Palmarès SCPI : classement 2024 des meilleures SCPI de rendement

Par Olivier Brunet
SEO & traffic strategist : Camille Radicchi

Comment identifier les meilleures SCPI de rendement ? Le classement selon leur taux de distribution 2023 est un indicateur, mais pas le seul critère à considérer. Palmarès des SCPI en fonction de leurs performances 2023, du prévisionnel 2023-2024, de leur taille, et de l’avis du jury des TOP SCPI.

Classement – TOP 10 des SCPI de rendement les plus rentables en 2023

Classement SCPISociété de gestionRendement 2023 (TD)Rendement 2022 (TD)TD 2021Évolution prix de la part
Source : sociétés de gestion
Transitions EuropeArkea Reim8,16%--
Remake LiveRemake AM7,79%7,64%-
Iroko ZenIroko 7,12%7,04%7,10%
Novaxia NeoNovaxia Investissement6,51%6,33%6,49%
Epargne Pierre Europe Atland Voisin6,26%--
Epsilon 360° Epsicap Reim6,25%6,08%-
LOG INTheoreim6,21%--
Cœur de RégionsSogenial Immobilier6,20%6,40%6,43%+0,84% le 1er décembre 2022
Corum OriginCorum AM6,06%6,88%7,03%+4,13% le 1er avril 2022
OptimaleConsultim AM6,02%5,52%5,52%
Cristal LifeInter Gestion REIM6,02%5,51%5,20%+2% le 1er novembre 2023

Plus de la moitié des SCPI de rendement ont communiqué leurs performances pour 2023. Ci-dessus, le TOP 10 des SCPI les plus rentables (en fonction du taux de distribution 2023. Ce classement concerne uniquement les SCPI à capital variable (que l’on peut souscrire à tout moment).

Les premières annonces de taux de rendement des SCPI pour 2023 sont intervenues la semaine du 8 janvier 2024. Les meilleures performances sont affichées par les SCPI de création récente, ne disposant pas de stock d’actifs anciens faiblement rémunérateurs ou inadaptés à la demande des utilisateurs, et/ou celles qui continuent d’afficher une forte collecte d’épargne. Toutes les SCPI du TOP 10 affichent des taux de distribution d’au moins 6%, dont trois au-delà de 7%. Parmi le TOP 5, on compte trois SCPI sans commission de souscription :

  • Remake Live
  • Iroko Zen
  • Novaxia Neo

Grâce à ce modèle, une fraction supérieure de l’épargne collectée est mise à contrubution pour réaliser des investissements immobiliers, par rapport à une SCPI vendue avec une commission de souscription.

Toutes ces SCPI présentent une particularité commune : elles sont gérées par des sociétés de gestion indépendantes d’un groupe bancaire sur le plan capitalistique. Autre caractéristique : leur taille moyenne est généralement inférieure à la taille moyenne de l’ensemble des SCPI de rendement. Il n’est pas certain que ces SCPI parviennent à maintenir de telles performances à l’avenir en grandissant. Toutefois, les acquisitions effectuées en 2023-2024 (période de bas de cycle immobilier) devraient contribuer positivement à leurs performances pour plusieurs années.

Le classement des rendements 2023 des SCPI fera l’objet d’une actualisation régulière au fur et à mesure des annonces communiquées par les sociétés de gestion.

Pour rappel, les meilleures performances pour 2022 étaient les suivantes.

Classement SCPISociété de gestionRendement 2022 (TD)TD 2021Évolution prix de la part
Source : sociétés de gestion
1. Remake LiveRemake AM7,64%-
2. Iroko ZenIroko 7,04%7,10%
3. Corum OriginCorum AM6,88%7,03%+4,13% le 1er avril 2022
4. Corum EurionCorum AM6,47%6,12%+5,39% le 1er juillet 2022
5. Cœur de RégionsSogenial Immobilier6,40% 6,43% +0,84% le 1er décembre 2022
+0,80% le 1er juillet 2022
6. Novaxia NeoNovaxia Investissement6,33%6,49%
7. Cœur d’Europe Sogenial Immobilier6,10%-
8. Epsilon 360° Epsicap Reim6,08%-
9. Corum XLCorum AM5,97%5,84%+3,17% le 1er juin 2022
10. CAP Foncières & TerritoiresFoncières & Territoires5,92%5,61%+1,18% le 30 décembre 2022

En 2021, le TOP 10 des meilleurs rendements, exprimés en taux de distribution (TD), nouvel indicateur de performance qui remplace le TDVM (taux de distribution sur valeur de marché), était le suivant :

  1. SCPI Iroko Zen : TD de 7,10% en 2021
  2. SCPI Corum Origin : TD de 7,03% en 2021
  3. SCPI NEO : TD de 6,49% en 2021
  4. SCPI Cœur de Régions : TD de 6,43% en 2021
  5. SCPI Eurion : TD de 6,12% en 2021
  6. SCPI Activimmo : TD de 6,02% en 2021
  7. SCPI Kyaneos Pierre : TD de 5,94% en 2021
  8. SCPI Vendôme Régions : TD de 5,91% en 2021
  9. SCPI Corum XL : TD de 5,84% en 2021
  10. SCPI Cap Foncières & Territoires : TD de 5,61% en 2021

 

SCPI : taux de rendement prévisionnels pour 2023-2024

Certaines SCPI ont communiqué leur rendement prévisionnel pour 2023 et 2024 (taux de distribution ou fourchette de taux de distribution) :

SCPISociété de gestionRendement 2024 prévisionnel (TD)Rendement 2023 prévisionnel (TD)
Sources : sociétés de gestion
Transitions EuropeArkea Reim≥ 7%7,50%
Iroko ZenIroko6,75% à 7,50%7%
Epsilon 360°Epsicap Reim6,50%6,25%
Novaxia NEONovaxia Investissement6% à 6,75% 6,25% à 6,60%
Altixia Cadence XIIAltixia Reim6% à 6,50%5,60%
Épargne Pierre EuropeAtland Voisin> 6%> 6%
Vendôme RégionsNorma Capital> 6%5,50%
Corum OriginCorum AM6%> 6%
CRISTAL LifeInter Gestion REIM6%6%
ComèteAlderan6%
Alta ConvictionsAltarea IM6%
PFO Perial AM5,90% à 6,30%5,50% à 5,80%
AEW Paris CommercesAEW5,89%6,12%
OptimaleConsultim Asset Management5,80%6% environ
Immo PlacementAtland Voisin5,60%5,50%
LF Opportunité ImmoLa Française REM> 5,50%5,30%
Cœur de VilleSogenial Immobilier5,30%5,30%
Épargne Pierre Atland Voisin5,28%5,20% à 5,30%
ImmorenteSofidy> 5%
Immorente 2Sofidy> 5%
Efimmo 1Sofidy> 5%
SofipierreSofidy> 5%
Corum XLCorum AM5%> 5,50%
Fair InvestNorma Capital5%4,60%
PF Grand Paris Perial AM4,80% à 5,20%4,10% à 4,40%
Fructirégions EuropeAEW4,53%4,33%
Corum EurionCorum AM4,50%> 5,50%
PFO2 Perial AM4,40% à 5%4% à 4,40%
AEW Commerces Europe (ex-Actipierre Europe)AEW4,40%4%
Elysées PierreHSBC REIM4,35%4%
Atout Pierre Diversification AEW4,33%4,15%
Génépierre
Amundi Immobilier4,24%3,52% à 3,89%
AEW Patrimoine SantéAEW4,20%
NotapierreUnofi-Gestion d'actifs4,10%
Edissimmo
Amundi Immobilier4,07%3,50% à 3,80%
PF Hospitalité EuropePerial AM4%4% à 4,60%
Amundi Delta Capital Santé
Amundi Immobilier4%4%
Immo EvolutifAEW4%4%
FructipierreAEW3,85%4%
Accimmo PierreBNP Paribas REIM3,80%3,50%
Rivoli Avenir Patrimoine
Amundi Immobilier3,73%3,27% à 3,53%
Laffitte PierreAEW3,73%4,02%
AEW Diversification AllemagneAEW3,19%3,52%
Remake LiveRemake AM7,25 à 7,75%
Cœur de RégionsSogenial Immobilier6,10% à 6,20%
CAP Foncières & TerritoiresFoncières & Territoires5,70%
Cœur d'EuropeSogenial Immobilier5,50% à 6%
ActivImmoAlderan5,50%
Log InTHEOREIM6%
ElialysAdvenis REIM5,40%
Altixia CommercesAltixia Reim5,30%
Kyaneos PierreKyaneos Asset Management5,19%
CRISTAL RenteInter Gestion REIM5%
Atream HôtelsAtream 5%
UnideltaDeltager4,80% à 5%
Aestiam Placement Pierre Aestiam 4,63% à 5%
Aestiam Cap'Hébergimmo Aestiam 4,56% à 5,08%
EurovalysAdvenis REIM4,57%
LF Grand Paris PatrimoineLa Française REM4,50%
Épargne FoncièreLa Française REM4,40%
LF Avenir SantéLa Française REM4,40%
Aestiam Pierre Rendement Aestiam 4,30% à 4,77%
PierrevenusAestiam 4,26% à 4,38% (souscription <250k€)
4,56% à 4,70% (souscription <250k€)
Crédit Mutuel Pierre 1
La Française REM4,20%
LF EuropimmoLa Française REM4,05%
Accès Valeur PierreBNP Paribas REIM3,50%

