestion | Classification IEIF | Rendement 2022 | Rendement 2021 | Rendement 2020 | Rendement 2019 | Rendement 2018 | Rendement 2017 | Rendement 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sources : Bulletins sociétés de gestion | ||||||||||
| 1 | CAPIFORCE PIERRE | Fiducial Gérance | SCPI Commerces | 8,93% | 6,06% | 5,50% | 5,95% | 5,17% | 4,92% | 5,15% |
| 2 | LE PATRIMOINE FONCIER | Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion) | SCPI Bureaux | 6,58% | 5,39% | 4,86% | 4,71% | 4,00% | 4,48% | 5,05% |
| 3 | ACTIPIERRE PARIS COMMERCES (ex ACTIPIERRE 1) | AEW Ciloger | SCPI Commerces | 5,93% | 4,71% | 4,71% | 4,83% | 5,06% | 5,07% | 5,15% |
| 4 | FONCIERE REMUSAT | Atland Voisin | SCPI Commerces | 5,78% | 4,85% | 4,40% | 5,31% | 5,45% | 5,35% | 5,38% |
| 5 | PIERRE SELECTION | BNP Paribas REIM France | SCPI Commerces | 5,58% | 3,88% | 3,75% | 4,35% | 4,25% | 3,94% | 4,17% |
| 6 | IMMO PLACEMENT | Atland Voisin | SCPI Diversifiée | 5,54% | 5,53% | 5,50% | 5,51% | 5,48% | 5,51% | 5,49% |
| 7 | CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT | La Française Real Estate Managers | SCPI Bureaux | 4,93% | 4,78% | 4,60% | 4,30% | 4,26% | 4,16% | 4,18% |
| 8 | AFFINITES PIERRE | Groupama Gan REIM | SCPI Diversifiée | 4,90% | 4,14% | 4,32% | 5,24% | 5,15% | 4,18% | |
| 9 | UFIFRANCE IMMOBILIER | Primonial REIM | SCPI Bureaux | 4,83% | 5,52% | 5,52% | 4,95% | 4,87% | 4,76% | 4,74% |
| 10 | SOPRORENTE | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 4,77% | 4,19% | 4,08% | 4,10% | 4,29% | 4,46% | 5,17% |
| 11 | UNIDELTA | Deltager (6 Caisses Régionales de Crédit Agricole SE France) | SCPI Bureaux | 4,68% | 5,71% | 4,48% | 4,85% | 5,10% | 4,84% | 5,06% |
| 12 | FRANCE INVESTIPIERRE | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 4,67% | 3,95% | 3,80% | 4,06% | 4,72% | 4,42% | 4,91% |
| 13 | FRUCTIPIERRE | AEW Ciloger | SCPI Bureaux | 4% | 3,77% | 3,36% | 4,25% | 4,06% | 4,04% | 4,29% |
| 14 | L'OUSTAL DES AVEYRONNAIS | Amundi Immobilier | SCPI Diversifiée | 2,93% | 2,84% | 2,98% | 3,37% | 3,52% | 3,62% | 3,81% |
| - | CIFOCOMA | PAREF Gestion | SCPI Commerces | - | 8,53%, société en liquidation | 5,56%, société en liquidation | 4,22% | 3,16% | 5,02% | 4,87% |
| ATLANTIQUE PIERRE 1 | Fiducial Gérance | SCPI Commerces | Fusion avec Capiforce Pierre avec effet rétroactif au 1er janvier 2022 | 6,16% | 6,62% | 6,12% | 5,90% | 5,66% | 5,68% | |
| ACTIPIERRE 3 | AEW Ciloger | SCPI Commerces | Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022 | 5,46% | 5,24% | 5,15% | 5,11% | 4,98% | 5,06% | |
| ACTIPIERRE 2 | AEW Ciloger | SCPI Commerces | Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022 | 5,22% | 5,22% | 5,46% | 4,81% | 4,89% | 5,05% | |
| CIFOCOMA 2 | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 5,05%, société en liquidation | 3,70%, société en liquidation | 4,09% | 5,35% | 5,10% | 4,56% | ||
Le classement des rendements des SCPI à capital fixe ci-dessus est effectué à partir de leur bulletin d’information semestriel ou trimestriel ; il est exprimé en taux de distribution (TD) depuis 2021 et en taux de distribution sur valeur de marché au titre des années précédentes.
