Palmarès SCPI : classement 2024 des meilleures SCPI de rendement

Par Olivier Brunet
SEO & traffic strategist : Camille Radicchi

Comment identifier les meilleures SCPI de rendement ? Le classement selon leur taux de distribution 2023 est un indicateur, mais pas le seul critère à considérer. Palmarès des SCPI en fonction de leurs performances 2023, du prévisionnel 2024, de leur taille, et de l’avis du jury des TOP SCPI.

Classement – TOP 10 des SCPI de rendement les plus rentables en 2023

Classement SCPISociété de gestionRendement 2023 (TD)Rendement 2022 (TD)TD 2021Évolution prix de la part
Source : sociétés de gestion
Transitions EuropeArkea Reim8,16%--
Remake LiveRemake AM7,79%7,64%-
Iroko ZenIroko 7,12%7,04%7,10%
Novaxia NeoNovaxia Investissement6,51%6,33%6,49%
Epargne Pierre Europe Atland Voisin6,26%--
Epsilon 360° Epsicap Reim6,25%6,08%-
LOG INTheoreim6,21%--
Cœur de RégionsSogenial Immobilier6,20%6,40%6,43%+0,84% le 1er décembre 2022
Corum OriginCorum AM6,06%6,88%7,03%+4,13% le 1er avril 2022
OptimaleConsultim AM6,02%5,52%5,52%
Cristal LifeInter Gestion REIM6,02%5,51%5,20%+2% le 1er novembre 2023

Ci-dessus, le TOP 10 des SCPI les plus rentables (en fonction du taux de distribution 2023. Ce classement concerne uniquement les SCPI à capital variable (que l’on peut souscrire à tout moment).

Les premières annonces de taux de rendement des SCPI pour 2023 sont intervenues la semaine du 8 janvier 2024. Les meilleures performances sont affichées par les SCPI de création récente, ne disposant pas de stock d’actifs anciens faiblement rémunérateurs ou inadaptés à la demande des utilisateurs, et/ou celles qui continuent d’afficher une forte collecte d’épargne. Toutes les SCPI du TOP 10 affichent des taux de distribution d’au moins 6%, dont trois au-delà de 7%. Parmi le TOP 5, on compte trois SCPI sans commission de souscription :

  • Remake Live
  • Iroko Zen
  • Novaxia Neo

Grâce à ce modèle, une fraction supérieure de l’épargne collectée est mise à contribution pour réaliser des investissements immobiliers, par rapport à une SCPI vendue avec une commission de souscription.

Toutes ces SCPI présentent une particularité commune : elles sont gérées par des sociétés de gestion indépendantes d’un groupe bancaire sur le plan capitalistique. Autre caractéristique : leur taille moyenne est généralement inférieure à la taille moyenne de l’ensemble des SCPI de rendement. Il n’est pas certain que ces SCPI parviennent à maintenir de telles performances à l’avenir en grandissant. Toutefois, les acquisitions effectuées en 2023-2024 (période de bas de cycle immobilier) devraient contribuer positivement à leurs performances pour plusieurs années.

Pour rappel, les meilleures performances pour 2022 étaient les suivantes.

Classement SCPISociété de gestionRendement 2022 (TD)TD 2021Évolution prix de la part
Source : sociétés de gestion
1. Remake LiveRemake AM7,64%-
2. Iroko ZenIroko 7,04%7,10%
3. Corum OriginCorum AM6,88%7,03%+4,13% le 1er avril 2022
4. Corum EurionCorum AM6,47%6,12%+5,39% le 1er juillet 2022
5. Cœur de RégionsSogenial Immobilier6,40% 6,43% +0,84% le 1er décembre 2022
+0,80% le 1er juillet 2022
6. Novaxia NeoNovaxia Investissement6,33%6,49%
7. Cœur d’Europe Sogenial Immobilier6,10%-
8. Epsilon 360° Epsicap Reim6,08%-
9. Corum XLCorum AM5,97%5,84%+3,17% le 1er juin 2022
10. CAP Foncières & TerritoiresFoncières & Territoires5,92%5,61%+1,18% le 30 décembre 2022

En 2021, le TOP 10 des meilleurs rendements, exprimés en taux de distribution (TD), nouvel indicateur de performance qui remplace le TDVM (taux de distribution sur valeur de marché), était le suivant :

  1. SCPI Iroko Zen : TD de 7,10% en 2021
  2. SCPI Corum Origin : TD de 7,03% en 2021
  3. SCPI NEO : TD de 6,49% en 2021
  4. SCPI Cœur de Régions : TD de 6,43% en 2021
  5. SCPI Eurion : TD de 6,12% en 2021
  6. SCPI Activimmo : TD de 6,02% en 2021
  7. SCPI Kyaneos Pierre : TD de 5,94% en 2021
  8. SCPI Vendôme Régions : TD de 5,91% en 2021
  9. SCPI Corum XL : TD de 5,84% en 2021
  10. SCPI Cap Foncières & Territoires : TD de 5,61% en 2021

 

SCPI : taux de rendement prévisionnels pour 2024

Certaines SCPI ont communiqué leur rendement prévisionnel pour 2024 (taux de distribution ou fourchette de taux de distribution) :

SCPISociété de gestionRendement 2024 prévisionnel (TD)Rendement 2023 (TD)
Sources : sociétés de gestion
UPÊKAAxipit Real Estate Partners8,50%-
SofidynamicSofidy> 8%

-
ComèteAlderan8%-
Mistral SelectionSwiss Life Asset Managers France
8%-
Transitions EuropeArkea Reim7,50%8,16%
Remake LiveRemake AM7% à 7,50%7,79%
Iroko ZenIroko6,75% à 7,50%7,12%
Epsilon 360°Epsicap Reim6,50%6,25%
CRISTAL LifeInter Gestion REIM6,50%
6,02%
OptimaleConsultim Asset Management6,50%
6,02%
Log InTHEOREIM6,21%
6,21%
LF Croissance & Territoires (ex-CM-CIC Pierre Investissement)La Française REM6,20% à 6,30%5,67%
Cœur de RégionsSogenial Immobilier6,20%
6,20%
CAP Foncières & TerritoiresFoncières & Territoires6,05%
6%
Novaxia NEONovaxia Investissement6% à 6,75% 6,51%
Épargne Pierre EuropeAtland Voisin6% à 6,50%6,26%
Ncap ContinentNorma Capital6% à 6,50%-
Corum OriginCorum AM6%6,06%
Altixia Cadence XIIAltixia Reim6% à 6,50%5,60%
ESG Pierre CapitaleSwiss Life Asset Managers France
6%5,16%
Alta ConvictionsAltarea IM6%-
MyShareEducationMy Share Company6%-
PFO Perial AM5,90% à 6,30%5,70%
Cœur d'EuropeSogenial Immobilier5,9%
5,93%
AEW Paris CommercesAEW5,89%6,12%
Paref Hexa (ex-Interpierre France)Paref Gestion5,80% à 6,10%5,51%
Paref Evo (ex-Interpierre Europe Centrale)Paref Gestion5,70% à 6%5,80%
Vendôme RégionsNorma Capital5,70% à 6%
6,01%
Immo PlacementAtland Voisin5,60%5,61%
LF Opportunité ImmoLa Française REM5,60% à 5,70%5,46%
Foncière des PraticiensFoncière Magellan5,50%
5,40%
ActivImmoAlderan5,50%
5,52%
Cœur de VilleSogenial Immobilier5,30%5,30%
Altixia CommercesAltixia Reim5,25% à 5,50%5,31%
Épargne Pierre Atland Voisin5,23% à 5,31%
5,28%
SofipierreSofidy5,20% à 5,40%4,73%
Atream HôtelsAtream5,10%5,30%
Sofiboutique (ex-Immorente 2)Sofidy5,10%
5,02%
Cœur d'AvenirSogenial Immobilier5 à 5,30%-
Efimmo 1Sofidy5% à 5,20%4,65%
LF Avenir SantéLa Française REM5% à 5,10%4,80%
Corum XLCorum AM5%5,40%
Kyaneos PierreKyaneos Asset Management5%
5,28%
MyShareSCPIMy Share Company5%
5,20%
EurovalysAdvenis REIM5%
5,04%
MetronomeMIDI 2i5%
5%
Paref Prima (ex-Novapierre Allemagne)Paref Gestion5%4,80%
ImmorenteSofidy4,90% à 5,15%
5%
PF Grand Paris (ex PF 1)Perial AM4,80% à 5,20%
4,34%

