Palmarès SCPI : classement 2020 des meilleures SCPI de rendement


Comment identifier les meilleures SCPI de rendement ? Le classement selon leur taux de distribution 2019 est un indicateur, mais pas le seul critère à considérer. Palmarès des SCPI en fonction de leurs performances 2019, de leur taille, de leur taux d'occupation financier et de l'avis du jury des TOP SCPI 2020.

Classement des SCPI selon le rendement 2019

Palmarès 2020 des TDVM des SCPI de rendement

ToutSurMesFinances.com a compilé les performances de l’ensemble des SCPI de rendement existantes à fin 2019, à partir des bulletins d’information à fin décembre publiés (semestriels ou trimestriels), en vue d’établir le classement des SCPI les plus rentables à court terme.

Sur la base du seul rendement 2019, mesuré selon le TDVM (taux de distribution sur valeur de marché = dividende brut / prix moyen annuel par part), les taux les plus élevés ont été affichés par :

  1. SCPI Kyaneos Pierre : 6,81%
  2. SCPI NEO : 6,47%
  3. SCPI Altixia Commerces : 6,28% (rendement annualisé)
  4. SCPI Corum XL : 6,26% contre 7,91% en 2018
  5. SCPI Corum : 6,25% contre 7,91% en 2018
  6. SCPI Coeur de Régions : 6,25%, comme en 2018
  7. SCPI Altixia Cadence XII : 6,12% (rendement annualisé)
  8. SCPI Vendôme Régions : 6,10% contre 6,03% en 2017

Rappel du haut du classement à fin 2018 :

  1. SCPI Corum XL : 7,91% contre 6,58% en 2017 (rendement annualisé à partir du dividende versé sur 9 mois)
  2. SCPI Corum : 7,28% contre 6,45% en 2017
  3. SCPI Kyaneos Pierre : 7,05% (rendement annualisé à partir du dividende versé sur 6 mois)
  4. SCPI MyShareSCPI : 7% (rendement annualisé)
  5. SCPI Coeur de Régions : 6,25% (rendement annualisé)
  6. SCPI Vendôme Régions : 6,03% contre 5,96% en 2017
  7. SCPI Epargne Pierre : 5,97% en 2018 comme en 2017

Toutes ces SCPI présentent une particularité commune : elles sont gérées par des sociétés de gestion indépendantes d’un groupe bancaire sur le plan capitalistique. Autre caractéristique : leur taille moyenne est inférieure à la taille moyenne de l’ensemble des SCPI de rendement. Il n’est pas certains que ces SCPI parviennent à maintenir de telles performances à l’avenir en grandissant. Au sein de ce top 5 des meilleurs rendements 2018, seules Corum XL, Corum Origin et Epargne Pierre affichent une taille supérieure à 200 millions d’euros.

A noter : les performances affichées par Corum AM pour ses deux SCPI (investies essentiellement dans de l’immobilier situé hors de France) incluent l’impôt sur les revenus étrangers payé par les SCPI pour le compte des associés. Net d’impôt étranger prélevé à la source sur les loyers payé par la SCPI, le rendement 2019 retraité exprimé en TDVM de Corum XL aurait atteint 5,14% contre par exemple 4,50% pour la SCPI Eurovalys qui communique sur un dividende net des impôts étrangers prélevés à la source.

 

[publicité] Complétez vos revenus en investissant dans les SCPI avec Corum : téléchargez gratuitement notre guide pour tout savoir !

 

Meilleurs taux de rendement 2019 des SCPI à capital variable

Les SCPI à capital variable sont, par construction, des SCPI dynamiques qui collectent de l’épargne en permanence. Elles doivent donc investir cette collecte de capitaux rapidement pour ne pas dégrader leurs performances, puisque les sommes non investies (trésorerie) ne rapportant quasiment rien.