Les SCPI à capital fixe gèrent un patrimoine plus stable et ne collectent des capitaux qu’à l’occasion d’augmentations de capital.
Ce classement n’inclut pas / plus Logipierre 3, Accès Valeur Pierre, Atout Pierre Diversification, Placement Pierre, Aestiam Pierre Rendement ni Pierre Expansion, SCPI à capital fixe transformées en SCPI à capital variable.
Les SCPI Logipierre 1, CIFOCOMA et CIFOCOMA 2 sont en cours de liquidation. Enfin, Sofiprime, SCPI à capital fixe lancée courant 2017, est davantage tournée vers la capitalisation plutôt que la distribution de revenus (DVM de 0,41% en 2019, 0,38% en 2020)
En 2022, les SCPI ont affiché un taux de distribution (TD) de 4,53% d’après les données de l’Aspim et de l’IEIF contre 4,49% en 2021. Ce taux de distribution se compose d’une distribution sur résultat courant de l’ordre de 4,02%, de distributions exceptionnelle de l’ordre de 0,38*% et d’une fiscalité acquittée à la source pour le compte des associés d’environ 0,13%
Selon la même source, le TD moyen a été le suivant par catégories (selon la stratégie prépondérante de la SCPI) :
Au cours des dernières années, le taux de rendement exprimé en TD depuis 2021 et en TDVM jusqu’en 2020 a évolué comme suit (source IEIF-Aspim) :
Le niveau de rendement moyen des SCPI affiché depuis 2021 n’est pas strictement comparable par rapport à la période antérieure, en raison des changements d’indicateurs de performance opérés par les sociétés de gestion.
En 2020, sur la base de l’ancien indicateur de performance (taux de distribution sur valeur de marché – TDVM) les SCPI avaient affiché un rendement de 4,18% contre 4,40% en 2019, correspondant au dividende brut versé au titre de l’année (y compris éventuels acomptes exceptionnels et quote-part de plus values) divisé par le prix moyen de l’année par part pour un acquéreur.
| Top 10 des SCPI les plus importantes par la taille (capitalisation 2021 - 2020 - 2019 - 2018 - 2017 - 2016 en M€) | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sources : BTI sociétés de gestion, IEIF, calculs ToutSurMesFinances |
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| Rang 2022 (2021) | Nom de la SCPI | Société de gestion | Type | Capitalisation 31/12/2022 | Capitalisation 31/12/2021 | Capitalisation 31/12/2020 | Capitalisation 31/12/2019 | Capitalisation 31/12/2018 | Capitalisation 31/12/2017 | Capitalisation 31/12/2016 |
| 1 (1) | SCPI Epargne Foncière | La Française REM | SCPI Bureaux | 5156,7 | 4534,1 | 3000,7 | 2648,84 | 2251,64 | 2093,91 | 1822,28 |
| 2 (2) | SCPI Primovie | Primonial REIM | SCPI Spécialisée | 4960,2 | 4236,7 | 3396,48 | 2968,07 | 2338,56 | 1849,87 | 941,03 |
| 3 (3) | SCPI Edissimmo | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 4190,1 | 4012,5 | 3834,3 | 3557,7 | 2996,85 | 2627,32 | 2234,05 |
| 4 (4) | SCPI Immorente | Sofidy SA | SCPI Commerces | 4161,5 | 3768,7 | 3479,1 | 3317,05 | 2936,15 | 2728,05 | 2468,25 |
| 5 (5) | SCPI Rivoli Avenir Patrimoine | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 3942,6 | 3759,3 | 3531,9 | 3243,9 | 2778,32 | 2380,63 | 2013,06 |
| 6 (7) | SCPI Accimmo-Pierre | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 3896,5 | 3572,2 | 3358,98 | 3024,46 | 2540,97 | 2176,95 | 1697,05 |
| 7 (6) | SCPI Primopierre | Primonial REIM | SCPI Bureaux | 3881,5 | 3632,6 | 3299,48 | 2934,18 | 2421,34 | 2174,88 | 1675,4 |
| 8 (9) | SCPI PFO 2 | Perial Asset Management | SCPI Bureaux | 2911,2 | 2673,1 | 2498,6 | 2276,99 | 1999,38 | 1863,01 | 1711,54 |
| 9 (8) | SCPI Notapierre | Unofi-Gestion d'actifs | SCPI Bureaux | 2844,3 | 2724,5 | 2646,48 | 2482,85 | 2300,25 | 2179,93 | 1987,1 |
| 10 (10) | SCPI Elysées Pierre | HSBC Reim France | SCPI Bureaux | 2767,5 | 2655,7 | 2586,45 | 2523,41 | 2202,03 | 2077,58 | 2031,87 |
Pour mesurer la taille d’une SCPI, la mesure utilisée est la capitalisation (nombre de parts x prix de la part). A fin 2016, seulement quatre SCPI totalisaient plus de 2 milliards d’euros de capitalisation : Immorente, Edissimmo, Elysées Pierre et Rivoli Avenir Patrimoine (RAP). A fin 2021 on en compte sept qui ont dépassé une taille de 3 milliards d’euros, signe de l’attrait des épargnants pour les SCPI, sachant qu’une autre SCPI a atteint ce seuil des 2 milliards au premier semestre 2021 (Corum Origin, qui privilégie une approche opportuniste dans ses acquisitions) puis les 2,5 milliards d’euros de capitalisation fin 2022. A fin 2022, quatre SCPI affichent une capitalisation supérieure à 4 milliards d’euros et une la barre des 5 milliards (Epargne Foncière).