Sofidy Europe InvestSofidy4,75% à 5%

4,71%
NCap Education Santé (ex-Fair Invest)Norma Capital4,70% à 5%
4,72%
LF EuropimmoLa Française REM4,70% à 4,90%4,64%
LF Grand Paris PatrimoineLa Française REM4,70% à 4,80%4,53%
Épargne FoncièreLa Française REM4,60% à 4,70%4,43%
AEW Opportunités Europe (ex-Fructirégions Europe)AEW4,53%4,30%
Corum EurionCorum AM4,50%5,67%
Atlantique Murs RégionsOTOKTONE 3i4,50%
4,59%
AEW Commerces Europe (ex-Actipierre Europe)AEW4,48%
4%
Aestiam Placement Pierre Aestiam 4,43% à 4,91%
5,01%
PFO2 Perial AM4,40% à 5%4,10%
Aestiam Pierre Rendement Aestiam 4,39% à 4,78%4,50%
Atout Pierre Diversification AEW4,32%
4,14%
Crédit Mutuel Pierre 1La Française REM4,30% à 4,40%4,34%
Sélectinvest 1La Française REM4,30% à 4,40%4,13%
Elysées PierreHSBC REIM4,30%
4%
Génépierre
Amundi Immobilier4,23% à 4,54%3,81%
PrimoviePraemia Reim France (ex-Primonial REIM)4,20%4,21%
AEW Patrimoine SantéAEW4,20%
3,51%
NotapierreUnofi-Gestion d'actifs4,10%
3,75%
Edissimmo
Amundi Immobilier4,07% à 4,41%
3,77%
Patrimmo CommercePraemia Reim France (ex-Primonial REIM)4,03%
3,48%
PrimopierrePraemia Reim France (ex-Primonial REIM)4%

4,12%
Amundi Delta Capital Santé
Amundi Immobilier4%4%
Immo EvolutifAEW4%4%
PF Hospitalité EuropePerial AM4%4,20%
FructipierreAEW3,85%4%
Accimmo PierreBNP Paribas REIM3,83%
3,51%
Laffitte PierreAEW3,77%
3,62%
Rivoli Avenir Patrimoine
Amundi Immobilier3,73% à 3,82%
3,56%
PrimofamilyPraemia Reim France (ex-Primonial REIM)3,67%

3,62%
Accès Valeur Pierre (AVP)BNP Paribas REIM3,45% à 3,69%
3,50%
Opus RealBNP Paribas REIM3,21% à 3,42%

3%
AEW Diversification AllemagneAEW3,20%
3,66%
Aestiam Cap'Hébergimmo Aestiam 3,17% à 3,57%
4,01%

En 2024, les SCPI devraient notamment bénéficier :

  • de la revalorisation des loyers à la signature ou à la révision des baux, pour tenir compte de l’inflation
  • d’acquisitions faites sur des prix d’acquisition plus bas, offrant des rendements locatifs plus élevés
  • d’une majoration des revenus financiers, la trésorerie des SCPI non investie en immobilier rapportant à nouveau des intérêts
  • (pour les SCPI concernées) des baisses de prix de parts intervenues en 2023, qui vont mécaniquement améliorer les rendements publiés début 2025 au titre de l’année 2024

Inversement, certaines SCPI ne verront pas leurs rendements s’apprécier :

  • du fait de la difficulté de vendre avec des plus-values en 2023
  • en raison de la remontée des taux d’intérêt
  • en cas de dégradation importante de leur taux d’occupation
  • lorsque le prix de part a augmenté en 2022

 

Classement des SCPI selon le rendement 2023

Palmarès 2023 des performances des SCPI de rendement

SCPISociété de gestionTD 2023TD 2022TD 2021Type
Sources : sociétés de gestion
Transitions Europe Arkea Reim8,16%--Capital variable
Remake LiveRemake AM7,79%7,64% (annualisé)-Capital variable
Iroko ZenIroko 7,12%7,04%7,10%Capital variable
Capiforce PierreFiducial Gérance6,81%8,93%6,06%Capital fixe
NeoNovaxia Investissement 6,51%6,33%6,49%Capital variable
Epargne Pierre EuropeAtland Voisin6,26%Capital variable
Epsilon 360° Epsicap Reim6,25%6,08% (annualisé)-Capital variable
Le Patrimoine FoncierAestiam6,21%6,58%5,39%Capital fixe
LOG INTheoreim6,21%--Capital variable
Cœur de RégionsSogenial Immobilier6,20%6,40% 6,43%Capital variable
Corum OriginCorum AM6,06%6,88%7,03%Capital variable
OptimaleConsultim AM6,02%5,52%5,52%Capital variable
Cristal LifeInter Gestion6,02%5,51%5,20%Capital variable
Vendôme RégionsNorma Capital6,01%5,71%5,91%Capital variable
CAP Foncières & TerritoiresFoncières & Territoires6%5,92%5,61%Capital variable
Corum EurionCorum AM5,67%6,47%6,12%Capital variable
ActivimmoAlderan5,52%5,50%6,02%Capital variable
Interpierre FrancePAREF Gestion5,51%5,40%5,20%Capital variable
LF Opportunité ImmoLa Française REM5,46%5,40%5,21%Capital variable
Corum XLCorum AM5,40%5,97%5,84%Capital variable
Altixia CommercesAltixia REIM5,31%5,34%5,21%Capital variable
Cœur de VilleSogenial Immobilier5,30%5,30%5,30%Capital variable
Kyaneos PierreKyaneos AM5,28%5,37%5,94%Capital variable
Epargne PierreAtland Voisin5,28%5,28%5,36%Capital variable
Pierval SantéEuryale Asset Management5,10%5,35%5,33%Capital variable
UnideltaDeltager 4,87%4,68%5,71%Capital fixe

ToutSurMesFinances.com a compilé les performances de l’ensemble des SCPI de rendement existantes à fin 2023, à partir des bulletins d’information à fin décembre publiés (semestriels ou trimestriels), en vue d’établir le classement des SCPI les plus rentables à court terme.

Ci-dessus, le palmarès des performances des SCPI de rendement pour 2023, exprimé en taux de distribution, sur la base du TOP 20 des taux de distribution pour 2021, complété par les SCPI lancées en 2022. Ce classement comprend à la fois des SCPI à capital variable (les plus courantes) et à capital fixe, sachant que leurs caractéristiques diffèrent en partie (mode de calcul différent du taux de distribution, par exemple).

Remarque importante : le rendement à court terme des SCPI n’est pas le meilleur indicateur sachant qu’en raison du délai de jouissance (perception des revenus différée par rapport à la date de souscription), un nouvel associé en 2023 n’aura pas perçu la totalité des revenus correspondant au nombre de parts qu’il détient. Même chose pour les épargnants ayant recours à l’investissement programmé (ou souscription périodique) au travers de versements mensuels ou trimestriels.

On ajoutera que la durée de placement recommandée est d’au minimum 8 à 10 ans, pour amortir les frais de souscription qui s’établissent en moyenne à 10% TTC (commission de souscription + TVA à 20%). De plus, un rendement élevé est en principe représentatif d’un risque accru.