Classement 2019 (provisoire)Rang 2018SCPISociété de gestionClassification IEIFRendement 2019Rendement 2018 Rendement 2017 Rendement 2016
Sources : BTI sociétés de gestion
13KYANEOS PIERREKyaneos AMSCPI Immobilier résidentiel6,81%7,05% (annualisé)
2NEONovaxia InvestissementSCPI Diversifiée6,47%
3ALTIXIA CADENCE XIIAltixia REIMSCPI diversifiée6,12% (annualisé)
41CORUM XLCorum AMSCPI Diversifiée6,26%7,91%6,58%
52CORUM ORIGINCorum AMSCPI Diversifiée6,25%7,28%6,45%6,45%
55COEUR DE REGIONSSogenial ImmobilierSCPI Diversifiée régionale6,25%6,25% (annualisé)
7ALTIXIA COMMERCESAltixia REIMSCPI Commerces6,28% (annualisé)
86VENDÔME REGIONSNorma CapitalSCPI Diversifiée6,10%6,03%5,96%6,13%
931PRIMOPIERREPrimonial REIMSCPI Bureaux5,92%4,50%4,85%5,00%
87EPARGNE PIERREVoisinSCPI Diversifiée5,85%5,97%5,97%6,03%
99COEUR DE VILLESogenial ImmobilierSCPI Commerces5,30%5,13%5,00%5,00%
10CAP Foncières & TerritoiresFoncières et TerritoiresSCPI Diversifiée5,21%---
1113PIERVAL SANTEEuryale Asset ManagementSCPI spécialisée5,05%5,05%5,05%5,15%
1225LF OPPORTUNITE IMMOLa Française REMSCPI Diversifiée5,04%4,65%4,80%5,45%
1322LOGIPIERRE 3 *Fiducial GéranceSCPI spécialisée5,03%4,71%5,16%5,53%
1414CRISTAL RENTEInter GestionSCPI Commerces5,02%5,04%5,07%5,03%
14PIERRE EXPANSION *Fiducial GéranceSCPI Diversifiée5,02%5,02%4,94%5,10%
168INTERPIERRE FRANCEPAREF GestionSCPI Diversifiée5,00%5,26%5,26%5,26%
164MYSHARESCPIVoisinSCPI Bureaux5,00%7% (annualisé)
1812EFIMMO 1Sofidy SASCPI Bureaux4,97%5,06%4,88%4,83%
1918PFOPerial Asset ManagementSCPI Bureaux4,92%4,87%4,91%4,94%
1920PLACEMENT PIERRE *Foncia Pierre GestionSCPI Bureaux4,92%4,73%4,76%5,16%
21PIERRE ALTITUDEAtreamSCPI spécialisée4,80%
2215ATLANTIQUE MUR REGIONSGrand Ouest Gestion d'ActifsSCPI Bureaux4,78%5,00%5,02%5,00%
2328ATREAM HOTELSAtreamSCPI spécialisée4,75%4,60%4,80%
2421FONCIA CAP'HEBERGIMMOFoncia Pierre GestionSCPI spécialisée4,71%4,72%4,98%4,80%
2517PIERREVENUSFoncia Pierre GestionSCPI Diversifiée4,69%4,88%4,65%4,65%
2624IMMORENTESofidy SASCPI Commerces4,64%4,70%4,73%4,84%
2727PATRIMMO COMMERCEPrimonial REIMSCPI Commerces4,61%4,60%4,95%5,01%
2730PFO 2Perial Asset ManagementSCPI Bureaux4,61%4,51%4,43%4,55%
29FONCIA PIERRE RENDEMENTFoncia Pierre GestionSCPI Commerces4,59%4,59%4,59%4,66%
3026FICommerceFiducial GéranceSCPI Commerces4,57%4,61%4,52%4,76%
3123SOFIPIERRESofidy SASCPI Commerces4,51%4,71%4,62%4,68%
3132PRIMOVIEPrimonial REIMSCPI spécialisée4,51%4,50%4,78%5,00%
3334EUROVALYSAdvenis REIMSCPI Bureaux4,50%4,50%4,50%4,50%
3335PIERRE CAPITALESwiss Life REIMSCPI Diversifiée4,50%4,50%4,25%
3516NOVAPIERRE ALLEMAGNEPAREF GestionSCPI Commerces4,45%4,99%4,71%4,76%