La taille est un gage de diversification pour le souscripteur : plus une SCPI est importante, plus son patrimoine est réparti sur un nombre important d’immeubles et de locataires.
[en raison des changements d’indicateurs de performance – nouveau mode de calcul et nouvelle présentation du TOF – , nous ne procédons pas à ce relevé pour fin 2021, la communication des sociétés de gestion étant pour le moment hétérogène et ne permettant pas des comparaisons fiables]
Le TOF ou taux d’occupation financier est indicateur clé des SCPI : il mesure la performance locative de la SCPI. Son calcul est le suivant : loyers facturés / loyers facturables si l’ensemble du patrimoine était générateur de loyers. Un facteur principal pèse sur le TOF : la vacance locative (immeubles inoccupés pour cause de recherche de locataires ou de travaux de restructuration).
Désormais, les franchises de loyers (geste commercial accordé aux locataires en début de location ou en cours de bail au titre des gestes accordés aux locataires pendant la pandémie de Covid-19) ne sont plus assimilées à des locaux vacants pour le calcul du TOF selon la nouvelle norme de la profession.
Le taux d’occupation est un bon indice de la santé d’une SCPI : à de rares exceptions près, les SCPI dont les TOF sont les plus bas se situent souvent parmi les moins rentables de leur catégorie.
Remarque : cet indicateur a ses limites, puisque certaines SCPI de création récente ne possèdent que quelques immeubles (moins d’une dizaine), il est donc plus simple pour elles d’afficher un taux d’occupation de 100%.
Quelle est la meilleure SCPI de rendement ? Depuis l’année 2018, ToutSurMesFinances.com récompense avec l’aide d’un jury indépendant (composition en bas de page) la meilleure SCPI dans différentes catégories en décernant des prix, les TOP SCPI. Analyse et avis sur les fonds primés en 2022.
Société de gestion : Norma Capital
Catégorie SCPI Spécialises
L’avis du jury
« La SCPI Fair Invest est une SCPI un peu à part, en phase avec son époque, qui lui a permis d’obtenir l’un des deux premiers labels ISR immobilier. Le jury apprécie la démarche éco-responsable de la SCPI, dans toutes ses dimensions (par uniquement centrée sur les enjeux environnementaux).
L’exclusion du recours à l’emprunt pour Fair Invest depuis l’origine prend tout son sens dans le contexte de remontée des taux d’intérêt, laissant augurer une poursuite sereine de la mise en œuvre de la politique d’acquisitions.
Impeccable, la gestion locative permet à la SCPO d’atteindre des taux d’occupation et de recouvrement, de 100% au deuxième trimestre et d’inscrire Fair Invest dans une trajectoire d’amélioration continue de son rendement, avec un taux de distribution porté de 4,35% en 2019 à 4,73% en 2021.
La SCPI dispose d’un service relation associés composé de 3 personnes récemment constitué et les versements programmés sont possibles à partir de 200 euros ».
La SCPI a également reçu le prix TOP d’or 2022 SCPI Ecoresponsable dans la catégorie SCPI Spécialisée et meilleure relation associés.