Autre élément à considérer : la distribution de revenus n’est pas forcément le premier moteur de performance d’une SCPI : c’est le cas des SCPI Sofiprime gérée par Sofidy et de Patrimmo Croissance Impact gérée par Primonial Reim, dont l’objectif est de privilégier une appréciation du patrimoine (hausse de la valeur des parts).

Meilleurs taux de rendement 2023 des SCPI à capital variable

Classement SCPISociété de gestionClassification TD 2023TD 2022TD 2021Rendement 2020Rendement 2019Rendement 2018 Rendement 2017 Rendement 2016
Sources : BTI / BSI sociétés de gestion
TRANSITIONS EUROPEArkea ReimSCPI Diversifiée8,16%
REMAKE LIVERemake AM SCPI Diversifiée7,79%7,64% (annualisé)
IROKO ZENIrokoSCPI Diversifiée7,12%7,04%7,10%7,56% (annualisé)
NEONovaxia InvestissementSCPI Diversifiée6,51%6,33%6,49%6,00%6,47%
EPARGNE PIERRE EUROPE Atland VoisinSCPI Diversifiée6,26%
EPSILON 360°Epsilon CapitalSCPI Diversifiée6,25%6,08% (annualisé)
LOG INTheoreimSCPI spécialisée6,21%
CŒUR DE REGIONSSogenial ImmobilierSCPI Diversifiée régionale6,20%6,40%6,43%6,30%6,25%6,25% (annualisé)
CORUM ORIGINCorum AMSCPI Diversifiée6,06%6,88%7,03%6,00%6,25%7,28%6,45%6,45%
OPTIMALEConsultim AMSCPI Diversifiée6,02%5,52%5,52%5,52%
CRISTAL LIFEInter GestionSCPI Diversifiée6,02%5,51%5,20%
VENDÔME REGIONSNorma CapitalSCPI Diversifiée6,01%5,71%5,91%6,02%6,10%6,03%5,96%6,13%
CAP Foncières & TerritoiresFoncières et TerritoiresSCPI Diversifiée6%5,92%5,61%5,63%5,21%---
CŒUR D'EUROPESogenial ImmobilierSCPI Diversifiée5,93%6,10%
PAREF EVO (ex-INTERPIERRE EUROPE CENTRALE)PAREF GestionSCPI Bureaux5,80%5,37%4,60%
PFOPerial Asset ManagementSCPI Bureaux5,70%5,57%4,82%4,24%4,92%4,87%4,91%4,94%
CORUM EURIONCorum AMSCPI Diversifiée5,67%6,47%6,12%10,40%
LF CROISSANCE & TERRITOIRES (ex-CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT) *La Française REMSCPI Bureaux5,67%4,93%4,78%4,60%4,30%4,26%4,16%4,18%
ALTIXIA CADENCE XIIAltixia REIMSCPI diversifiée5,60%5,51%5,15%5,13%6,12% (annualisé)
ELIALYSAdvenis REIMSCPI Bureaux5,55%5,39%5,01%4,10%
ACTIVIMMOAlderanSCPI spécialisée 5,52%5,50%6,02%6,05%
PAREF HEXA (ex-INTERPIERRE FRANCE)PAREF GestionSCPI Diversifiée5,51%5,40%5,20%4,71%5,00%5,26%5,26%5,26%
LF OPPORTUNITE IMMOLa Française REMSCPI Diversifiée5,46%5,40%5,21%4,52%5,04%4,65%4,80%5,45%
CORUM XLCorum AMSCPI Diversifiée5,40%5,97%5,84%5,66%6,26%7,91%6,58%
FONCIÈRE DES PRATICIENSFoncière MagellanSCPI spécialisée5,40%5,10%5,10%5,10%5,10%
ALTIXIA COMMERCESAltixia REIMSCPI Commerces5,31%5,34%5,21%5,03%6,28% (annualisé)
LOGIPIERRE 3 *Fiducial GéranceSCPI spécialisée5,31%5,31%3%1,81%5,03%4,71%5,16%5,53%
CŒUR DE VILLESogenial ImmobilierSCPI Commerces5,30%5,30%5,30%5,30%5,30%5,13%5,00%5,00%
ATREAM HOTELSAtreamSCPI spécialisée5,30%5,05%2,64%2,37%4,75%4,60%4,80%
KYANEOS PIERREKyaneos AMSCPI Immobilier résidentiel5,28%5,37%5,94%6,10%6,81%7,05% (annualisé)
EPARGNE PIERREAtland VoisinSCPI Diversifiée5,28%5,28%5,36%5,36%5,85%5,97%5,97%6,03%
MYSHARESCPIVoisinSCPI Bureaux5,20%5,11%5,03%5,00%5,00%7% (annualisé)
SOFIBOUTIQUE (ex-IMMORENTE 2)Sofidy SASCPI Commerces5,02%4,39%3,59%2,96%2,95%2,90% 2,98%
IMMORENTESofidy SASCPI Commerces5%4,82%4,64%4,42%4,64%4,70%4,73%4,84%
PIERRE CAPITALESwiss Life REIMSCPI Diversifiée5,16%5,05%4,84%4,05%4,50%4,50%4,25%
PIERVAL SANTEEuryale Asset ManagementSCPI spécialisée5,10%5,35%5,33%4,95%5,05%5,05%5,05%5,15%
EUROVALYSAdvenis REIMSCPI Bureaux5,04%4,57%4,74%4,50%4,50%4,50%4,50%4,50%
AESTIAM PLACEMENT PIERRE *Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Bureaux5,01%5,01%5,01%4,77%4,92%4,73%4,76%5,16%
CRISTAL RENTEInter GestionSCPI Commerces5%5,05%5,04%4,84%5,02%5,04%5,07%5,03%
METRONOME (ex-AEDIFICIS)MIDI 2i (Caisse d’Épargne de Midi-
Pyrénées)
SCPI Diversifiée5%5%5%4,50%
URBAN CŒUR COMMERCEUrban PremiumSCPI Commerces5%4,70%4,30%3,50%
PAREF PRIMA (ex-NOVAPIERRE ALLEMAGNE)PAREF GestionSCPI Commerces4,80%4,80%4,84%4,51%4,45%4,99%4,71%4,76%
LF AVENIR SANTELa Française REMSCPI spécialisée4,80%4,73%
SOFIPIERRESofidy SASCPI Commerces4,73%4,84%4,80%4,39%4,51%4,71%4,62%4,68%
NCAP ÉDUCATION SANTÉ (ex-FAIR INVEST)Norma CapitalSCPI Diversifiée4,72%4,72%4,73%4,51%4,35%
SOFIDY EUROPE INVESTSofidy SASCPI Bureaux4,71%4,65%
EFIMMO 1Sofidy SASCPI Bureaux4,65%4,98%4,91%4,80%4,97%5,06%4,88%4,83%
LF EUROPIMMOLa Française REMSCPI Bureaux4,64%4,32%4,20%
4,02%4,05%4,18%4,22%4,56%
FICommerceFiducial GéranceSCPI Commerces4,61%4,57%4,14%4,13%4,57%4,61%4,52%4,76%
ATLANTIQUE MUR REGIONSOTOKTONE 3i (ex-Grand Ouest Gestion d'Actifs)SCPI Bureaux4,59%4,55%4,61%4,71%4,78%5,00%5,02%5,00%
LF GRAND PARIS PATRIMOINE (ex LA FRANCAISE PIERRE)La Française REMSCPI Bureaux4,53%4,53%4,53%4,41%4,28%4,28%3,80%4,00%
AESTIAM PIERRE RENDEMENT (ex FONCIA PIERRE RENDEMENT)Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Commerces4,50%4,61%4,00%3,43%4,59%4,59%4,59%4,66%
NOVAPIERRE 1PAREF GestionSCPI Commerces4,50%4,51%4,80%3,70%4,21%3,95%4,00%4,34%
PIERRE EXPANSION SANTÉ *Fiducial GéranceSCPI Diversifiée4,46%4,42%4,02%4,31%5,02%5,02%4,94%5,10%
ÉPARGNE FONCIÈRELa Française REMSCPI Bureaux4,43%4,64%4,40%4,40%4,40%4,46%4,54%4,70%
PIERREVENUSAestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Diversifiée4,38% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)4,38% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)3,84% (souscriptions > 250 000 € : 4,12%)3,54% (souscriptions > 250 000 € : 3,80%)4,43% (souscriptions > 250 000 € : 4,70%)4,88%4,65%4,65%
PF GRAND PARIS (ex PF 1)Perial Asset ManagementSCPI Bureaux4,34%4,32%4,42%4,53%4,38%4,40%4,35%4,76%
BUROBOUTICFiducial GéranceSCPI Diversifiée4,34%4,31%4,08%4,27%4,42%4,34%4,55%5,15%
CREDIT MUTUEL PIERRE 1La Française REMSCPI Bureaux4,34%4,20%4,00%4,00%4,00%4,00%4,00%4,25%
FRUCTIREGIONS EUROPEAEWSCPI Bureaux4,30%4,35%4,33%4,88%4,39%4,62%4,80%5,17%
PRIMOVIEPrimonial REIMSCPI spécialisée4,21%4,50%4,58%4,50%4,51%4,50%4,78%5,00%
CARAC PERSPECTIVES IMMOAtreamSCPI Diversifiée4,20%4,22%4,15%4,05%4,14%4,15%4,23%3,71%
PF HOSPITALITÉ EUROPEPerial Asset ManagementSCPI spécialisée4,20%
4%4,53%
6,25% (annualisé)
ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION *AEWSCPI Diversifiée4,14%4,07%4,14%4,11%4,14%4,12%4,14%4,11%
SELECTINVEST 1La Française REMSCPI Bureaux4,13%4,17%4,10%4,10%4,10%4,01%4,01%4,25%
PRIMOPIERREPrimonial REIMSCPI Bureaux4,12%4,21%4,77%5,04%5,92%4,50%4,85%5,00%
PFO 2Perial Asset ManagementSCPI Bureaux4,10%4,32%4,59%4,50%4,61%4,51%4,43%4,55%
SELECTIPIERRE 2Fiducial GéranceSCPI Diversifiée4,05%4,04%4,03%4,07%3,56%3,68%3,92%4,87%
AESTIAM CAP'HEBERGIMMO (ex FONCIA CAP'HEBERGIMMO)Aestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI spécialisée4,01%5%3,31%1,46%4,71%4,72%4,98%4,80%
ALLIANZ PIERREAllianz Immovalor (ex-Immovalor Gestion)SCPI spécialisée4,01%4,01%4,01%4,04%4,20%4,25%4,22%4,37%
AEW COMMERCES EUROPE (ex ACTIPIERRE EUROPE)AEWSCPI Commerces4%4,05%3,83%3,43%4,00%3,60%4,00%4,31%
IMMO EVOLUTIF (ex-FRUCTIFONDS IMMOBILIER)AEWSCPI Bureaux4%4%3,79%3,73%4,00%4,00%3,97%4,21%
AMUNDI DELTA CAPITAL SANTÉ
Amundi ImmobilierSCPI spécialisée4%
ELYSEES PIERREHSBC Reim FranceSCPI Bureaux4%3,64%4,07%3,64%3,64%3,80%3,76%4,20%
GENEPIERREAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,81%3,82%3,84%3,78%4,22%4,32%4,47%4,88%
EDISSIMMOAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,77%3,64%3,67%3,78%4,00%4,13%4,23%4,47%
NOTAPIERREUnofi-Gestion d'actifsSCPI Bureaux3,75%3,626%3,625%4,00%4,00%4,00%4,50%4,75%
LAFFITTE PIERREAEWSCPI Bureaux3,62%4%3,53%3,49%4,03%3,85%4,06%4,82%
PRIMOFAMILY*Primonial REIMSCPI immobilier résidentiel3,62%3%3,03%3,50%4,03%4,00%4,19%-
RIVOLI AVENIR PATRIMOINEAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3,56%3,38%3,80%3,48%3,65%3,73%3,98%4,14%
ACCIMMO-PIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3,51%3,80%4,61%3,81%4,01%4,00%4,08%4,49%
AEW PATRIMOINE SANTEAEWSCPI spécialisée3,51%
ACCES VALEUR PIERRE *BNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3,50%4,45%3,86%3,72%4,02%4,44%4,36%4,72%
PATRIMMO COMMERCEPrimonial REIMSCPI Commerces3,48%3,86%3,19%
3,41%4,61%4,60%4,95%5,01%
GMA ESSENTIALISGreenman ArthSCPI Commerces3,01%5,52%
OPUS REALBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux Allemagne3%3%2,79%2,25%2,88%1,59%
ALLIANZ HOMEAllianz Immovalor (ex-Immovalor Gestion)SCPI spécialisée2,93%
LF LES GRANDS PALAISLa Française REMSCPI spécialisée0,95%0,93%0,81%
TOURISME & LITTORALAtreamSCPI spécialisée0%0%0%
PIERRE PLUS *AEWSCPI CommercesAbsorbée par Actipierre Europe le 30 juin 20234,06%4,03%3,44%4,10%4,00%4,00%4,43%
NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 (fusion avec Novapierre Allemagne au 01/01/2024)PAREF GestionSCPI Commerces4,79%4,50%3,39%1,61%
EUROFONCIÈRE 2La Française REMSCPI Bureauxfusion avec Epargne Foncière fin 20204,34%4,43%4,50%4,67%4,76%
PIERRE PRIVILEGELa Française REMSCPI Diversifiéefusion avec Epargne Foncière fin 20204,05%4,36%4,55%4,60%4,77%
MULTIMMOBILIER 2La Française REMSCPI Bureauxfusion avec Epargne Foncière fin 20204,00%4,21%4,30%4,60%4,76%
PIERRE ALTITUDEAtreamSCPI spécialiséeFusion avec Atream Hôtels en 20212,81%4,80% (annualisé)