En 2024, les SCPI devraient notamment bénéficier :

  • de la revalorisation des loyers à la signature ou à la révision des baux, pour tenir compte de l’inflation
  • d’acquisitions faites sur des prix d’acquisition plus bas, offrant des rendements locatifs plus élevés
  • d’une majoration des revenus financiers, la trésorerie des SCPI non investie en immobilier rapportant à nouveau des intérêts
  • (pour les SCPI concernées) des baisses de prix de parts intervenues en 2023, qui vont mécaniquement améliorer les rendements publiés début 2025

Inversement, certaines SCPI ne verront pas leurs rendements s’apprécier :

  • du fait de la difficulté de vendre avec des plus-values en 2023
  • en raison de la remontée des taux d’intérêt
  • en cas de dégradation importante de leur taux d’occupation
  • lorsque le prix de part a augmenté en 2022

 

Classement des SCPI selon le rendement 2023

Palmarès 2023 des performances des SCPI de rendement

SCPISociété de gestionTD 2023TD 2022TD 2021Type
Sources : sociétés de gestion
Transitions Europe Arkea Reim8,16%--Capital variable
Remake LiveRemake AM7,79%7,64% (annualisé)-Capital variable
Iroko ZenIroko 7,12%7,04%7,10%Capital variable
Capiforce PierreFiducial Gérance6,81%8,93%6,06%Capital fixe
NeoNovaxia Investissement 6,51%6,33%6,49%Capital variable
Epargne Pierre EuropeAtland Voisin6,26%Capital variable
Epsilon 360° Epsicap Reim6,25%6,08% (annualisé)-Capital variable
Le Patrimoine FoncierAestiam6,21%6,58%5,39%Capital fixe
LOG INTheoreim6,21%--Capital variable
Cœur de RégionsSogenial Immobilier6,20%6,40% 6,43%Capital variable
Corum OriginCorum AM6,06%6,88%7,03%Capital variable
OptimaleConsultim AM6,02%5,52%5,52%Capital variable
Cristal LifeInter Gestion6,02%5,51%5,20%Capital variable
Vendôme RégionsNorma Capital6,01%5,71%5,91%Capital variable
CAP Foncières & TerritoiresFoncières & Territoires6%5,92%5,61%Capital variable
Corum EurionCorum AM5,67%6,47%6,12%Capital variable
ActivimmoAlderan5,52%5,50%6,02%Capital variable
Interpierre FrancePAREF Gestion5,51%5,40%5,20%Capital variable
LF Opportunité ImmoLa Française REM5,46%5,40%5,21%Capital variable
Corum XLCorum AM5,40%5,97%5,84%Capital variable
Altixia CommercesAltixia REIM5,31%5,34%5,21%Capital variable
Cœur de VilleSogenial Immobilier5,30%5,30%5,30%Capital variable
Kyaneos PierreKyaneos AM5,28%5,37%5,94%Capital variable
Epargne PierreAtland Voisin5,28%5,28%5,36%Capital variable
Pierval SantéEuryale Asset Management5,10%5,35%5,33%Capital variable
UnideltaDeltager 4,87%4,68%5,71%Capital fixe

ToutSurMesFinances.com a compilé les performances de l’ensemble des SCPI de rendement existantes à fin 2023, à partir des bulletins d’information à fin décembre publiés (semestriels ou trimestriels), en vue d’établir le classement des SCPI les plus rentables à court terme.

Ci-dessus, le palmarès des performances des SCPI de rendement pour 2023, exprimé en taux de distribution, sur la base du TOP 20 des taux de distribution pour 2021, complété par les SCPI lancées en 2022. Ce classement comprend à la fois des SCPI à capital variable (les plus courantes) et à capital fixe, sachant que leurs caractéristiques diffèrent en partie (mode de calcul différent du taux de distribution, par exemple).

Remarque importante : le rendement à court terme des SCPI n’est pas le meilleur indicateur sachant qu’en raison du délai de jouissance (perception des revenus différée par rapport à la date de souscription), un nouvel associé en 2023 n’aura pas perçu la totalité des revenus correspondant au nombre de parts qu’il détient. Même chose pour les épargnants ayant recours à l’investissement programmé (ou souscription périodique) au travers de versements mensuels ou trimestriels.

On ajoutera que la durée de placement recommandée est d’au minimum 8 à 10 ans, pour amortir les frais de souscription qui s’établissent en moyenne à 10% TTC (commission de souscription + TVA à 20%). De plus, un rendement élevé est en principe représentatif d’un risque accru.

Autre élément à considérer : la distribution de revenus n’est pas forcément le premier moteur de performance d’une SCPI : c’est le cas des SCPI Sofiprime gérée par Sofidy et de Patrimmo Croissance Impact gérée par Primonial Reim, dont l’objectif est de privilégier une appréciation du patrimoine (hausse de la valeur des parts).