Société de gestion : La Française Real Estate Managers
Catégorie SCPI Bureaux
L’avis du jury
« Devenue la plus grande SCPI du marché avec une capitalisation de près de 5 milliards d’euros, Epargne Foncière dispose d’un des patrimoines les plus diversifiés du marché avec plus de 400 immeubles et un millier de locataires. Le mouvement de modernisation du patrimoine engagé en 2021 génère des plus-values distribuables et contribue à faire revenir le taux d’occupation financier parmi les bon élèves, la vacance locative se résorbant. Les indicateurs de la SCPI en font un candidat sérieux pour de trouver une place centrale dans une allocation de SCPI de rendement ».
Société de gestion : Aestiam
Catégorie SCPI Commerces
L’avis du jury
« Affichant l’un des meilleurs TRI du marché à 20 ans de 11,82%, supérieur à la moyenne de sa catégorie, Aestiam Pierre Rendement est train de renouer avec ses niveaux de distribution de revenus pré-Covid à la faveur du retour à la normale des marchés de l’hôtellerie et des séminaires, qui représentent un cinquième de son patrimoine, des salles de sport et des restaurants. Classée parmi les SCPI à prépondérance commerce, Aestiam Pierre Rendement est en fait positionnée sur une douzaine de sous-secteurs décorrélés entre eux, comme l’enseignement supérieur et présente une diversité conséquente avec plus de 200 immeubles en portefeuille pour près de 300 locataires.
A court terme, la suppression du délai de jouissance et la faiblesse du taux d’endettement, très inférieur à la moyenne du marché, constituent des atouts à ne pas négliger dans un contexte de remontée des taux d’intérêt ».
Société de gestion : Sofidy
Catégorie SCPI Diversifiées
L’avis du jury
« Malgré sa taille, désormais supérieure à 4 milliards d’euros de capitalisation, Immorente continue d’afficher des performances de belle facture, comme l’atteste le rendement de 4,64% affiché en 2021, supérieur à la moyenne du marché des SCPI, le TRI de 9,43% depuis l’origine et le taux d’occupation, remonté à 94,2% au deuxième trimestre. Le jury a apprécié la capacité des gérants à manœuvrer en transformant cette SCPI, à l’origine positionnée sur le commerce, en véritable SCPI diversifiée, comme le prouvent les dernières acquisitions dans des campings de bord de mer. Assurément, Immorente est faite pour loger au cœur d’un portefeuille de SCPI de rendement ».
Société de gestion : Aestiam
Catégorie SCPI Bureaux
L’avis de la rédaction
« Un TRI excellent à 20 ans (11,86%) surpassant nettement ceux de sa catégorie, un endettement très modéré, un délai de jouissance supprimé, un rendement exprimé en taux de distribution de 5,01% au-delà de la moyenne du marché, Aestiam Placement Pierre tire parti de son positionnement sur des bureaux à destination des PME-ETI, situés à proximité des lieux de vie. La diversification des risques est au rendez-vous avec plus de 160 immeubles, et près de 300 baux et une incursion sur le marché des locaux d’enseignement supérieur, engagée en 2021. La labellisation ISR est en cours d’instruction.
La rédaction a apprécié les actions menées en direction des associés, se traduisant par la mise en ligne d’un espace extranet et la mise en place d’une newsletter mensuelle qui conduit la société à communiquer plus fréquemment que ne l’exige la réglementation ».
Société de gestion : Inter Gestion REIM
Catégorie SCPI Commerces
L’avis de la rédaction
« La rédaction a avant tout récompensé la qualité de la gestion, se traduisant par un TD 2021 de 5,04% et un taux d’occupation financier (TOF de 97,7% au premier trimestre 2022) bien au-dessus de la moyenne, et par un TRI 5 ans excellent de 6,93% nourri par une augmentation régulière du prix de la part. Le jury a tout particulièrement apprécié la certification de la SCPI en tant que fonds de partage, afin de consacrer une partie de ses revenus (à raison de 5 euros tous les 1.000 euros de résultat distribuable) au financement d’organismes reconnus d’utilité publique, notamment dans le domaine de l’aide alimentaire.
Enfin, toutes les actions mises en œuvre en direction des associés (versements programmés en pleine et nue-propriété dès 50 euros, recrutement en 2022 d’un chargé des relations associés, etc.) ont retenu l’attention toute particulière de la rédaction ».