Les SCPI à capital variable sont, par construction, des SCPI qui collectent de l’épargne en permanence. Elles doivent donc investir cette collecte de capitaux rapidement pour ne pas dégrader leurs performances, puisque les sommes non investies (trésorerie) rapportent moins que les actifs immobiliers.

Jusqu’en 2020, le rendement affiché est exprimé en TDVM. Depuis 2021, il s’agit d’un taux de distribution, égal au dividende brut, avant prélèvement libératoire et toute autre fiscalité payée par la SCPI pour le compte de l’associé.

Ce classement n’inclut pas :

  • la SCPI NCap Continent, lancée en janvier 2023, dont le TD annualisé a atteint 6,59% brut, ou 5,52% net de fiscalité étrangere
  • la SCPI Upêka, lancée en septembre 2023
  • la SCPI Alta Convictions, lancée en septembre 2023
  • la SCPI Cœur d’Avenir, lancée en septembre 2023
  • la SCPI MyShareEducation, lancée en octobre 2023
  • la SCPI Comète, lancée en décembre 2023
  • la SCPI Sofidynamic, lancée en janvier 2024

Rendement annualisé pour certaines SCPI :

  • la SCPI Epsilon 360°, lancée en octobre 2021
  • la SCPI PF Hospitalité Europe, lancée en octobre 2020
  • la SCPI Kyaneos Pierre, spécialisée dans l’immobilier résidentiel, tournée vers l’efficacité énergétique des immeubles et le respect du locataire (bien-être, économies d’énergie, commodités), lancée fin 2018 (distributions de juillet à décembre 2018)
  • la SCPI Coeur de Régions (distribution au T4 2018)
  • la SCPI LF Grand Paris Patrimoine (distributions de juillet à décembre 2018)
  • la SCPI Primofamily affiche pour l’année 2017 un rendement annualisé sur la base de la distribution intervenue au titre du quatrième trimestre 2017.