3633EUROFONCIERE 2La Française REMSCPI Bureaux4,43%4,50%4,67%4,76%
3738BUROBOUTICFiducial GéranceSCPI Diversifiée4,42%4,34%4,55%5,15%
3836EPARGNE FONCIERELa Française REMSCPI Bureaux4,40%4,46%4,54%4,70%
3937PF GRAND PARIS (ex PF 1)Perial Asset ManagementSCPI Bureaux4,38%4,40%4,35%4,76%
4029PIERRE PRIVILEGELa Française REMSCPI Diversifiée4,36%4,55%4,60%4,77%
41FAIR INVESTNorma CapitalSCPI Diversifiée4,35%
4241LF GRAND PARIS PATRIMOINE (ex LA FRANCAISE PIERRE)La Française REMSCPI Bureaux4,28%4,28%3,80%4,00%
4339GENEPIERREAmundi ImmobilierSCPI Bureaux4,22%4,32%4,47%4,88%
4440MULTIMMOBILIER 2La Française REMSCPI Bureaux4,21%4,30%4,60%4,76%
4455NOVAPIERRE 1PAREF GestionSCPI Commerces4,21%3,95%4,00%4,34%
4642ALLIANZ PIERREImmovalor GestionSCPI Bureaux4,20%4,25%4,22%4,37%
4745CARAC PERSPECTIVES IMMOAtreamSCPI Diversifiée4,14%4,15%4,23%3,71%
4743ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION *AEW CilogerSCPI Diversifiée4,14%4,12%4,14%4,11%
4949SELECTINVEST 1La Française REMSCPI Bureaux4,10%4,01%4,01%4,25%
4953PIERRE PLUSAEW CilogerSCPI Commerces4,10%4,00%4,00%4,43%
5044LF EUROPIMMOLa Française REMSCPI Bureaux4,05%4,18%4,22%4,56%
5151PRIMOFAMILY*Primonial REIMSCPI immobilier résidentiel4,03%4,00%4,19%-
5156LAFFITTE PIERREAEW CilogerSCPI Bureaux4,03%3,85%4,06%4,82%
5348ACCIMMO-PIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux4,01%4,00%4,08%4,49%
5450NOTAPIERREUnofi-Gestion d'actifsSCPI Bureaux4,00%4,00%4,50%4,75%
5446EDISSIMMOAmundi ImmobilierSCPI Bureaux4,00%4,13%4,23%4,47%
5452CREDIT MUTUEL PIERRE 1La Française REMSCPI Bureaux4,00%4,00%4,00%4,25%
5454IMMO EVOLUTIF (ex-FRUCTIFONDS IMMOBILIER)AEW CilogerSCPI Diversifiée4,00%4,00%3,97%4,21%
5460ACTIPIERRE EUROPEAEW CilogerSCPI Commerces4,00%3,60%4,00%4,31%
5958RIVOLI AVENIR PATRIMOINEAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,65%3,73%3,98%4,14%
6057ELYSEES PIERREHSBC Reim FranceSCPI Bureaux3,64%3,80%3,76%4,20%
6159SELECTIPIERRE 2Fiducial GéranceSCPI Diversifiée3,56%3,68%3,92%4,87%
6261OPUS REALBNP Paribas REIM FranceSCPI Diversifiée Allemagne2,88%1,59%
PLACEMENT CILOGER 3AEW CilogerSCPI CommercesSociété en liquidationSociété en liquidation3,94%4,92%
GEMMEO COMMERCEAmundi ImmobilierSCPI Commercesfusion avec Rivoli Avenir Patrimoine en 20183,89%3,68%
10RHONE ALPES MEDITERRANEEFoncières et TerritoiresSCPI DiversifiéeFusion avec deux autres SCPI en 20195,38%5,24%5,00%
11OUEST CAP ATLANTIQUEFoncières et TerritoiresSCPI DiversifiéeFusion avec deux autres SCPI en 20195,38%5,02%
19NORD EST HORIZONFoncières et TerritoiresSCPI DiversifiéeFusion avec deux autres SCPI en 20195,18%5,18%5,00%
47EUROPIMMO MARKETLa Française REMSCPI Commercesfusion avec LF Europimmo en 20194,00%4,00%2,26%