Société de gestion : Epsilon Capital
Catégorie SCPI Diversifiées
L’avis de la rédaction
« Epsilon 360° affiche un démarrage prometteur avec 14 actifs en portefeuille couvrant 25 locataires et représentant 32 M€ de patrimoine, lui conférant déjà une diversification notable un an après son lancement. La société de gestion revendique un positionnement sur l’immobilier « small caps », par analogie au segment des petites et moyennes valeurs sur les marchés actions,, en ciblant prioritairement d’actifs entre 1 et 5 M€, où la concurrence des autres SCPI est moins vive.
La rédaction a particulièrement apprécié la sobriété et la transparence tarifaire (3 couches de frais : commission de souscription de 5%, commission de gestion de 10% et frais d’acquisition de 5%), ainsi que la souplesse des modalités de souscription : réinvestissement des dividendes partiel ou total, versements programmés dès 50€, souscription en démembrement de propriété ».
Société de gestion : Primonial REIM France
Catégorie SCPI Spécialisées
L’avis de la rédaction
« Seule SCPI du genre sur le marché, Patrimmo Croissance Impact est une SCPI de capitalisation, qui investit dans la nue-propriété de lots d’immeubles résidentiels destinés à la location dans le logement social et intermédiaire en France, l’usufruit étant acquis par des bailleurs sociaux durant la période de démembrement. Le souscripteur n’en n’attend pas des revenus fonciers mais une valorisation des parts. Celle-ci s’obtient par le double effet de la reconstitution de la pleine propriété des lots acquis et des plus-values potentielles des immeubles.
Les résultats sont au rendez-vous avec une performance moyenne de 5% par an depuis la création de la SPCI en 2014. Elle répond en outre aux besoins de logements sociaux et intermédiaire dans des zones en tension (déficit d’offre locative) ».
Société de gestion : Perial AM
Catégorie SCPI spécialisées
L’avis du jury
« Le jury juge la stratégie d’investissement, dans les secteurs de l’hébergement, de la santé, de l’éducation et de l’hôtellerie hors de France, pertinente, puisqu’elle épouse des tendances démographiques de fond à l’échelle du Vieux Continent et des besoins de logement insatisfaits pour plusieurs catégories de population. Les premières acquisitions de cette jeune SCPI, lancée en octobre 2020, sont prometteuses, avec un taux d’occupation de 100% et une durée moyenne des baux plus de 20 ans ».
Société de gestion : Novaxia Investissement
Catégorie SCPI Bureaux
L’avis du jury
« Proposée dès 187 euros, ce qui en fait la SCPI la plus accessible du marché, et sans commission de souscription, la SCPI Neo apporte une solution d’investissement différenciante qui en fait une solution particulièrement adaptée aux souscriptions en démembrement de propriété et en versements programmés. Côté investissements, Neo se démarque également, en cherchant à identifier une seconde vie potentielle pour les actifs acquis, en recyclant des bureaux en logements, la marque de fabrique de Novaxia depuis plus de 10 ans. Le taux de distribution prévisionnel de 6% est en phase avec ce que l’on peut attendre d’une jeune SCPI comme Neo ».
La SCPI a également reçu le prix TOP d’or 2022 de la meilleure relation associés dans la catégorie SCPI Bureaux.
Société de gestion : Altixia REIM
Catégorie SCPI Commerces
L’avis du jury
« Altixia Commerces se distingue par sa stratégie qui accorde une large part à l’acquisition, au sein d’écoquartiers, de commerces neufs en VEFA. La SCPI affiche un taux de distribution en amélioration (5,40% attendu en 2022 contre 5,21% en 2021), un taux d’occupation en progrès et une bonne visibilité sur les revenus locatifs, supérieure à 6 ans. La possibilité de mettre en place des versements programmés et les frais de souscription réduits à 2,5% ont été appréciés. Le jury a enfin souligné la clarté de la présentation du bulletin d’information, l’exhaustivité des informations qui y figurent, sa pédagogie vis-à-vis des associés ».
Société de gestion : Iroko
Catégorie SCPI Diversifiées
L’avis du jury
« Ouverte à la commercialisation en janvier 2021, la SCPI Iroko Zen a parfaitement réussi son décollage, avec une collecte significative, un taux d’occupation de 100%, un patrimoine déjà très réparti, une durée résiduelle des baux longue (supérieure à 11 ans) et un objectif de TD de 5,50% pour l’année 2022.