Meilleurs taux de rendement 2023 des SCPI à capital variable

Classement SCPISociété de gestionClassification TD 2023TD 2022TD 2021Rendement 2020Rendement 2019Rendement 2018 Rendement 2017 Rendement 2016
Sources : BTI / BSI sociétés de gestion
TRANSITIONS EUROPEArkea ReimSCPI Diversifiée8,16%
REMAKE LIVERemake AM SCPI Diversifiée7,79%7,64% (annualisé)
IROKO ZENIrokoSCPI Diversifiée7,12%7,04%7,10%7,56% (annualisé)
NEONovaxia InvestissementSCPI Diversifiée6,51%6,33%6,49%6,00%6,47%
EPARGNE PIERRE EUROPE Atland VoisinSCPI Diversifiée6,26%
EPSILON 360°Epsilon CapitalSCPI Diversifiée6,25%6,08% (annualisé)
LOG INTheoreimSCPI spécialisée6,21%
CŒUR DE REGIONSSogenial ImmobilierSCPI Diversifiée régionale6,20%6,40%6,43%6,30%6,25%6,25% (annualisé)
CORUM ORIGINCorum AMSCPI Diversifiée6,06%6,88%7,03%6,00%6,25%7,28%6,45%6,45%
OPTIMALEConsultim AMSCPI Commerces6,02%5,52%5,52%5,52%
CRISTAL LIFEInter GestionSCPI Diversifiée6,02%5,51%5,20%
VENDÔME REGIONSNorma CapitalSCPI Diversifiée6,01%5,71%5,91%6,02%6,10%6,03%5,96%6,13%
CAP Foncières & TerritoiresFoncières et TerritoiresSCPI Diversifiée6%5,92%5,61%5,63%5,21%---
CŒUR D'EUROPESogenial ImmobilierSCPI Diversifiée5,93%6,10%
INTERPIERRE EUROPE CENTRALEPAREF GestionSCPI Bureaux5,80%5,37%4,60%
PFOPerial Asset ManagementSCPI Bureaux5,70%5,57%4,82%4,24%4,92%4,87%4,91%4,94%
CORUM EURIONCorum AMSCPI Diversifiée5,67%6,47%6,12%10,40%
CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT *La Française REMSCPI Bureaux5,67%4,93%4,78%4,60%4,30%4,26%4,16%4,18%
ALTIXIA CADENCE XIIAltixia REIMSCPI diversifiée5,60%5,51%5,15%5,13%6,12% (annualisé)
ELIALYSAdvenis REIMSCPI Bureaux5,55%5,39%5,01%4,10%
ACTIVIMMOAlderanSCPI spécialisée 5,52%5,50%6,02%6,05%
INTERPIERRE FRANCEPAREF GestionSCPI Diversifiée5,51%5,40%5,20%4,71%5,00%5,26%5,26%5,26%
LF OPPORTUNITE IMMOLa Française REMSCPI Diversifiée5,46%5,40%5,21%4,52%5,04%4,65%4,80%5,45%
CORUM XLCorum AMSCPI Diversifiée5,40%5,97%5,84%5,66%6,26%7,91%6,58%
FONCIÈRE DES PRATICIENSFoncière MagellanSCPI spécialisée5,40%5,10%5,10%5,10%5,10%
ALTIXIA COMMERCESAltixia REIMSCPI Commerces5,31%5,34%5,21%5,03%6,28% (annualisé)
LOGIPIERRE 3 *Fiducial GéranceSCPI spécialisée5,31%5,31%3%1,81%5,03%4,71%5,16%5,53%
CŒUR DE VILLESogenial ImmobilierSCPI Commerces5,30%5,30%5,30%5,30%5,30%5,13%5,00%5,00%
ATREAM HOTELSAtreamSCPI spécialisée5,30%5,05%2,64%2,37%4,75%4,60%4,80%
KYANEOS PIERREKyaneos AMSCPI Immobilier résidentiel5,28%5,37%5,94%6,10%6,81%7,05% (annualisé)
EPARGNE PIERREAtland VoisinSCPI Diversifiée5,28%5,28%5,36%5,36%5,85%5,97%5,97%6,03%
MYSHARESCPIVoisinSCPI Bureaux5,20%5,11%5,03%5,00%5,00%7% (annualisé)
IMMORENTE 2Sofidy SASCPI Commerces5,02%4,39%3,59%2,96%2,95%2,90% 2,98%
IMMORENTESofidy SASCPI Commerces5%4,82%4,64%4,42%4,64%4,70%4,73%4,84%
PIERRE CAPITALESwiss Life REIMSCPI Diversifiée5,16%5,05%4,84%4,05%4,50%4,50%4,25%
PIERVAL SANTEEuryale Asset ManagementSCPI spécialisée5,10%5,35%5,33%4,95%5,05%5,05%5,05%5,15%
EUROVALYSAdvenis REIMSCPI Bureaux5,04%4,57%4,74%4,50%4,50%4,50%4,50%4,50%
AESTIAM PLACEMENT PIERRE *Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Bureaux5,01%5,01%5,01%4,77%4,92%4,73%4,76%5,16%
CRISTAL RENTEInter GestionSCPI Commerces5%5,05%5,04%4,84%5,02%5,04%5,07%5,03%
METRONOME (ex-AEDIFICIS)MIDI 2i (Caisse d’Épargne de Midi-
Pyrénées)
SCPI Diversifiée5%5%5%4,50%
URBAN CŒUR COMMERCEUrban PremiumSCPI Commerces5%4,70%4,30%3,50%
NOVAPIERRE ALLEMAGNEPAREF GestionSCPI Commerces4,80%4,80%4,84%4,51%4,45%4,99%4,71%4,76%
LF AVENIR SANTELa Française REMSCPI spécialisée4,80%4,73%
NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2PAREF GestionSCPI Commerces4,79%4,50%3,39%1,61%
SOFIPIERRESofidy SASCPI Commerces4,73%4,84%4,80%4,39%4,51%4,71%4,62%4,68%
FAIR INVESTNorma CapitalSCPI Diversifiée4,72%4,72%4,73%4,51%4,35%
SOFIDY EUROPE INVESTSofidy SASCPI Bureaux4,71%4,65%
EFIMMO 1Sofidy SASCPI Bureaux4,65%4,98%4,91%4,80%4,97%5,06%4,88%4,83%
LF EUROPIMMOLa Française REMSCPI Bureaux4,64%4,32%4,20%
4,02%4,05%4,18%4,22%4,56%
FICommerceFiducial GéranceSCPI Commerces4,61%4,57%4,14%4,13%4,57%4,61%4,52%4,76%
ATLANTIQUE MUR REGIONSOTOKTONE 3i (ex-Grand Ouest Gestion d'Actifs)SCPI Bureaux4,59%4,55%4,61%4,71%4,78%5,00%5,02%5,00%
LF GRAND PARIS PATRIMOINE (ex LA FRANCAISE PIERRE)La Française REMSCPI Bureaux4,53%4,53%4,53%4,41%4,28%4,28%3,80%4,00%
AESTIAM PIERRE RENDEMENT (ex FONCIA PIERRE RENDEMENT)Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Commerces4,50%4,61%4,00%3,43%4,59%4,59%4,59%4,66%
NOVAPIERRE 1PAREF GestionSCPI Commerces4,50%4,51%4,80%3,70%4,21%3,95%4,00%4,34%
PIERRE EXPANSION SANTÉ *Fiducial GéranceSCPI Diversifiée4,46%4,42%4,02%4,31%5,02%5,02%4,94%5,10%
ÉPARGNE FONCIÈRELa Française REMSCPI Bureaux4,43%4,64%4,40%4,40%4,40%4,46%4,54%4,70%
PIERREVENUSAestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Diversifiée4,38% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)4,38% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)3,84% (souscriptions > 250 000 € : 4,12%)3,54% (souscriptions > 250 000 € : 3,80%)4,43% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)4,88%4,65%4,65%
PF GRAND PARIS (ex PF 1)Perial Asset ManagementSCPI Bureaux4,34%4,32%4,42%4,53%4,38%4,40%4,35%4,76%
BUROBOUTICFiducial GéranceSCPI Diversifiée4,34%4,31%4,08%4,27%4,42%4,34%4,55%5,15%
CREDIT MUTUEL PIERRE 1La Française REMSCPI Bureaux4,34%4,20%4,00%4,00%4,00%4,00%4,00%4,25%
FRUCTIREGIONS EUROPEAEWSCPI Bureaux4,30%4,35%4,33%4,88%4,39%4,62%4,80%5,17%
PRIMOVIEPrimonial REIMSCPI spécialisée4,21%4,50%4,58%4,50%4,51%4,50%4,78%5,00%
PF HOSPITALITÉ EUROPEPerial Asset ManagementSCPI spécialisée4,20%
4%4,53%
6,25% (annualisé)
ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION *AEWSCPI Diversifiée4,14%4,07%4,14%4,11%4,14%4,12%4,14%4,11%
SELECTINVEST 1La Française REMSCPI Bureaux4,13%4,17%4,10%4,10%4,10%4,01%4,01%4,25%
PRIMOPIERREPrimonial REIMSCPI Bureaux4,12%4,21%4,77%5,04%5,92%4,50%4,85%5,00%
PFO 2Perial Asset ManagementSCPI Bureaux4,10%4,32%4,59%4,50%4,61%4,51%4,43%4,55%
SELECTIPIERRE 2Fiducial GéranceSCPI Diversifiée4,05%4,04%4,03%4,07%3,56%3,68%3,92%4,87%
AESTIAM CAP'HEBERGIMMO (ex FONCIA CAP'HEBERGIMMO)Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI spécialisée4,01%5%3,31%1,46%4,71%4,72%4,98%4,80%
ALLIANZ PIERREAllianz Immovalor (ex-Immovalor Gestion)SCPI spécialisée4,01%4,01%4,01%4,04%4,20%4,25%4,22%4,37%
AEW COMMERCES EUROPE (ex ACTIPIERRE EUROPE)AEWSCPI Commerces4%4,05%3,83%3,43%4,00%3,60%4,00%4,31%
IMMO EVOLUTIF (ex-FRUCTIFONDS IMMOBILIER)AEWSCPI Bureaux4%4%3,79%3,73%4,00%4,00%3,97%4,21%
AMUNDI DELTA CAPITAL SANTÉ
Amundi ImmobilierSCPI spécialisée4%
ELYSEES PIERREHSBC Reim FranceSCPI Bureaux4%3,64%4,07%3,64%3,64%3,80%3,76%4,20%
GENEPIERREAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,81%3,82%3,84%3,78%4,22%4,32%4,47%4,88%
EDISSIMMOAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,77%3,64%3,67%3,78%4,00%4,13%4,23%4,47%
NOTAPIERREUnofi-Gestion d'actifsSCPI Bureaux3,75%3,626%3,625%4,00%4,00%4,00%4,50%4,75%
LAFFITTE PIERREAEWSCPI Bureaux3,62%4%3,53%3,49%4,03%3,85%4,06%4,82%
PRIMOFAMILY*Primonial REIMSCPI immobilier résidentiel3,62%3%3,03%3,50%4,03%4,00%4,19%-
RIVOLI AVENIR PATRIMOINEAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,56%3,38%3,80%3,48%3,65%3,73%3,98%4,14%
ACCIMMO-PIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3,51%3,80%4,61%3,81%4,01%4,00%4,08%4,49%
AEW PATRIMOINE SANTEAEWSCPI spécialisée3,51%
ACCES VALEUR PIERRE *BNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3,50%4,45%3,86%3,72%4,02%4,44%4,36%4,72%
PATRIMMO COMMERCEPrimonial REIMSCPI Commerces3,48%3,86%3,19%
3,41%4,61%4,60%4,95%5,01%
GMA ESSENTIALISGreenman ArthSCPI Commerces3,01%5,52%
OPUS REALBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux Allemagne3%3%2,79%2,25%2,88%1,59%
ALLIANZ HOMEAllianz Immovalor (ex-Immovalor Gestion)SCPI spécialisée2,93%
LF LES GRANDS PALAISLa Française REMSCPI spécialisée0,95%0,93%0,81%
CARAC PERSPECTIVES IMMOAtreamSCPI Diversifiée4,22%4,15%4,05%4,14%4,15%4,23%3,71%
TOURISME & LITTORALAtreamSCPI spécialisée0%0%
PIERRE PLUS *AEWSCPI CommercesAbsorbée par Actipierre Europe le 30 juin 20234,06%4,03%3,44%4,10%4,00%4,00%4,43%
EUROFONCIÈRE 2La Française REMSCPI Bureauxfusion avec Epargne Foncière fin 20204,34%4,43%4,50%4,67%4,76%
PIERRE PRIVILEGELa Française REMSCPI Diversifiéefusion avec Epargne Foncière fin 20204,05%4,36%4,55%4,60%4,77%
MULTIMMOBILIER 2La Française REMSCPI Bureauxfusion avec Epargne Foncière fin 20204,00%4,21%4,30%4,60%4,76%
PIERRE ALTITUDEAtreamSCPI spécialiséeFusion avec Atream Hôtels en 20212,81%4,80% (annualisé)