Ce classement n’inclut pas :

  • Sofiprime, SCPI à capital fixe lancée courant 2017, davantage tournée vers la capitalisation plutôt que la distribution de revenus (DVM de 0,41% en 2019)
  • la SCPI Urban Coeur de commerce lancée en novembre 2018
  • la SCPI ActivImmo, gérée par Alderan, dédiée aux locaux d’activités et à la logistique, lancée en 2019
  • la SCPI Elyalis, lancée en mai 2019
  • la SCPI Novapierre Allemagne 2 lancée en septembre 2019
  • la SCPI Novapierre Italie (SCPI dédiée au secteur touristique en Italie) lancée en janvier 2020
  • la SCPI LF Les Grands Palais, spécialisée dans les terres viticoles, lancée en janvier 2020
  • la SCPI Eurion, lancée en janvier 2020

Rendement annualisé pour certaines SCPI :

  • la SCPI Kyaneos Pierre, spécialisée dans l’immobilier résidentiel, tournée vers l’efficacité énergétique des immeubles et le respect du locataire (bien-être, économies d’énergie, commodités), lancée fin 2018 (distributions de juillet à décembre 2018)
  • la SCPI Coeur de Régions (distribution au T4 2018)
  • la SCPI LF Grand Paris Patrimoine (distributions de juillet à décembre 2018)
  • la SCPI Primofamily affiche pour l’année 2017 un rendement annualisé sur la base de la distribution intervenue au titre du quatrième trimestre 2017.

* SCPI à capital fixe devenue SCPI à capital variable :

  • Logipierre 3 est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG mixte du 26 juin 2017 et son capital a rouvert le 24 avril 2018
  • Atout Pierre Diversification est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG du 8 juin 2018 et son capital a rouvert le 2 juillet 2018
  • Placement Pierre est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 19 décembre 2018. Son capital a rouvert le 5 mars 2019
  • Pierre Expansion est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 18 juin 2019. Son capital a rouvert le 6 janvier 2020

Meilleurs taux de rendement 2019 des SCPI à capital fixe

Les SCPI à capital fixe gèrent un patrimoine plus stable et ne collectent des capitaux qu’à l’occasion d’augmentations de capital.

Le classement des TDVM 2019 des SCPI à capital fixe est le suivant, effecté à partir de leur bulletin d’information semestriel ou trimestriel :

Classement 2019Rang 2018
SCPISociété de gestionClassification IEIFRendement 2019Rendement 2018Rendement 2017 Rendement 2016
Sources : BTI sociétés de gestion
11ATLANTIQUE PIERRE 1PAREF GestionSCPI Commerces6,12%5,90%5,66%5,68%
25CAPIFORCE PIERREPAREF GestionSCPI Commerces5,95%5,17%4,92%5,15%
32IMMO PLACEMENTAtland VoisinSCPI Diversifiée5,51%5,48%5,51%5,49%
412ACTIPIERRE 2AEW CilogerSCPI Commerces5,46%4,81%4,89%5,05%
53FONCIERE REMUSATAtland VoisinSCPI Commerces5,31%5,45%5,35%5,38%
66AFFINITES PIERREGroupama Gan REIMSCPI Diversifiée5,24%5,15%4,18%
77ACTIPIERRE 3AEW CilogerSCPI Commerces5,15%5,11%4,98%5,06%
810PIERRE EXPANSIONFiducial GéranceSCPI Diversifiée5,00%5,02%4,94%5,10%
911UFIFRANCE IMMOBILIERPrimonial REIMSCPI Bureaux4,95%4,87%4,76%4,74%
108UNIDELTADeltager (6 Caisses Régionales de Crédit Agricole SE France)SCPI Bureaux4,85%5,10%4,84%5,06%
119ACTIPIERRE 1AEW CilogerSCPI Commerces4,83%5,06%5,07%5,15%
1221LE PATRIMOINE FONCIERFoncia Pierre GestionSCPI Bureaux4,71%4,00%4,48%5,05%
1314FRUCTIREGIONS EUROPEAEW CilogerSCPI Bureaux4,39%4,62%4,80%5,17%
1419PIERRE SELECTIONBNP Paribas REIM FranceSCPI Commerces4,35%4,25%3,94%4,17%
1518CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENTCM-CIC SCPI GestionSCPI Bureaux4,30%4,26%4,16%4,18%
1620FRUCTIPIERREAEW CilogerSCPI Bureaux4,25%4,06%4,04%4,29%
1723CIFOCOMAPAREF GestionSCPI Commerces4,22%3,16%5,02%4,87%
1817SOPRORENTEBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux4,10%4,29%4,46%5,17%
194CIFOCOMA 2PAREF GestionSCPI Commerces4,09%5,35%5,10%4,56%
2013FRANCE INVESTIPIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux4,06%4,72%4,42%4,91%
2116ACCES VALEUR PIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux4,02%4,44%4,36%4,72%
2222L'OUSTAL DES AVEYRONNAISAmundi ImmobilierSCPI Diversifiée3,37%3,52%3,62%3,81%