Première SCPI de l’ère post-Covid, Iroko Zen se veut diversifiée et opportuniste. Le jury a également apprécié son parcours de souscription 100% digital en pleine propriété ou en démembrement, la transparence de l’information et l’absence de commission de souscription ».
La SCPI a également reçu le prix TOP d’or 2022 SCPI Ecoresponsable dans la catégorie SCPI Diversifiées.
Société de gestion : ATLAND Voisin
Catégorie SCPI Bureaux
L’avis du jury
« Un taux de distribution de 5,36% en 2021, parmi les meilleurs, un taux d’occupation supérieur à 95%, un patrimoine immobilier très diversifié et néanmoins investi à 100% en France, principalement en dehors de la région parisienne et un potentiel de revalorisation de la part. Le jury a aussi apprécié les efforts de communication vis-à-vis des associés (envoi de SMS pour informer sur la distribution, newsletter mensuelle) ainsi que l’approche extrafinancière de la SCPI, notamment sur les volets en faveur de la biodiversité et de l’économie circulaire en privilégiant des prestataires à moins de 30 km de ses immeubles. »
Société de gestion : Sogenial Immobilier
Catégorie SCPI Commerces
L’avis du jury
« Le positionnement de la SCPI Cœur de Ville sur le commerce de proximité, peu concurrencé par le commerce en ligne, en particulier le commerce alimentaire, couplé à la réactivité de l’équipe de gestion permet à la SCPI d’afficher l’un des meilleurs taux de distribution des SCPI de commerce en 2021 (5,30%), inchangé par rapport à 2020, tout conservant un excellent taux d’occupation, le tout accompagné d’une revalorisation du prix de la part de 1,94% en juin dernier ».
Société de gestion : Corum AM
Catégorie SCPI Diversifiées
L’avis du jury
« La SCPI Eurion, dernière-née de la gamme de SCPI Corum, a tout pour plaire au plus grand nombre : accessible dès 215 euros, elle permet aux associés d’accéder aux versements programmés dès 50 euros par mois ainsi qu’au réinvestissement automatique des dividendes en nouvelles parts.
Opportuniste et intervenant sur l’ensemble de la zone euro comme son aînée Corum Origin, Eurion affiche un taux de distribution prévisionnel parmi les meilleurs (6% en 2022), en dépit d’une revalorisation significative du prix de la part intervenue le 1er juillet dernier (+5,39%) et une bonne visibilité sur les revenus locatifs avec une durée résiduelle des baux supérieure à 6 ans ».
Société de gestion : Alderan
Catégorie SCPI Spécialisées
L’avis du jury
« Activimmo se démarque par son positionnement sur le marché de la logistique et par la rapidité de son développement avec une capitalisation de 574 millions d’euros en à peine 3 ans. Le jury a apprécié une diversification déjà significative avec 55 immeubles et 43 locataires à fin 2021 (chiffres portés à respectivement 79 immeubles et 90 locataires au 30 juin 2022), un taux d’occupation excellent (99,2% au deuxième trimestre).
Les jurés ont remarqué la volonté de limiter la fiscalité des associés détenteurs de parts en pleine propriété, avec une première acquisition en Espagne, dont les revenus sont moins imposés que les revenus de source française, et une part importante de revenus financiers via l’acquisition de SCI soumises à l’IS ».
Société de gestion : Perial AM
Catégorie SCPI Bureaux
L’avis du jury
« La plus ancienne SCPI du marché en activité affiche des performances solides avec un TRI de 9,47% depuis l’origine et de 7,76% sur 5 ans, traduisant notamment les quatre revalorisations successives du prix de la part depuis la réouverture de son capital en 2017. Les performances locatives sont également en net progrès, se traduisant par un redressement du taux d’occupation financier, passé de 86,1% au premier semestre 2021 à 91% au premier semestre 2022.
Le jury salue aussi l’engagement de la SCPI sur le volet extrafinancier, traduit par la labélisation ISR du fonds, sa classification Article 9 de la réglementation SFDR (produit ayant un objectif d’investissement durable) et se concrétisant par exemple par une démarche d’amélioration de la biodiversité autour des immeubles ».