* SCPI à capital fixe devenue SCPI à capital variable :

  • Logipierre 3 est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG mixte du 26 juin 2017 et son capital a rouvert le 24 avril 2018
  • Atout Pierre Diversification est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG du 8 juin 2018 et son capital a rouvert le 2 juillet 2018
  • Placement Pierre est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 19 décembre 2018. Son capital a rouvert le 5 mars 2019
  • Pierre Expansion est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 18 juin 2019. Son capital a rouvert le 6 janvier 2020
  • Fructirégions Europe est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 15 janvier 2020. Son capital a rouvert le 1er juin 2020
  • Accès Valeur Pierre est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 6 juillet 2022. Son capital a rouvert le 12 septembre 2022
  • CM-CIC Pierre Investissement est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 7 juillet 2023. Son capital a rouvert le 13 novembre 2023

Meilleurs taux de rendement 2023 des SCPI à capital fixe

Classement 2022SCPISociété de gestionClassification IEIFRendement 2023Rendement 2022Rendement 2021Rendement 2020Rendement 2019Rendement 2018Rendement 2017 Rendement 2016
Sources : Bulletins sociétés de gestion
1CAPIFORCE (ex-CAPIFORCE PIERRE)Fiducial GéranceSCPI Commerces6,81% 8,93%6,06%5,50%5,95%5,17%4,92%5,15%
2LE PATRIMOINE FONCIERAestiam (ex Foncia Pierre Gestion)SCPI Bureaux6,21%6,58%5,39%4,86%4,71%4,00%4,48%5,05%
3AEW PARIS COMMERCES (ex ACTIPIERRE 1, 2, 3)AEWSCPI Commerces6,12%5,93%4,71% 4,71%4,83%5,06%5,07%5,15%
8SOPRORENTEFiducial Gérance (BNP Paribas REIM France avant le 1er octobre 2023)SCPI Bureaux5,92% 4,77%4,19%4,08%4,10%4,29%4,46%5,17%
5IMMO PLACEMENTAtland VoisinSCPI Diversifiée5,61%5,54%5,53%5,50%5,51%5,48%5,51%5,49%
4PIERRE SELECTIONBNP Paribas REIM FranceSCPI Commerces5,48%5,58%3,88%3,75%4,35%4,25%3,94%4,17%
6AFFINITES PIERREGroupama Gan REIMSCPI Diversifiée5,04%4,90%4,14%4,32%5,24%5,15%4,18%
9UNIDELTADeltager (6 Caisses Régionales de Crédit Agricole SE France)SCPI Bureaux4,87%4,68%5,71%4,48%4,85%5,10%4,84%5,06%
7UFIFRANCE IMMOBILIERPrimonial REIMSCPI Bureaux4,72%4,83%5,52%5,52%4,95%4,87%4,76%4,74%
10FRANCE INVESTIPIERREBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux4,71%4,67%3,95%3,80%4,06%4,72%4,42%4,91%
11FRUCTIPIERREAEWSCPI Bureaux4,30%4%3,77%3,36%4,25%4,06%4,04%4,29%
12L'OUSTAL DES AVEYRONNAISAmundi ImmobilierSCPI Diversifiée2,66%2,93%2,84%2,98%3,37%3,52%3,62%3,81%
FONCIERE REMUSAT Atland VoisinSCPI CommercesFusion avec IMMO PLACEMENT en 20235,78%4,85%4,40%5,31%5,45%5,35%5,38%
ATLANTIQUE PIERRE 1Fiducial GéranceSCPI CommercesFusion avec Capiforce Pierre avec effet rétroactif au 1er janvier 2022Fusion avec Capiforce Pierre avec effet rétroactif au 1er janvier 20226,16%6,62%6,12%5,90%5,66%5,68%
ACTIPIERRE 3AEW CilogerSCPI CommercesFusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 20225,46%5,24%5,15%5,11%4,98%5,06%
ACTIPIERRE 2AEW CilogerSCPI CommercesFusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 2022Fusion avec ACTIPIERRE 1 avec effet rétroactif au 1er janvier 20225,22%5,22%5,46%4,81%4,89%5,05%
-CIFOCOMAPAREF GestionSCPI Commerces--8,53%, société en liquidation5,56%, société en liquidation4,22%3,16%5,02%4,87%
CIFOCOMA 2PAREF GestionSCPI Commerces--5,05%, société en liquidation3,70%, société en liquidation4,09%5,35%5,10%4,56%

Le classement des rendements des SCPI à capital fixe ci-dessus est effectué à partir de leur bulletin d’information semestriel ou trimestriel ; il est exprimé en taux de distribution (TD) depuis 2021 et en taux de distribution sur valeur de marché au titre des années précédentes.

Les SCPI à capital fixe gèrent un patrimoine plus stable et ne collectent des capitaux qu’à l’occasion d’augmentations de capital.

Ce classement n’inclut pas / plus Logipierre 3, Accès Valeur Pierre, Atout Pierre Diversification, Placement Pierre, Aestiam Pierre Rendement ni Pierre Expansion, SCPI à capital fixe transformées en SCPI à capital variable.

Les SCPI Logipierre 1, CIFOCOMA et CIFOCOMA 2 sont en cours de liquidation. Enfin, Sofiprime, SCPI à capital fixe lancée courant 2017, est davantage tournée vers la capitalisation plutôt que la distribution de revenus (DVM de 0,41% en 2019, 0,38% en 2020)

Rendement moyen des SCPI en 2023 et historique

En 2023, les SCPI ont affiché un taux de distribution de 4,52% d’après les données de l’Aspim et de l’IEIF contre 4,53% en 2022 et 4,49% en 2021.Ce niveau est conforme aux prévisions (4,50% annoncé).

Sa décomposition n’a pas été communiquée, contrairement à l’an passé. Le taux de distribution 2022 se composait entre une distribution sur résultat courant de l’ordre de 4,02%, des distributions exceptionnelle de l’ordre de 0,38*% et une fiscalité acquittée à la source pour le compte des associés d’environ 0,13%.

Selon la même source, le TD moyen a été le suivant par catégories (selon la stratégie prépondérante de la SCPI) :

Taux de distribution 202320222021
SCPI logistique et locaux d'activité5,9%5,48%5,67%
SCPI diversifiées 5,5%5,63%5,38%
SCPI hôtels, tourisme, loisirs5,1%5,09% 2,85%
SCPI commerces4,6%4,61%4,16%
SCPI santé et éducation4,5%4,78%4,83%
SCPI résidentiel 4,5%4,17%4,29%
SCPI bureaux4,1%4,20%4,25%
Source : Aspim / IEIF

Au cours des dernières années, le taux de rendement exprimé en TD depuis 2021 et en TDVM jusqu’en 2020 a évolué comme suit (source IEIF-Aspim) :

  • 2023 : 4,52%
  • 2022 : 4,53%
  • 2021 : 4,49% (données actualisées, 4,45% communiqué à l’origine)
  • 2020 : 4,18%
  • 2019 : 4,40%
  • 2018 : 4,34%
  • 2017 : 4,43%
  • 2016 : 4,64%
  • 2015 : 4,85%
  • 2014 : 5,08%
  • 2013 : 5,15%
  • 2012 : 5,21%
  • 2011 : 5,22%
  • 2010 : 5,47%
  • 2009 : 6,07%
  • 2008 : 5,84%

Le niveau de rendement moyen des SCPI affiché depuis 2021 n’est pas strictement comparable par rapport à la période antérieure, en raison des changements d’indicateurs de performance opérés par les sociétés de gestion.