Ce classement n’inclut plus Logipierre 3, Atout Pierre Diversification, Placement Pierre, Foncia Pierre Rendement ni Pierre Expansion, SCPI à capital fixe transformées en SCPI à capital variable. La SCPI Logipierre 1 est en cours de liquidation.

Remarque : le rendement à court terme des SCPI n’est pas le meilleur indicateur sachant qu’en raison du délai de jouissance (perception des revenus différée par rapport à la date de souscription), un nouvel associé en 2019 n’aura pas perçu la totalité des revenus correspondant au nombre de parts qu’il détient. Et que la durée de placement recommandée est d’au minimum 8 à 10 ans, pour amortir les frais de souscription qui s’établissent en moyenne à 10% TTC (commission de souscription + TVA à 20%). De plus, un rendement élevé est en principe représentatif d’un risque accru.

Autre paramètre à considérer : la distribution de revenus n’est pas forcément le premier moteur de performance d’une SCPI : c’est le cas des SCPI Immorente 2 et Sofiprime gérées par Sofidy, et de Patrimmo Croissance gérée par Primonial, dont l’objectif est de privilégier une appréciation du patrimoine (hausse de la valeur des parts).

Rendement moyen des SCPI en 2019 et historique

En 2019, les SCPI ont affiché un taux de distribution sur valeur de marché (DVM) de 4,40%, contre 4,34% en 2018 et 4,43% en 2017 selon les statistiques annuelles de l’Aspim et de l’IEIF. Cette performance en légère hausse, obtenue malgré une appréciation moyenne du prix des parts de 1,20% en 2019, correspond au dividende brut versé au titre de l’année (y compris éventuels acomptes exceptionnels et quote-part de plus values) divisé par le prix moyen de l’année par part pour un acquéreur.

Au cours des dernières années, le taux de rendement exprimé en TDVM a évolué comme suit (source IEIF-Aspim) :

  • 2019 : 4,40%
  • 2018 : 4,34%
  • 2017 : 4,43%
  • 2016 : 4,64%
  • 2015 : 4,85%
  • 2014 : 5,08%
  • 2013 : 5,15%
  • 2012 : 5,21%
  • 2011 : 5,22%
  • 2010 : 5,47%
  • 2009 : 6,07%
  • 2008 : 5,84%

Palmarès des plus grosses SCPI fin 2019

Pour mesurer la taille d’une SCPI, la mesure utilisée est la capitalisation (nombre de parts x prix de la part). A fin 2016, seulement quatre SCPI totalisaient plus de 2 milliards d’euros de capitalisation : Immorente, Edissimmo, Elysées Pierre et Rivoli Avenir Patrimoine (RAP). A fin 2019 on en compte plus de deux fois et demi plus (dix en tout) dont quatre qui ont dépassé une taille de 3 milliards d’euros, signe de l’attrait des épargnants pour les SCPI, sachant qu’une autre SCPI se rapproche de ce seuil des 2 milliards (Corum Origin, qui privilégie une approche opportuniste dans ses acquisitions).

La taille est un gage de diversification pour le souscripteur : plus une SCPI est importante, plus son patrimoine est réparti sur un nombre important d’immeubles et de locataires.