Les SCPI à capital variable sont, par construction, des SCPI qui collectent de l’épargne en permanence. Elles doivent donc investir cette collecte de capitaux rapidement pour ne pas dégrader leurs performances, puisque les sommes non investies (trésorerie) rapportent moins que les actifs immobiliers.

Jusqu’en 2020, le rendement affiché est exprimé en TDVM. Depuis 2021, il s’agit d’un taux de distribution, égal au dividende brut, avant prélèvement libératoire et toute autre fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l’associé.

Ce classement n’inclut pas :

  • la SCPI NCap Continent, lancée en janvier 2023, dont le TD annualisé a atteint 6,59% brut, ou 5,52% net de fiscalité étrangere
  • la SCPI Upêka, lancée en septembre 2023
  • la SCPI Alta Convictions, lancée en septembre 2023
  • la SCPI Cœur d’Avenir, lancée en septembre 2023
  • la SCPI MyShareEducation, lancée en octobre 2023
  • la SCPI Comète, lancée en décembre 2023
  • la SCPI Sofidynamic, lancée en janvier 2024

Rendement annualisé pour certaines SCPI :

  • la SCPI Epsilon 360°, lancée en octobre 2021
  • la SCPI PF Hospitalité Europe, lancée en octobre 2020
  • la SCPI Kyaneos Pierre, spécialisée dans l’immobilier résidentiel, tournée vers l’efficacité énergétique des immeubles et le respect du locataire (bien-être, économies d’énergie, commodités), lancée fin 2018 (distributions de juillet à décembre 2018)
  • la SCPI Coeur de Régions (distribution au T4 2018)
  • la SCPI LF Grand Paris Patrimoine (distributions de juillet à décembre 2018)
  • la SCPI Primofamily affiche pour l’année 2017 un rendement annualisé sur la base de la distribution intervenue au titre du quatrième trimestre 2017.

* SCPI à capital fixe devenue SCPI à capital variable :

  • Logipierre 3 est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG mixte du 26 juin 2017 et son capital a rouvert le 24 avril 2018
  • Atout Pierre Diversification est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG du 8 juin 2018 et son capital a rouvert le 2 juillet 2018
  • Placement Pierre est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 19 décembre 2018. Son capital a rouvert le 5 mars 2019
  • Pierre Expansion est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 18 juin 2019. Son capital a rouvert le 6 janvier 2020
  • Fructirégions Europe est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 15 janvier 2020. Son capital a rouvert le 1er juin 2020
  • Accès Valeur Pierre est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 6 juillet 2022. Son capital a rouvert le 12 septembre 2022
  • CM-CIC Pierre Investissement est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 7 juillet 2023. Son capital a rouvert le 13 novembre 2023