En 2020, sur la base de l’ancien indicateur de performance (taux de distribution sur valeur de marché – TDVM) les SCPI avaient affiché un rendement de 4,18% contre 4,40% en 2019, correspondant au dividende brut versé au titre de l’année (y compris éventuels acomptes exceptionnels et quote-part de plus values) divisé par le prix moyen de l’année par part pour un acquéreur.

Palmarès des plus grosses SCPI fin 2023

Top 10 des SCPI les plus importantes par la taille (capitalisation 2021 - 2020 - 2019 - 2018 - 2017 - 2016 en M€)
Sources : BTI sociétés de gestion, IEIF, calculs ToutSurMesFinances
Rang 2023 (2022)Nom de la SCPISociété de gestionTypeCapitalisation 31/12/2023Capitalisation 31/12/2022Capitalisation 31/12/2021Capitalisation 31/12/2020Capitalisation 31/12/2019Capitalisation 31/12/2018Capitalisation 31/12/2017Capitalisation 31/12/2016
1 (2)SCPI PrimoviePrimonial REIMSCPI Spécialisée5210,84960,24236,73396,482968,072338,561849,87941,03
2 (1)SCPI Epargne FoncièreLa Française REMSCPI Bureaux5201,55156,7
4534,1
3000,72648,842251,642093,911822,28
3 (4)SCPI ImmorenteSofidy SASCPI Commerces4391,74161,53768,7 3479,13317,052936,152728,052468,25
4 (3)SCPI EdissimmoAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3619,64190,14012,5 3834,33557,72996,852627,322234,05
5 (7)SCPI Accimmo-PierreBNP Paribas REIM FranceSCPI Bureaux3548,83896,53572,2 3358,983024,462540,972176,951697,05
6 (5)SCPI Rivoli Avenir PatrimoineAmundi ImmobilierSCPI Bureaux3465,73942,63759,3 3531,93243,92778,322380,632013,06
7 (6)SCPI PrimopierrePrimonial REIMSCPI Bureaux3410,73881,53632,6 3299,482934,182421,342174,881675,4
8 (11)SCPI Corum OriginCorum Asset ManagementSCPI Diversifiée2939,82589,6
9 (8)SCPI NotapierreUnofi-Gestion d'actifsSCPI Bureaux2888,22844,3
2724,5
2646,482482,852300,252179,931987,1
10 (10)SCPI Elysées PierreHSBC Reim FranceSCPI Bureaux2540,92767,5
2655,7
2586,452523,412202,032077,582031,87

Pour mesurer la taille d’une SCPI, la mesure utilisée est la capitalisation (nombre de parts x prix de la part). En raison des baisses de prix de parts intervenues en 2023, plusieurs SCPI parmi les plus grandes ont vu leur capitalisation diminuer entre 2022 et 2023, après plusieurs années de croissance ininterrompue.

A fin 2016, seulement quatre SCPI totalisaient plus de 2 milliards d’euros de capitalisation : Immorente, Edissimmo, Elysées Pierre et Rivoli Avenir Patrimoine (RAP). A fin 2022, quatre SCPI affichaient une capitalisation supérieure à 4 milliards d’euros et une la barre des 5 milliards (Epargne Foncière).

La taille est théoriquement un gage de diversification pour le souscripteur : plus une SCPI est importante, plus son patrimoine est en principe réparti sur un nombre important d’immeubles et de locataires (sauf dans le cas d’une concentration du patrimoine sur de grands immeubles mono-locataires). Cependant, certaines SCPI de plus petite taille offrent un excellent niveau de diversification.

 

Palmarès des TOP SCPI 2024 et l’avis du jury

Quelle est la meilleure SCPI de rendement ? Depuis l’année 2018, ToutSurMesFinances.com récompense avec l’aide d’un jury indépendant (composition en bas de page) la meilleure SCPI dans différentes catégories en décernant des prix, les TOP SCPI. Analyse et avis sur les fonds primés en 2024.

SCPI Corum Origin, TOP d’or 2024 « Grand prix »

Société de gestion : Corum AM »
Catégorie SCPI Diversifiée internationale

L’avis du jury

« Corum Origin a cassé beaucoup de codes en introduisant la plupart des innovations au service des associés, qui sont devenues des standards du marché : stratégie d’acquisitions opportuniste sur un terrain de jeu international, souscription 100% en ligne, versements programmés, réinvestissement des dividendes (partiel ou total). La SCPI, qui affiche un TRI de 6,84% à 10 ans, peut aussi se targuer d’avoir systématiquement atteint ou dépassé ses objectifs de rendement annuel depuis son lancement en 2012, en ayant pris soin de limiter sa collecte à ses capacités d’investissement. 2024 ne devrait pas déroger à la règle, surtout après avoir saisi plusieurs opportunités d’acquisitions dans d’excellentes conditions depuis le début de l’année ».

La SCPI Corum Origin également reçu le TOP d’or 2024 prix de la rédaction « SCPI diversifiée ».

La société de gestion Corum AM a également reçu le prix TOP d’or 2024 Communication dans la catégorie meilleur bulletin d’information, pour la clarté des documents adressés aux associés, leur exhaustivité, l’analyse du marché et les détails fouillés sur les investissements réalisés au cours du trimestre écoulé.

SCPI CAP Foncières & Territoires, TOP SCPI 2024 « Grand prix »

Société de gestion : Foncières & Territoires
Catégorie SCPI Diversifiée France

L’avis du jury

« Investie dans les grandes métropoles françaises, Cap Foncières & Territoires se classe parmi les meilleurs rendements du marché avec un taux de distribution 2023 de 6%, en amélioration par rapport à 2022. Le jury a noté qu’il s’agissait d’un dividende pur, sans prélèvement sur report à nouveau ni distribution de plus-value. Tous les indicateurs de performance sont excellents avec un taux d’occupation financier de 97,9% au deuxième trimestre 2024, supérieur à la moyenne des SCPI diversifiées, un endettement quasi-nul et une valeur de reconstitution au 31 décembre supérieure de 3,30% au prix de souscription ».

SCPI Novaxia NEO, TOP d’or 2024 « Grand prix »

Société de gestion : Novaxia Investissement
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

« La SCPI Novaxia NEO fait preuve d’une régularité métronomique avec le maintien d’un taux de distribution de 6% ou plus depuis son lancement, appelé à perdurer cette année.

Le jury a apprécié l’excellence du taux d’occupation (99,6% au deuxième trimestre 2024), la diversification géographique proposée par Novaxia NEO et le fait que près des trois-quarts du patrimoine a été acquis depuis octobre 2022, ce qui prouve que la SCPI a pu saisir des opportunités tenant compte des baisses de prix des actifs. Le jury a noté que la SCPI présentait toujours un prix de part légèrement décoté au 30 juin 2024, ce qui constitue un gage de sécurité.

Enfin, le jury observe que NEO reste l’une des rares SCPI classées Article 9 selon la réglementation SFDR (qui présente un objectif d’investissement durable) et l’étude systématique de la réversibilité des immeubles au moment de leur acquisition, afin d’identifier une seconde vie potentielle, en recyclant par exemple des bureaux en logements, la marque de fabrique de Novaxia depuis plus de 10 ans ».

La SCPI Novaxia NEO également reçu deux autres TOP d’or 2024 :
– prix de la rédaction « Eco-responsable »
– prix « Eco-responsable », catégorie bureaux

SCPI Epsilon 360° : TOP d’or 2024 « Prix spécial du jury »

Société de gestion : Epsilon Capital

L’avis du jury

« Après des débuts prometteurs, Epsilon 360° conserve une dynamique intacte avec au 30 juin 35 actifs en portefeuille couvrant 63 locataires et représentant bientôt 100 M€ de patrimoine, lui conférant une diversification appréciable trois ans seulement après son lancement. La société de gestion revendique un positionnement sur l’immobilier « small caps », par analogie au segment des petites et moyennes valeurs sur les marchés actions, en ciblant prioritairement d’actifs entre 1 et 5 M€, où la concurrence des autres SCPI est moins vive.