Top 10 des SCPI les plus importantes par la taille (capitalisation 2019 - 2018 - 2017 - 2016 en M€)
Rang 2019Classement 2018Nom de la SCPISociété de gestionTypeCapitalisation 31/12/2019Capitalisation 31/12/2018Capitalisation 31/12/2017Capitalisation 31/12/2016
11SCPI EdissimmoAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3557,72996,852627,322234,05
22SCPI ImmorenteSofidy SASCPI Commerces3317,052936,152728,052468,25
33SCPI Rivoli Avenir PatrimoineAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3243,92778,322380,632013,06
44SCPI Accimmo-PierreBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3024,462540,972176,951697,05
56SCPI PrimoviePrimonial REIMSCPI Spécialisée2968,072338,561849,87941,03
65SCPI PrimopierrePrimonial REIMSCPI Bureaux2934,182421,342174,881675,4
78SCPI Epargne FoncièreLa Française REMSCPI Bureaux2648,842251,642093,911822,28
87SCPI NotapierreUnofi-Gestion d'actifsSCPI Bureaux2482,852300,252179,931987,1
99SCPI Elysées PierreHSBC Reim FranceSCPI Bureaux2523,412202,032077,582031,87
1010SCPI PFO 2Perial Asset ManagementSCPI Bureaux2276,991999,381863,011711,54
Sources : BTI sociétés de gestion, IEIF, calculs ToutSurMesFinances

Meilleure situation locative : classement selon le taux d’occupation financier

Le TOF ou taux d’occupation financier est indicateur clé des SCPI : il mesure la performance locative de la SCPI. Son calcul est le suivant : loyers facturés / loyers facturables si l’ensemble du patrimoine était générateur de loyers. Deux facteurs pèsent sur le TOF : la vacance locative (immeubles inoccupés pour cause de recherche de locataires ou de travaux de restructuration) et les franchises de loyers (geste commercial accordé aux locataires en début de location).

Le taux d’occupation est un bon indice de la santé d’une SCPI : à de rares exceptions près, les SCPI dont les TOF sont les plus bas se situent souvent parmi les moins rentables de leur catégorie.

Voici le classement des pires et des meilleures SCPI par catégorie selon le TOF fin 2019 (hors SCPI lancées en 2019, classement en cours d’élaboration) :

Classement des SCPI de rendement - taux d'occupation financier fin 2019
Classement des SCPI de bureaux
Nom de la SCPISociété de gestionTOF fin 2019TOF fin 2018TOF fin 2017
Meilleurs TOF
SCPI OPUS REALBNP Paribas REIM France100%100%-
SCPI LF EUROPIMMOLa Française REM
96,60%94,3%93,5%
SCPI EUROVALYSAdvenis IM95,1% 97,10%98,70%
TOF les moins bons
ACCES VALEUR PIERREBNP Paribas REIM France78,20%78,90%87,94%
SCPI LE PATRIMOINE FONCIERFoncia Pierre Gestion82,24%75,88%84,88%
Classement des SCPI de murs de boutiques / commerces
Nom de la SCPISociété de gestionTOF fin 2019TOF fin 2018TOF fin 2017
Meilleurs TOF
SCPI ACTIPIERRE 1AEW Ciloger96,82%97,52%96,99%
SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNEParef Gestion96,10%97,7%97,5%
SCPI ACTIPIERRE EUROPEAEW Ciloger96,04%96,16%94,73%
TOF les moins bons
SCPI NOVAPIERRE 1Paref Gestion90,90%88,5%91,6%
SCPI EPARGNE FONCIERELa Française REM90,80%91%89,4%
SCPI SOFIPIERRESofidy90%90,36%94,29%
Classement des SCPI diversifiées
Nom de la SCPISociété de gestionTOF T4 2019TOF T4 2018TOF T4 2017
Meilleurs TOF
SCPI CORUM XLCorum AM100%100%100%
SCPI CAP Foncières & TerritoiresFoncières et Territoires100%--
SCPI CORUM ORIGINCorum AM98,90%99,5%99,6%
TOF les moins bons
SCPI SELECTIPIERRE 2Fiducial Gerance89,07%92,63%93,51%
SCPI PIERRE EXPANSIONFiducial Gerance83,70%84,65%89,46%
Classement des SCPI spécialisées
Nom de la SCPISociété de gestionTOF fin 2019TOF fin 2018TOF fin 2017
SCPI FONCIA CAP'HEBERGIMMOFoncia Pierre Gestion100%100%100%
SCPI LOGIPIERRE 3Fiducial Gérance100%100%100%
SCPI PIERVAL SANTEEuryale Asset Management99,03%98%97%
Sources : BTI sociétés de gestion