Meilleurs taux de rendement 2023 des SCPI à capital fixe

Classement 2022SCPISociété de gestionClassification IEIFRendement 2023Rendement 2022Rendement 2021Rendement 2020Rendement 2019Rendement 2018Rendement 2017 Rendement 2016
Sources : Bulletins sociétés de gestion
1CAPIFORCE (ex-CAPIFORCE PIERRE)Fiducial GéranceSCPI Commerces6,81% 8,93%6,06%5,50%5,95%5,17%4,92%5,15%
2LE PATRIMOINE FONCIERAestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Bureaux6,21%6,58%5,39%4,86%4,71%4,00%4,48%5,05%
3AEW PARIS COMMERCES (ex ACTIPIERRE 1, 2, 3)AEWSCPI Commerces6,12%5,93%4,71% 4,71%4,83%5,06%5,07%5,15%
8SOPRORENTEFiducial Gérance (BNP Paribas REIM France avant le 1er octobre 2023)SCPI Bureaux5,92% 4,77%4,19%4,08%4,10%4,29%4,46%5,17%
5IMMO PLACEMENTAtland VoisinSCPI Diversifiée5,61%5,54%5,53%5,50%5,51%5,48%5,51%5,49%
4PIERRE SELECTIONBNP Paribas REIM FranceSCPI Commerces5,48%5,58%3,88%3,75%4,35%4,25%3,94%4,17%
6AFFINITES PIERREGroupama Gan REIMSCPI Diversifiée5,04%4,90%4,14%4,32%5,24%5,15%4,18%
9UNIDELTADeltager (6 Caisses Régionales de Crédit Agricole SE France)SCPI Bureaux4,87%4,68%5,71%4,48%4,85%5,10%4,84%5,06%
10FRANCE INVESTIPIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux4,71%4,67%3,95%3,80%4,06%4,72%4,42%4,91%
11FRUCTIPIERREAEWSCPI Bureaux4,30%4%3,77%3,36%4,25%4,06%4,04%4,29%
12L'OUSTAL DES AVEYRONNAISAmundi ImmobilierSCPI Diversifiée2,66%2,93%2,84%2,98%3,37%3,52%3,62%3,81%
7UFIFRANCE IMMOBILIERPrimonial REIMSCPI Bureaux4,83%5,52%5,52%4,95%4,87%4,76%4,74%
FONCIERE REMUSAT Atland VoisinSCPI CommercesFusion avec IMMO PLACEMENT en 20235,78%4,85%4,40%5,31%5,45%5,35%5,38%
ATLANTIQUE PIERRE 1Fiducial GéranceSCPI CommercesFusion avec Capiforce Pierre avec effet rétroactif au 1er janvier 2022Fusion avec Capiforce Pierre avec effet rétroactif au 1er janvier 20226,16%6,62%6,12%5,90%5,66%5,68%
ACTIPIERRE 3AEW CilogerSCPI CommercesFusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 20225,46%5,24%5,15%5,11%4,98%5,06%
ACTIPIERRE 2AEW CilogerSCPI CommercesFusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 20225,22%5,22%5,46%4,81%4,89%5,05%
-CIFOCOMAPAREF GestionSCPI Commerces--8,53%, société en liquidation5,56%, société en liquidation4,22%3,16%5,02%4,87%
CIFOCOMA 2PAREF GestionSCPI Commerces--5,05%, société en liquidation3,70%, société en liquidation4,09%5,35%5,10%4,56%

Le classement des rendements des SCPI à capital fixe ci-dessus est effectué à partir de leur bulletin d’information semestriel ou trimestriel ; il est exprimé en taux de distribution (TD) depuis 2021 et en taux de distribution sur valeur de marché au titre des années précédentes.

Les SCPI à capital fixe gèrent un patrimoine plus stable et ne collectent des capitaux qu’à l’occasion d’augmentations de capital.

Ce classement n’inclut pas / plus Logipierre 3, Accès Valeur Pierre, Atout Pierre Diversification, Placement Pierre, Aestiam Pierre Rendement ni Pierre Expansion, SCPI à capital fixe transformées en SCPI à capital variable.

Les SCPI Logipierre 1, CIFOCOMA et CIFOCOMA 2 sont en cours de liquidation. Enfin, Sofiprime, SCPI à capital fixe lancée courant 2017, est davantage tournée vers la capitalisation plutôt que la distribution de revenus (DVM de 0,41% en 2019, 0,38% en 2020)

Rendement moyen des SCPI en 2023 et historique

En 2023, les SCPI ont affiché un taux de distribution de 4,52% d’après les données de l’Aspim et de l’IEIF contre 4,53% en 2022 et 4,49% en 2021.Ce niveau est conforme aux prévisions (4,50% annoncé).

Sa décomposition n’a pas été communiquée, contrairement à l’an passé. Le taux de distribution 2022 se composait entre une distribution sur résultat courant de l’ordre de 4,02%, des distributions exceptionnelle de l’ordre de 0,38*% et une fiscalité acquittée à la source pour le compte des associés d’environ 0,13%.

Selon la même source, le TD moyen a été le suivant par catégories (selon la stratégie prépondérante de la SCPI) :

Taux de distribution 202320222021
SCPI logistique et locaux d'activité5,9%5,48%5,67%
SCPI diversifiées 5,5%5,63%5,38%
SCPI hôtels, tourisme, loisirs5,1%5,09% 2,85%
SCPI commerces4,6%4,61%4,16%
SCPI santé et éducation4,5%4,78%4,83%
SCPI résidentiel 4,5%4,17%4,29%
SCPI bureaux4,1%4,20%4,25%
Source : Aspim / IEIF

Au cours des dernières années, le taux de rendement exprimé en TD depuis 2021 et en TDVM jusqu’en 2020 a évolué comme suit (source IEIF-Aspim) :

  • 2023 : 4,52%
  • 2022 : 4,53%
  • 2021 : 4,49% (données actualisées, 4,45% communiqué à l’origine)
  • 2020 : 4,18%
  • 2019 : 4,40%
  • 2018 : 4,34%
  • 2017 : 4,43%
  • 2016 : 4,64%
  • 2015 : 4,85%
  • 2014 : 5,08%
  • 2013 : 5,15%
  • 2012 : 5,21%
  • 2011 : 5,22%
  • 2010 : 5,47%
  • 2009 : 6,07%
  • 2008 : 5,84%

Le niveau de rendement moyen des SCPI affiché depuis 2021 n’est pas strictement comparable par rapport à la période antérieure, en raison des changements d’indicateurs de performance opérés par les sociétés de gestion.

En 2020, sur la base de l’ancien indicateur de performance (taux de distribution sur valeur de marché – TDVM) les SCPI avaient affiché un rendement de 4,18% contre 4,40% en 2019, correspondant au dividende brut versé au titre de l’année (y compris éventuels acomptes exceptionnels et quote-part de plus values) divisé par le prix moyen de l’année par part pour un acquéreur.

Palmarès des plus grosses SCPI fin 2023

Top 10 des SCPI les plus importantes par la taille (capitalisation 2021 - 2020 - 2019 - 2018 - 2017 - 2016 en M€)
Sources : BTI sociétés de gestion, IEIF, calculs ToutSurMesFinances
Rang 2023 (2022)Nom de la SCPISociété de gestionTypeCapitalisation 31/12/2023Capitalisation 31/12/2022Capitalisation 31/12/2021Capitalisation 31/12/2020Capitalisation 31/12/2019Capitalisation 31/12/2018Capitalisation 31/12/2017Capitalisation 31/12/2016
1 (2)SCPI PrimoviePrimonial REIMSCPI Spécialisée5210,84960,24236,73396,482968,072338,561849,87941,03
2 (1)SCPI Epargne FoncièreLa Française REMSCPI Bureaux5201,55156,7
4534,1
3000,72648,842251,642093,911822,28
3 (4)SCPI ImmorenteSofidy SASCPI Commerces4391,74161,53768,7 3479,13317,052936,152728,052468,25
4 (3)SCPI EdissimmoAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3619,64190,14012,5 3834,33557,72996,852627,322234,05
5 (7)SCPI Accimmo-PierreBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3548,83896,53572,2 3358,983024,462540,972176,951697,05
6 (5)SCPI Rivoli Avenir PatrimoineAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3465,73942,63759,3 3531,93243,92778,322380,632013,06
7 (6)SCPI PrimopierrePrimonial REIMSCPI Bureaux3410,73881,53632,6 3299,482934,182421,342174,881675,4
8 (11)SCPI Corum OriginCorum Asset ManagementSCPI Diversifiée2939,82589,6
9 (8)SCPI NotapierreUnofi-Gestion d'actifsSCPI Bureaux2888,22844,3
2724,5
2646,482482,852300,252179,931987,1
10 (10)SCPI Elysées PierreHSBC Reim FranceSCPI Bureaux2540,92767,5
2655,7
2586,452523,412202,032077,582031,87

Pour mesurer la taille d’une SCPI, la mesure utilisée est la capitalisation (nombre de parts x prix de la part). En raison des baisses de prix de parts intervenues en 2023, plusieurs SCPI parmi les plus grandes ont vu leur capitalisation diminuer entre 2022 et 2023, après plusieurs années de croissance ininterrompue.