Société de gestion : Perial AM
Catégorie SCPI Diversifiées
L’avis du jury
« PFO allie performances à long terme (TRI de 7,53% depuis l’origine), amélioration du taux de distribution dernièrement (4,38% en 2020, 5,15% prévus en 2022) et diversification à l’international avec plus d’un tiers du patrimoine détenu hors de France, afin entre autres de bénéficier de baux plus long qu’en France. La visibilité sur les revenus locatifs est déjà manifeste avec une durée résiduelle des baux supérieure à 7 ans ».
Société de gestion : La Française Real Estate Managers
Catégorie SCPI Bureaux
L’avis du jury
« Labellisée ISR dès 2020 et classée article 9 au sens du règlement SFDR, la SCPI LF Grand Paris Patrimoine affiche une politique de sélection et de suivi de son portefeuille fondée sur la prise en compte d’une centaine de critères extrafinanciers, avec des efforts portés dans un premier temps sur la lutte contre le réchauffement climatique. L’évaluation des actifs et les actions mises en œuvre sont assises sur un dispositif au niveau de la société de gestion parmi les plus complets du marché.
La SCPI affiche par ailleurs des indicateurs financiers en amélioration : un taux d’occupation financier moyen en nette hausse à 93,1% en 2021 (vs 89,8 % en 2020), une évolution favorable du taux de recouvrement des loyers, alors que l’importance du report à nouveau (prévu à 11 mois fin 2022) lui laisse des marges de manœuvre significatives sur le taux de distribution ».
Société de gestion : Sofidy
Catégorie SCPI Commerces
L’avis du jury
« Un dispositif extrêmement complet de communication avec les associés, s’appuyant sur des moyens considérables (plus de 20 personnes), décliné au travers d’une newsletter semestrielle, un service de réponse personnalisée en cas de problème ou de demande de conseil, d’un espace associé exhaustif incluant une messagerie personnelle. La refonte du bulletin d’information opérée en 2022 a grandement amélioré sa lisibilité.
Ce dispositif met Immorente 2 dans les meilleures dispositions pour accueillir de nouveaux associés alors que la SCPI, positionnée sur les murs de commerces de centre-ville, amorce la seconde période de son existence après sa transformation en capital variable en juin ».
Société de gestion : Corum AM
Catégorie SCPI Diversifiées
L’avis du jury
« Corum a cassé beaucoup de codes en introduisant la plupart des innovations au service des associés, qui sont devenues des standards du marché : internationalisation des investissements, souscription 100% en ligne, versements programmés, réinvestissement des dividendes (partiel ou total), déclinés pour chacune des SCPI de la gamme. Chaque associé dispose peut contacter un conseiller disponible du lundi au samedi, de 9 à 19 heures. Complet, l’espace associés se démarque notamment grâce aux service d’accompagnement fiscal comprenant les relevés fiscaux annuels, une notice d’aide à la déclaration et une vidéo personnalisée d’assistance à la déclaration, aiguillant l’associé pas à pas dans sa démarche ».
Société de gestion : La Française Real Estate Managers
L’avis du jury
« Le jury a souhaité récompenser l’approche extrafinancière multidimensionnelle adoptée pour cette SCPI labellisée ISR en décembre 2021, classifiée article 9 du règlement SFDR. LF Avenir Santé se distingue par son statut de fonds de partage destiné à reverser un don annuel à La Fondation des Hôpitaux prélevé sur le total de la commission de souscription, en lien avec sa thématique d’investissement dans l’immobilier de santé et le secteur médico-social ».
Société de gestion : Remake Asset Management
L’avis du jury
« Avec ce prix spécial, les jurés saluent le modèle de tarification sans commission de souscription de Remake Live, ainsi que la constitution d’une poche sociale de 5 à 10%, destiné à engager la collecte dans des logements sociaux à rentabilité potentiellement nulle, tout en affichant des objectifs de performances volontaristes ».
Cliquer sur le lien qui suit pour accéder à l’ensemble du palmarès des TOP SCPI 2022
* Henry Buzy-Cazaux président de l’Institut du Management des Services Immobiliers (IMSI)
Nadia Dhaoidi, fondatrice de Nujum
Stéphane Baudin, présisdent d’IDAM
Jérôme Dedeyan, président de MonPartenairePatrimoine.com
Emmanuel Charlet, Directeur associé de Fidexi
Olivier Brunet, co-fondateur de ToutSurMesFinances.com
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