Le jury a tout particulièrement apprécié le taux d’occupation à 100%, la dynamique de collecte, l’augmentation de l’acompte sur dividende mensuel de 1,35 € à 1,37 € par part depuis juillet, l’objectif de taux de distribution de 6,50% cette année, en hausse par rapport à 2023 et l’écart substantiel entre la valeur de reconstitution et le prix de souscription (décote de 7,6% malgré la revalorisation du prix de souscription au 1er juillet), ce qui éloigne le risque de dévalorisation de ce dernier ».

SCPI Comète : TOP d’or 2024 « Prix de la rédaction »

Société de gestion : Alderan
Catégorie : nouvelle SCPI

L’avis de la rédaction

« Comme beaucoup de jeunes SCPI (elle a été lancée en décembre 2023), Comète se veut opportuniste et tournée vers international. Mais elle se différencie à plusieurs niveaux :

  • une gérante expérimentée à l’international, Miranda Khabiri, qui dispose d’un solide réseau pour identifier des opportunités
  • une stratégie très diversifiée géographiquement, avec déjà trois acquisitions réalisées au 30 juin dans trois pays différents (Espagne, en Italie et aux Pays-Bas) et une ouverture au Royaume-Uni, à la Pologne et au Canada envisagée dès l’an prochain
  • une collecte déjà significative (38,5 millions d’euros au premier semestre)

La SCPI devrait figurer très haut dans le palmarès des performances pour 2024, avec un taux de distribution pour 2024 révisé à la hausse cet été, de 7% à 8%. »

La SCPI Comète également reçu un TOP d’or 2024 « Espoirs », dans la catégorie « Diversifiée moins de 250 M€ »

SCPI Iroko Zen : TOP d’or 2024 « Prix de la rédaction »

Société de gestion : Iroko
Catégorie : moins de 10 ans

L’avis de la rédaction

« Très diversifiée et opportuniste, Iroko Zen est n°2 de la collecte au premier semestre 2024, ce qui lui permet de profiter pleinement, dans le cadre de sa politique d’acquisitions, de la correction des prix.

La rédaction apprécie tout particulièrement la solidité des performances locatives (taux d’occupation financier de 99,7% au deuxième trimestre), la décote du prix de souscription par rapport à la valeur d’expertise du patrimoine, la transparence de la communication en général et sur les acquisitions du trimestre écoulé (localisation, photos, durée du bail, rendement à l’acquisition et prix d’achat) dans les bulletins d’information, les options proposées tels que les versements programmés mensuels dès 50 euros et le réinvestissement des dividendes de 10% à 100% par pas de 10% ».

La SCPI Iroko Zen a également deux autres TOP d’or 2024 :
– Utilité sociale dans la catégorie « SCPI diversifiée »
– Relations associés / communication dans la catégorie « Transparence »

SCPI Optimale : TOP d’or 2024 « Prix de la rédaction »

Société de gestion :  Consultim Asset Management
Catégorie : espoirs

L’avis de la rédaction

« Optimale est l’une des rares SCPI à investir à 100% en France et uniquement sur des actifs de petite taille, ce qui lui confère une diversification notable avec, au 30 juin, 27 actifs immobiliers pour une capitalisation de 66 millions d’euros. Les indicateurs sont au beau fixe, avec un taux d’occupation de 97% au 30 juin, des relocations permettant de tirer les loyers à la hausse et un taux de distribution qui ne cesse de s’apprécier, passant de 5,52% en 2022 à 6,02% en 2023 et un prévision comprise entre 6 et 6,50% attendus en 2024. La rédaction apprécie également les différentes options proposées, telles que le réinvestissement des dividendes et les versements programmés ».

SCPI Cœur de Ville, TOP SCPI 2024 « Prix de la rédaction »

Société de gestion : Sogenial Immobilier
Catégorie : SCPI Commerces

L’avis de la rédaction

« Le positionnement de la SCPI Cœur de Ville sur le commerce de proximité en province, peu concurrencé par le commerce en ligne, en particulier le commerce alimentaire, couplé à la réactivité de l’équipe de gestion permet à la SCPI d’afficher l’un des meilleurs taux de distribution des SCPI de commerce en 2023 (5,30%), inchangé depuis plusieurs années, se comparant à une moyenne à 4,6% en 2023.

La rédaction a relevé le maintien d’un excellent taux d’occupation (98,4% au deuxième trimestre 2024) et le maintien d’une décote du prix de souscription par rapport à la valeur de reconstitution ».

SCPI NCap Education Santé, TOP SCPI 2024 « Prix de la rédaction »

Société de gestion : Norma Capital
Catégorie : utilité sociale

L’avis de la rédaction

« La SCPI NCap Education Santé reste une SCPI un peu à part, qui lui a permis d’obtenir l’un des deux premiers labels ISR immobilier octroyés sur le marché, puis son renouvellement. La rédaction apprécie :
– l’exclusion de tout recours à l’emprunt
– la stabilité des performances dans le temps
– les plans d’actions mis en place pour diminuer les consommation de fluides (eau, électricité, gaz, fioul)
– les activités socialement utiles hébergées au sein des immeubles acquis, offrant une diversification au sein d’un panier de plusieurs SCPI
– la granularité du patrimoine (44 immeubles pour une capitalisation de 94,3 millions d’euros au 30 juin
– le sérieux de la gestion locative (taux d’occupation financier de 99% au deuxième trimestre 2024) »

SCPI Upêka, TOP SCPI 2024 « Nouvelle SCPI »

Société de gestion : Axipit Real Estate Partners

L’avis du jury

« Après un an d’existence et au sein d’une catégorie de nouvelles SCPI particulièrement concurrentielle, le jury a retenu un certain nombre de points de différentiation notables :

  • un modèle sans commission de souscription, avec des frais de retrait dégressifs sur les années 1 à 6
  • une diversification déjà notable avec 4 actifs (et 13 baux) répartis entre la France, l’Espagne et les Pays-Bas
  • une durée moyenne des baux de 8,20 ans
  • la transparence sur les acquisitions (photo, descriptif, superficie, rendement locatif)
  • le taux de distribution cible pour 2024 (8,50%), qui devrait se situer parmi les meilleurs »

SCPI Transitions Europe, TOP SCPI 2024 « Espoirs »

Société de gestion : Arkéa REIM
Catégorie : diversifiée plus de 250 M€

L’avis du jury

« Première SCPI au classement de la collecte au premier semestre 2024 (177 millions d’euros, dont 112 millions au deuxième trimestre), Transitions Europe s’est mise en situation de saisir un maximum d’opportunités offertes par les conditions de marché actuelles. La SCPI a acquis 9 actifs sur la période avec un rendement moyen de 7,90%, portant son patrimoine à 18 immeubles après 18 mois d’existence, sur 5 pays et 6 typologies de biens.

Le jury apprécie le positionnement paneuropéen de la SCPI, la visibilité conférée par les biens acquis (durée ferme moyenne des baux supérieure à 10 ans), la qualité de l’équipe de gestion qui parvient à déployer la forte collecte dans des délais courts (2,6 mois en moyenne) et les perspectives de distribution pour l’année en cours (7,50% en 2024) ».

La SCPI Transitions Europe également reçu un TOP d’or 2024 « Éco-responsable», dans la catégorie « Diversifiée »

SCPI LOG IN, TOP SCPI 2024 « Espoirs »

Société de gestion : THEOREIM
Catégorie : SCPI thématique

L’avis du jury

« Seule SCPI intégralement investie hors de France, sur le secteur industriel et logistique, LOG IN bénéficie d’un timing de lancement opportun, tous ses investissements ayant été effectués après la correction des valeurs du marché immobilier en 2022.