A fin 2016, seulement quatre SCPI totalisaient plus de 2 milliards d’euros de capitalisation : Immorente, Edissimmo, Elysées Pierre et Rivoli Avenir Patrimoine (RAP). A fin 2022, quatre SCPI affichaient une capitalisation supérieure à 4 milliards d’euros et une la barre des 5 milliards (Epargne Foncière).

La taille est théoriquement un gage de diversification pour le souscripteur : plus une SCPI est importante, plus son patrimoine est en principe réparti sur un nombre important d’immeubles et de locataires (sauf dans le cas d’une concentration du patrimoine sur de grands immeubles mono-locataires). Cependant, certaines SCPI de plus petite taille offrent un excellent niveau de diversification.

 

Palmarès des TOP SCPI 2023 et l’avis du jury

Quelle est la meilleure SCPI de rendement ? Depuis l’année 2018, ToutSurMesFinances.com récompense avec l’aide d’un jury indépendant (composition en bas de page) la meilleure SCPI dans différentes catégories en décernant des prix, les TOP SCPI. Analyse et avis sur les fonds primés en 2023.

SCPI Vendôme Régions, TOP d’or 2023 GRAND PRIX du jury

Société de gestion : Norma Capital
Catégorie SCPI Diversifiée

L’avis du jury

« Vendôme Régions compte parmi les SCPI les plus diversifiées avec, au 30 juin 2023, 146 immeubles d’une taille moyenne inférieure à 5 millions d’euros et 364 baux signés dans les principales métropoles et agglomérations françaises, essentiellement en régions (70% hors Île-de-France au 30 juin).

Elle affiche des performances régulières dans le temps avec un taux des distribution au-delà de 5,50% depuis sa création, et continue de collecter significativement, ce qui lui permet de saisir des opportunités d’investissements à des prix plus attractifs, notamment dans le commerce.

Les fondamentaux sont bons, avec un faible endettement (passé de moins de 15% à fin 2022 à moins de 11% au 30 juin), un excellent taux d’encaissement des loyers (99% au deuxième trimestre) et une valeur de reconstitution au 30 juin supérieure au prix de la part (décote de 3,62%) ».

La société de gestion Norma Capital a également reçu le prix TOP d’or 2023 Communication dans la catégorie meilleure relation associés, pour la clarté et la précision des informations communiquées à l’issue de ses travaux de réévaluation du patrimoine de ses SCPI au 30 juin 2023.

SCPI Kyaneos Pierre, TOP 2023 GRAND PRIX du jury

Société de gestion : Kyaneos Asset Management
Catégorie SCPI Résidentiel

L’avis du jury

« Kyaneos Pierre est une SCPI unique sur le marché : elle acquiert des immeubles d’habitation dans des petites et moyennes villes de France métropolitaine, puis effectue des travaux de rénovation pour réduire la consommation énergétique des logements et améliorer le confort des occupants. Une stratégie dans l’air du temps, parfaitement en phase avec la nécessité de maîtriser les factures des locataires et de limiter les émission de CO2 du bâti.

Les performances financières ne sont pas en reste, avec un taux de distribution de 5,89% en 2021 et de 5,37% en 2022. À contre-courant du marché, le prix de part de la SCPI a été porté à 1.100 euros le 1er juillet 2023, soit 10% de hausse depuis sa création en 2018, tout en restant inférieur à la valeur de reconstitution (1.157,60 euros au 31 décembre 2022).

Le positionnement de la SCPI lui offre des opportunités d’acquisitions à des prix décotés, de nombreux propriétaires bailleurs n’étant pas enclins à réaliser les travaux de rénovation requis pour continuer à mettre en location leurs biens.

Kyaneos Pierre offre enfin une diversification tout à fait appréciable pour l’épargnant, avec, au 30 juin 2023, plus de 3.700 lots répartis sur 500 immeubles dans 38 départements ».

La SCPI Kyaneos Pierre a également reçu le prix TOP d’or 2023 Écoresponsable, afin de récompenser sa stratégie d’investissement atypique et la transparence de l’information communiquée aux associés sur les nouvelles acquisitions comme sur les travaux effectués ».

SCPI Remake Live, TOP d’or 2023 GRAND PRIX du jury

Société de gestion : Remake Asset Management
Catégorie SCPI Espoirs

L’avis du jury

« Outre ses attributs qui la singularise (tarification sans commission de souscription, poche sociale, voir plus loin), Remake Live se démarque par sa très forte collecte qui lui offre des opportunités d’investissement à bon compte au meilleur moment, par une diversification déjà notable (18 immeubles à fin 2022, 25 à fin juin 2023) en France et à l’international, un taux d’occupation et d’encaissement de 100%, se traduisant par un taux de distribution prévisionnel de 7% à 7,50% cette année ».

La SCPI Remake Asset Management a également remporté le TOP d’or 2023 Ecoresponsable (catégorie diversifiées) grâce à sa poche sociale destinée à créer des logements sociaux, déjà composée de trois immeubles détenus en nue-propriété, à Bordeaux, La Ciotat et Lyon.

SCPI Immorente, TOP d’or 2023 GRAND PRIX du jury

Société de gestion : Sofidy
Catégorie SCPI Diversifiée

L’avis du jury

« Malgré sa taille, désormais proche de 4,5 milliards d’euros de capitalisation, Immorente continue d’afficher des performances de belle facture, comme l’atteste le rendement de 4,82% affiché en 2022, supérieur à la moyenne du marché des SCPI et son TRI de 9,4% depuis l’origine. Le jury voit dans Immorente une SCPI de référence, avec une diversification inégalée répartie sur 1035 immeubles (dont 969 en direct) et 1.899 locataires à fin 2022.

Le jury la voit également capable de profiter de nouvelles opportunités après la correction des valorisation des immeubles, grâce à sa trésorerie pléthorique, à sa capacité à continuer à collecter. Il souligne ses perspectives de taux de distribution en hausse à 5,02% en 2023, à la faveur des indexations de loyers et du placement de sa trésorerie ».

La société de gestion Sofidy a également reçu le prix TOP d’or 2023 Communication dans la catégorie meilleure transparence, pour la minutie des informations communiquées sur l’endettement de ses SCPI (nature, taux, échéancier) dans le contexte de vive remontée des taux d’intérêt.

SCPI CAP Foncières & Territoires, TOP SCPI 2023 Prix de la rédaction

Société de gestion : Foncières & Territoires
Catégorie SCPI Diversifiée

L’avis de la rédaction

« Investie dans les grandes métropoles françaises, Cap Foncières & Territoires se classe parmi les meilleurs rendements du marché avec un taux de distribution 2022 de 5,92%, en amélioration par rapport à 2021 – la rédaction a noté qu’il s’agissait d’un dividende pur, sans prélèvement sur report à nouveau ni distribution de plus-value – doublé d’une augmentation du prix de la part de 1,18% au 30 décembre 2022. Tous les indicateurs de performance sont excellents avec un taux d’occupation financier de 98,8% au deuxième trimestre 2023, supérieur à la moyenne des SCPI diversifiées, un endettement quasi-nul et une valeur de reconstitution au 30 juin supérieure de 3,50% au prix de souscription ».