 

Remarque : cet indicateur a ses limites, puisque certaines SCPI de création récente ne possèdent que quelques immeubles (moins d’une dizaine).

Palmarès des TOP SCPI 2020 et l’avis du jury

Quelle est la meilleure SCPI de rendement ? Depuis l’année 2018, ToutSurMesFinances.com récompense avec l’aide d’un jury indépendant (composition en bas de page) la meilleure SCPI dans différentes catégories en décernant des prix, les TOP SCPI. Analyse et avis sur les fonds primés en 2020.

SCPI Eurion, TOP d’or 2020 meilleure innovation

L’avis du jury
« La SCPI Eurion, dernière-née de la gamme de SCPI Corum, a tout pour plaire au plus grand nombre : accessible dès 200 euros, elle permet aux associés d’accéder aux versements programmés dès 50 euros par mois ainsi qu’au réinvestissement automatique des dividendes en nouvelles parts.

Outre cette accessibilité au grand public, le jury loue le fait que la société de gestion prenne acte de la baisse tendancielle des rendements avec un objectif affiché de TDVM de 4,5% contre 6% pour Corum Origin. Opportuniste et intervenant sur l’ensemble de la zone euro comme son aînée, Eurion a davantage vocation à privilégier la valorisation des parts que la distribution de revenus ».

SCPI PFO2, TOP d’or 2020 ECO-responsable

L’avis du jury
« Perial Asset Management est un pionnier de l’intégration des enjeux du développement durable dans sa stratégie de gestion avec PFO2, lancée en 2009 avec une volonté de réduire la consommation d’eau et d’énergie. Bilan 11 ans plus tard : des performances environnementales au rendez-vous, retranscrites dans le premier rapport extra-financier sur le marché des SCPI, que l’on vous invite à lire, une capitalisation de 2,3 milliards d’euros, preuve de l’attractivité du positionnement. Une candidate naturelle au futur label ISR immobilier. On retiendra aussi le programme RSE Perial Positive 2030 mené par la société de gestion, un plan global qui vise notamment à réduire encore les émissions de gaz à effet de serre de ses immeubles sous gestion ».

SCPI Altixia Commerces et Altixia Cadence XII, TOP d’or 2020 meilleur bulletin d’information

L’avis du jury
« Clarté de la présentation, page de synthèse sur les informations financières, exhaustivité des informations qui y figurent, moindres détails donnés sur les dernières acquisitions, pédagogie vis-à-vis des associés, le bulletin d’information des SCPI Altixia mise sur la transparence et l’interactivité, le bulletin donnant accès au site Internet de la société de gestion par des liens hypertextes pour les épargnants qui souhaitent en savoir plus. Un temps d’avance sur la profession ».

SCPI Primovie, TOP d’or 2020 meilleure SCPI moins de 10 ans

L’avis du jury
« La SCPI Primovie présente plusieurs particularités notables : première SCPI dédiée à l’immobilier de santé et d’éducation, elle a véritablement ouvert le bal des SCPI spécialisées. Outre son positionnement sur des actifs à forte utilisé sociale qui l’immunise en partie des cycles habituels de l’immobilier tertiaire, le jury a apprécié la taille de cette SCPI – plus de 3 milliards d’euros, plus de 400 baux et près d’un million de m² – qui offre une diversification conséquente en France comme à l’international (plus d’un quart du patrimoine). Dernier point qui a retenu l’attention du jury : la campagne d’expertise menée au 30 juin 2020 qui a démontré une légère hausse de la valeur du patrimoine immobilier de la SCPI. ».