SCPI Novaxia NEO, TOP SCPI 2023 Prix de la rédaction

Société de gestion : Novaxia Investissement
Catégorie SCPI Éco-responsable

L’avis de la rédaction

« La SCPI Novaxia NEO fait partie des rares SCPI classées Article 9 selon la réglementation SFDR (qui présente un objectif d’investissement durable). Sa politique Ecoresponsable se décline à différents niveaux :

  • un objectif d’alignement du patrimoine à terme avec une trajectoire de hausse des températures de 2°C, par la constitution d’une provision d’investissement ESG
  • une analyse ESG de chaque actif préalable à toute acquisition
  • le déploiement, achevé fin 2023 pour 90% du patrimoine, d’une solution de suivi en temps réel des consommations énergétiques et d’eau
  • une équipe dédiée de 6 personnes
  • l’étude systématique de la réversibilité des immeubles, afin d’identifier une seconde vie potentielle, en recyclant par exemple des bureaux en logements, la marque de fabrique de Novaxia depuis plus de 10 ans.

La rédaction a par ailleurs noté le maintien de l’objectif de taux de distribution 2023, autour de 6%, ainsi que la suppression temporaire du délai de jouissance jusqu’au 31 décembre 2023, afin de stimuler la collecte et de saisir des opportunités tenant compte des baisses de prix des actifs ».

SCPI Cœur de Ville, TOP SCPI 2023 Prix de la rédaction

Société de gestion : Sogenial Immobilier
Catégorie SCPI Commerces

L’avis de la rédaction

« Le positionnement de la SCPI Cœur de Ville sur le commerce de proximité en province, peu concurrencé par le commerce en ligne, en particulier le commerce alimentaire, couplé à la réactivité de l’équipe de gestion permet à la SCPI d’afficher l’un des meilleurs taux de distribution des SCPI de commerce en 2022 (5,30%), inchangé par rapport à 2020 et 2021, se comparant à une moyenne à 4,61% en 2022, le tout accompagné d’une revalorisation du prix de la part de 1,94% en juin 2022 ».

La rédaction a relevé le maintien d’un excellent taux de recouvrement des loyers (99,1% au deuxième trimestre 2023) et du taux de distribution prévisionnel à 5,30% ».

SCPI Cristal Life, TOP SCPI 2023 Prix de la rédaction

Société de gestion : Inter Gestion REIM
Catégorie SCPI Espoirs

L’avis de la rédaction

« En moins de 3 ans, Cristal Life s’est hissée parmi les SCPI les plus en vue avec une diversification sur 11 immeubles et 14 baux (90% du patrimoine en régions, 8% en Europe au 30 juin 2023), un taux d’occupation de 100%, une labélisation ISR et un taux de distribution qui ne cesse de s’apprécier : 5,20% en 2021, 5,51% en 2022 et un objectif de 6% affiché en 2023.

La rédaction a particulièrement apprécié :

  • l’abaissement du versement mensuel minimum, de 50 à 25 euros, destiné à rendre l’investissement en SCPI encore plus accessible
  • son agrément en tant que fonds de partage, qui va se traduire par le reversement de 5 euros tous les 1.000 euros de résultat distribuable à la recherche médicale
  • l’absence de risque de dévalorisation de la part, du fait de la décote du prix de souscription à 200 euros par rapport à la valeur de reconstitution (réévaluée au 30 juin de 6,76% par rapport à 2022), ce qui en fait le prix de part le plus attractif du marché actuellement  ».

SCPI Cœur de Régions, TOP d’or 2023 Prix spécial du jury

Société de gestion : Sogenial Immobilier

L’avis du jury

« Année après année, la SCPI Cœur de Régions continue d’extérioriser des performances dans le haut du panier avec un taux de distribution de 6,40% en 2022, au-dessus de la moyenne de la catégorie (5,63% pour les SCPI diversifiées), un taux d’occupation financier de 97,57% au deuxième trimestre avec une présence très répartie sur le territoire français (80% du patrimoine en province, pas uniquement dans les grandes métropoles).

Le jury a tenu à souligner que le prix de part a été revalorisé de 0,76% le 1er juillet, à contre-courant du marché. Il estime que la SCPI est à même de profiter des nouvelles occasions offertes par les baisses de prix, forte d’une collecte très dynamique (plus de 47 millions d’euros au deuxième trimestre) ».

SCPI Epsilon 360° : TOP d’or 2023 SCPI Espoirs

Société de gestion : Epsilon Capital
Catégorie SCPI Diversifiée

L’avis du jury

« Après des débuts prometteurs, Epsilon 360° conserve une dynamique intacte avec au 30 juin 22 actifs en portefeuille couvrant 40 locataires et représentant 60 M€ de patrimoine, lui conférant une diversification appréciable deux ans seulement après son lancement. La société de gestion revendique un positionnement sur l’immobilier « small caps », par analogie au segment des petites et moyennes valeurs sur les marchés actions, en ciblant prioritairement d’actifs entre 1 et 5 M€, où la concurrence des autres SCPI est moins vive.

Le jury a tout particulièrement apprécié le taux d’occupation à 100%, la dynamique de collecte, le maintien d’un objectif de taux de distribution de 6,25% cette année composé uniquement de revenus locatifs et l’écart substantiel entre la valeur de reconstitution et le prix de souscription, ce qui éloigne le risque de dévalorisation de ce dernier ».

SCPI Interpierre Europe Centrale, TOP d’or 2023 SCPI Espoirs

Société de gestion : Paref Gestion
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

«  Interpierre Europe Centrale est une jeune SCPI spécialisée dans l’immobilier tertiaire en Europe centrale (bureaux principalement, logistique en complément), la seule du genre sur le marché des SCPI. Elle a vocation à investir majoritairement en Pologne (100% du patrimoine pour l’instant), et à titre de diversification en Tchéquie et en Hongrie. Son portefeuille, composé de 5 actifs situés à Varsovie et Cracovie à fin juin, a délivré un taux de distribution de 5,37% en 2022, et fait bénéficier au souscripteur d’un régime fiscal favorable sur les revenus de source polonaise.

Le jury a apprécié ce positionnement géographique, qui profite des implantations de groupes internationaux souhaitant s’implanter dans l’une des zones les plus dynamiques de l’Union européenne ».

SCPI LF Avenir Santé, TOP d’or SCPI 2023 Espoirs

Société de gestion : La Française Real Estate Managers
Catégorie SCPI Spécialisée

L’avis du jury

« Le jury a souhaité récompenser la SCPI LF Avenir Santé à la fois pour son approche extrafinancière (label ISR, fonds de partage par le reversement de 0,33% des commissions de souscription perçues annuellement à destination de La Fondation des Hôpitaux) et pour la politique d’acquisitions menée au premier semestre 2023 à la faveur d’une collecte dynamique, qui a permis d’annuler la surcote que la SCPI présentait fin 2022. Le jury apprécie par ailleurs la décorrélation aux cycles économiques offerte par la thématique d’investissement dans l’immobilier de santé et le secteur médico-social ».

La société de gestion La Française REM a également reçu le prix TOP d’or 2023 Communication dans la catégorie Innovation, le jury ayant tout particulièrement apprécié la possibilité de visualiser le parc immobilier des SCPI en video 3D.

SCPI Altixia Commerces, TOP d’or 2023 meilleure SCPI moins de 10 ans

Société de gestion : Altixia REIM
Catégorie SCPI Commerces

L’avis du jury

« Altixia Commerces se distingue par sa stratégie qui fait la part belle à l’acquisition, au sein de retail parks ou d’écoquartiers, de commerces neufs en VEFA et par un ratio d’endettement inférieur à la moyenne du marché. La SCPI affiche un taux de distribution en amélioration (5,34% en 2022 contre 5,21% en 2021), un taux d’encaissement des loyers proche de 100% et une bonne visibilité sur les revenus locatifs à 7 ans. La possibilité de mettre en place des versements programmés en pleine propriété ou en démembrement, et les frais de souscription réduits à 2,5% ont été appréciés. Le jury a enfin souligné les efforts continus de pédagogie vis-à-vis des associés, sur le site Internet, l’extranet client, le bulletin d’information trimestriel ».

La SCPI Altixia Commerces a également remporté le TOP d’or 2023 Ecoresponsable (catégorie commerces) grâce la nature même des actifs détenus en portefeuille (actifs neufs ou récents situés dans des écoquartiers) et à l’obtention du label ISR immobilier début 2023. Le jury a relevé qu’en dehors de la SCPI, Altixia investit dans la régénération de tourbières (zones humides riches en biodiversité).

SCPI Iroko Zen  : TOP d’or 2023 meilleure SCPI moins de 10 ans

Société de gestion : Iroko
Catégorie SCPI Diversifiée

L’avis du jury

« Diversifiée et opportuniste, Iroko Zen est l’une des rares SCPI à collecter autant en 2023, a remarqué le jury : au premier semestre, elle a déjà levé presque autant de capitaux que sur l’ensemble de l’année 2022, ce qui lui permet d’ores et déjà de profiter, dans le cadre de sa politique d’acquisitions,  de la correction des prix.

Le jury apprécie tout particulièrement la transparence de la communication sur les acquisitions du trimestre écoulé (localisation, photos, durée du bail, rendement à l’acquisition et prix d’achat) dans les bulletins d’information, ainsi que le lancement en 2022 des versements programmés mensuels dès 50 euros et du réinvestissement des dividendes de 10% à 100% par pas de 10%. Les performances ne sont pas en reste avec un taux de distribution prévisionnel de 7% cette année, ce qui devrait placer Iroko Zen dans le peloton de tête des rendements 2023 ».

SCPI Activimmo, TOP d’or 2023 meilleure SCPI moins de 10 ans

Société de gestion : Alderan
Catégorie SCPI Spécialisée

L’avis du jury

« Activimmo se démarque par son positionnement sur le marché de la logistique. Le jury a apprécié une diversification déjà significative en à peine quatre ans d’existence avec 114 immeubles et 134 locataires à fin 2022 (chiffres portés à respectivement 152 immeubles et 280 locataires au 30 juin 2023)et un taux d’occupation toujours excellent (98,7% au deuxième trimestre).

Les jurés ont remarqué l’européanisation du patrimoine via les acquisitions réalisées en Espagne et en Italie (respectivement 9% et 3% du patrimoine au 30 juin 2023) et la perspective d’un taux de distribution stable en 2023 ».

SCPI Corum Origin, TOP d’or 2023 meilleure Performance à long terme

Société de gestion : Corum AM
Catégorie SCPI Diversifiée

L’avis du jury

« Corum Origin a cassé beaucoup de codes en introduisant la plupart des innovations au service des associés, qui sont devenues des standards du marché : stratégie d’acquisitions opportuniste sur un terrain de jeu international, souscription 100% en ligne, versements programmés, réinvestissement des dividendes (partiel ou total). La SCPI, qui affiche un TRI de 7,06% à 10 ans, peut aussi se targuer d’avoir systématiquement atteint ou dépassé ses objectifs de rendement annuel depuis son lancement en 2012, en ayant pris soin de limiter sa collecte à ses capacités d’investissement. 2023 ne devrait pas déroger à la règle, surtout après avoir saisi des opportunités d’acquisitions très abordables (le jury a en tête l’achat du siège de PricewaterhouseCoopers à Amsterdam avec un rendement locatif de 10,4%) ».

La société de gestion Corum AM a également reçu le prix TOP d’or 2023 Communication dans la catégorie meilleur bulletin d’information, pour la clarté des documents adressés aux associés, leur exhaustivité, l’analyse du marché et les détails fouillés sur les investissements réalisés au cours du trimestre écoulé.

SCPI Efimmo 1, TOP d’or 2023 meilleure Performance à long terme

Société de gestion : Sofidy
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

« Efimmo 1 allie performances à long terme solides, avec un TRI de 8,52% sur 20 ans et de 8,73% depuis sa création et performances à court terme très supérieures à la moyenne de sa catégorie avec un taux de distribution 2022 de 4,98% (contre 4,20% pour l’ensemble des SCPI de bureaux).

La SCPI se distingue surtout par une diversification très poussée par rapport aux autres SCPI de bureaux avec, à fin 2022, 262 immeubles, 686 locataires et près de 900 baux différents, de façon prépondérante sur des actifs de petites et moyennes surfaces (taille moyenne des actifs de 7 M€). Efimmo 1 affiche en outre une double diversification géographique (près d’un quart du patrimoine hors de France et 28% dans les grandes métropoles régionales françaises) et typologique, avec 15% de son patrimoine en dehors des marchés du bureau (commerces, hôtellerie et logistique urbaine).

Cette stratégie permet à Efimmo 1 de compéter les distributions de revenus locatifs par des distributions régulières de plus-values (1,64 euro par part en 2022 et déjà 0,74 euro cristallisé pour 2023 au 30 septembre) ».

SCPI Sofipierre, TOP d’or 2023 meilleure Performance à long terme

Société de gestion : Sofidy
Catégorie SCPI Spécialisée

L’avis du jury

« Sofipierre investit de façon prépondérante dans les métropoles régionales. Positionnée majoritairement (de peu) sur des murs de commerces, elle diversifie sa stratégie d’investissement en ciblant de façon prioritaire des actifs immobiliers de bureaux et de logistique-activité.

Son TRI est excellent, à 10 ans (6,45%) comme à 20 ans (11,99%). Gérée par Sofidy, dont c’est l’une des marques de fabrique, Sofipierre bénéficie d’une diversification remarquable pour sa taille avec 154 immeubles et 242 locataires à fin 2022 pour une capitalisation de 150,9 millions d’euros ».

SCPI LF Grand Paris Patrimoine, TOP d’or 2023 Ecoresponsable

Société de gestion : La Française Real Estate Managers
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

« Labellisée ISR dès 2020 et comptant parmi les rares SCPI classées article 9 au sens du règlement SFDR, la SCPI LF Grand Paris Patrimoine affiche une politique de sélection et de suivi de son portefeuille fondée sur la prise en compte d’une centaine de critères extrafinanciers, avec des efforts portés dans un premier temps sur la lutte contre le réchauffement climatique. L’évaluation des actifs et les actions mises en œuvre sont assises sur un dispositif au niveau de la société de gestion parmi les plus complets du marché.

La SCPI affiche par ailleurs un taux d’occupation financier moyen en amélioration (97,10% au deuxième trimestre), un taux de recouvrement des loyers proche de 100%, alors que l’importance du report à nouveau (environ une année de dividende ordinaire) lui laisse des marges de manœuvre sur les niveaux de distribution à venir ».

La société de gestion La Française REM a également reçu le prix TOP d’or 2023 Communication dans la catégorie Innovation, le jury ayant tout particulièrement apprécié la possibilité de visualiser le parc immobilier des SCPI en video 3D.

Cliquer sur le lien qui suit pour accéder à l’ensemble du palmarès des TOP SCPI 2023

* Henry Buzy-Cazaux président de l’Institut du Management des Services Immobiliers (IMSI)
Nadia Dhaoidi, fondatrice de Nujum
Stéphane Baudin, président d’IDAM
Emmanuel Charlet, Directeur associé de Fidexi
Olivier Brunet, co-fondateur de ToutSurMesFinances.com

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