SCPI Immorente, TOP d’or 2020 meilleure performance 20 ans

L’avis du jury
« Malgré sa taille, désormais supérieure à 3,4 milliards d’euros de capitalisation, Immorente continue d’afficher des performances de belle facture, comme l’atteste  le rendement de 4,64% affiché en 2019, le TRI de 9,5% affiché depuis l’origine et une valeur de part qui n’a jamais baissé en plus de 30 ans d’existence. La rédaction a apprécié la capacité des gérants à manœuvrer en transformant cette SCPI, à l’origine positionnée sur le commerce, en véritable SCPI diversifiée, notamment à l’international. Assurément, Immorente est faite pour loger au cœur d’un portefeuille de SCPI de rendement ».

SCPI Fair Invest, TOP d’or 2020 prix de la rédaction

L’avis de la rédaction
« La SCPI Fair Invest est une SCPI un peu à part, en phase avec son époque qui en fait une prétendante au label ISR immobilier. Norma Capital, sa société de gestion, revendique un objectif de rendement financier modéré et plus encore un investissement socialement utile, comme peuvent l’attester les premiers baux conclus avec une association d’accompagnement des mères post-maternité, une crèche ou un centre de rééducation regroupant masseur-kinésithérapeutes et ostéopathes. Fair Invest exclut en outre tout recours à l’emprunt et des plans d’actions sont mis en place pour diminuer les consommation de fluides (eau, électricité, gaz, fioul). Enfin, la SCPI est accessible dès 200 euros et permet d’effectuer des versements programmés ».

SCPI Cœur de Régions, TOP d’or 2020 prix spécial du jury 2020 « Relance dans les régions »

L’avis du jury

« La SCPI Cœur de Régions fait partie de ces SCPI qui sont sorties du lot pendant la crise, celle-ci ne semblant pas avoir de prise sur son fonctionnement – quatre acquisitions réalisées au deuxième trimestre – comme sur ses performances. Le taux de recouvrement des loyers au deuxième trimestre a été excellent. La SCPI affiche pour 2020 un TDVM prévisionnel de 6,25%, identique à 2019 et parmi les meilleurs du marché, alors que le prix de la part a été revalorisé de 0,80% au 30 juin. A noter : un délai de jouissance limité à trois mois de carence ».

Nota : dans le contexte du plan de relance, le jury a souhaité récompenser les SCPI régionales en créant ce prix spécial récompensant les acteurs qui investissent dans les territoires, afin de les mettre en lumière et de favoriser une épargne qui s’inscrit dans une logique de proximité

SCPI Pierval Santé, TOP d’or 2020 grand prix

L’avis du jury
« La SCPI Pierval Santé affiche des performances de bonne facture (TDVM supérieur à 5%, taux d’occupation supérieur à 99% au premier semestre 2020) et une diversification qui devient très intéressante (109 immeubles et plus de 660 locataires mi-2020). Son positionnement sur les actifs immobiliers de santé a démontré toute sa pertinence à la lumière de la faiblesse des demandes de décalages de loyers de ses locataires (4% des loyers 2020) et d’une durée résiduelle des baux exceptionnelle (16 ans ne moyenne).  Le fait que Pierval Santé soit la 1ère SCPI à fonds de partage du marché, contribuant au financement de la recherche de l’Institut du Cerveau et de la Moelle épinière, a été unanimement salué par le jury.
En prime, le bulletin d’information est d’excellente facture : clarté, composition du patrimoine, détail sur les acquisitions du trimestre écoulé (prix, rendement brut, durée du bail et photo de l’actif) ».

Cliquer sur le lien qui suit pour accéder à l’ensemble du palmarès des TOP SCPI 2020

* Jean-François Bay, directeur général de Quantalys
Henry Buzy-Cazaux président de l’Institut du Management des Services Immobiliers (IMSI)
Tania Lepot, gérante, responsable de la sélection de fonds d’IDAM
Jérôme Dedeyan, Président de MonPartenairePatrimoine.com
Sophie Sanchez, responsable relations institutionnelles RSE d’Eiffage
Emmanuel Charlet, Directeur associé de Fidexi
Olivier Brunet, co-fondateur de ToutSurMesFinances.com