Le jury a apprécié :

  • le positionnement sur la réindustrialisation de l’Europe
  • l’absence d’endettement
  • la dynamique de collecte qui permet de profiter du contexte de marché
  • le taux de distribution dans le haut du panier, de 6,21% en 2023 »

SCPI Sofidy Europe Invest, TOP SCPI 2024 Espoirs »

Société de gestion : Sofidy
Catégorie : Eco-responsable

L’avis du jury

« Sofidy Europe Invest est l’une des SCPI les plus avancées en matière d’ESG. L’attention du jury a été retenue sur les points suivants :

  • 100% des nouveaux actifs font l’objet d’une analyse ESG et climat préalable
  • monitoring des consommations de 100% des immeubles
  • action de sensibilisation de tous les occupants
  • mise en place d’un plan d’actions favorisant la biodiversité préconisées par un écologue, adapté à chaque site, à partir de 2025

Sur le plan financier, le jury a noté une perspective de taux de distribution en hausse en 2024, entre 4,75%et 5% (vs 4,71% en 2023), de bons fondamentaux (taux d’occupation et de recouvrement de 98%) et une importante trésorerie de 106 millions d’euros au 30 juin 2024, lui permettant de saisir des opportunités ».

SCPI Remake Live, TOP d’or 2024 « Moins de 10 ans »

Société de gestion : Remake Asset Management
Catégorie SCPI Diversifiée

L’avis du jury

« Outre ses attributs qui la singularise (tarification sans commission de souscription, poche sociale destinée à créer des logements sociaux), Remake Live se démarque par sa forte collecte, dans le TOP 5 au premier semestre, qui lui offre des opportunités d’investissement à bon compte au meilleur moment, par une diversification notable (31 immeubles à fin 2023, 36 à fin juin 2024) en France et à l’international, un taux d’occupation et d’encaissement de 99%, se traduisant par un taux de distribution prévisionnel de 7% à 7,50% cette année ».

La SCPI Remake Asset Management a également remporté le TOP d’or 2024 Communication (catégorie « Relations associés ») grâce à l’ensemble du dispositif de relation mis en place, le jury ayant relevé l’ajout d’une vidéo d’aide à la déclaration fiscale personnalisée.

SCPI Elialys, TOP d’or 2024 « Moins de 10 ans »

Société de gestion : Advenis REIM
Catégorie SCPI Bureaux

L’avis du jury

« Le jury a apprécié le positionnement de la SCPI sur la péninsule ibérique, l’une des zones les plus dynamiques en Europe et la qualité des fondamentaux d’Elialys :

  • un taux d’occupation financier de 97,3% au deuxième trimestre
  • un taux de recouvrement des loyers de 99%
  • la diversification des actifs au-delà des bureaux
  • une distribution en hausse en 2023
  • une valeur de reconstitution supérieure au prix de souscription au 30 juin (en hausse de 1,6% à périmètre constant par rapport au 31/12/2023 »

SCPI Paref Prima, TOP d’or 2024 « Moins de 10 ans »

Société de gestion : Paref Gestion
Catégorie SCPI Commerces

L’avis du jury

« Issue de la fusion-absorption de Novapierre Allemagne 2 par Novapierre Allemagne, la SCPI Paref Prima a été remarquée par le jury pour sa taille (938 M€ de capitalisation pour 82 actifs au 30 juin), pour sa stratégie d’investissement sur les actifs commerciaux en Allemagne, principalement des commerces essentiels (alimentaire, bricolage) et ses velléités de développement sur la même thématique dans d’autres pays de la zone euro. Le jury a noté que les actions d’asset management prises permettaient d’espérer un rendement en hausse cette année, avec un objectif de taux de distribution de 5% (vs 4,80% pour Novapierre Allemagne en 2023) ».

SCPI Foncière des Praticiens, TOP d’or 2024 « Moins de 10 ans »

Société de gestion : Foncière Magellan
Catégorie SCPI Thématiques

L’avis du jury

« Le jury a apprécié le positionnement de la SCPI dans un immobilier de santé porteur de sens, contribuant à lutter contre la désertification médicale, son statut de fonds de partage qui permet aux associés de reverser entre 10 et 30% de leurs revenus trimestriels à trois associations (en plus de reversement de 20% de la commission de gestion annuelle perçue par la société de gestion).

Les performances financières sont à l’avenant, avec une distribution qui s’apprécie d’année en année et un prix de souscription stable, sachant que la valeur de reconstitution reste supérieure au prix de souscription ».

SCPI PF Opportunités, TOP d’or 2024 « Long terme »

Société de gestion : Perial AM
Catégorie : SCPI diversifiée

L’avis du jury

« Malgré une baisse de prix de part actée en 2023, PFO est peut être considérée une SCPI de fonds de portefeuille avec un patrimoine diversifié d’un point de vie géographique comme typologique et une taille significative (134 immeubles, 326 baux au 30 juin). La SCPI bénéficie de surcroît du savoir-faire de Perial AM en matière de prise en compte des enjeux ESG (environnement, social, bonne gouvernance).

Côté performances, PFO affiche un taux de distribution prévisionnel compris entre 6% et 6,30% cette année et un taux de rentabilité interne (annualisé) de 5,20% sur 10 ans et de 7,34% depuis l’origine. Le prix de part est stable cette année ».

SCPI Epargne Pierre, TOP d’or 2024 « Long terme »

Société de gestion : Atland Voisin
Catégorie : SCPI Bureaux

L’avis du jury

« Investie à 100% en France, Epargne Pierre a tout d’une SCPI de fond de portefeuille puisqu’elle se caractérise par un taux de distribution supérieur à 5%, un taux de rentabilité interne à 10 ans de 5,45%, un portefeuille d’une grande profondeur (2,69 milliards d’euros de capitalisation, 413 actifs loués à plus de 1.000 entreprises au 30 juin), un faible taux d’endettement et une protection du capital investi, le prix de part demeurant inférieur à la valeur de reconstitution (décote de plus de 5%). De plus, la SCPI, qui a obtenu la reconduction de son label ISR, bénéficie de la rigueur de la société de gestion en matière d’anticipation des travaux d’amélioration énergétique ».

L’ensemble des SCPI Atland Voisin ont également reçu un prix spécial  « Relation associés » pour les actions prises en matière de vulgarisation financière, afin d’améliorer les connaissances des associés.

SCPI Sofiboutique, TOP d’or 2024 « Long terme »

Société de gestion :  Sofidy
Catégorie : SCPI Commerces

« Spécialisée dans le commerce de centre-ville, Sofiboutique fait mieux que résister avec une perspective de taux de distribution en hausse en 2024 à 5,10% (5,02% en 2023), une valorisation du patrimoine qui s’est appréciée du 31 décembre au 30 juin.

Avec un patrimoine très diversifié de 121 immeubles, un taux d’occupation financier proche de 95% et un TRI de 5,08% sur 10 ans, la SCPI peut trouver sa place au sein d’un panier diversifié de SCPI ».

SCPI Kyaneos Pierre, TOP d’or 2024 « Eco-responsable »

Société de gestion : Kyaneos Asset Management
Catégorie : SCPI Résidentiel

L’avis du jury

« Kyaneos Pierre est une SCPI unique sur le marché : elle acquiert des immeubles d’habitation dans des petites et moyennes villes de France métropolitaine, puis effectue des travaux de rénovation pour réduire la consommation énergétique des logements et améliorer le confort des occupants. Une stratégie dans l’air du temps, parfaitement en phase avec la nécessité de maîtriser les factures des locataires et de limiter les émission de CO2 du bâti.

Les performances financières ne sont pas en reste, avec un taux de distribution de 5,37% en 2022 et de 5,28% en 2023. À contre-courant du marché, le prix de part de la SCPI a été porté à 222 euros le 1er juillet 2024, soit 11% de hausse depuis sa création en 2018, tout en restant inférieur à la valeur de reconstitution (229,99 euros au 30 juin 2024, 230,82 euros au 31 décembre 2023).

Le positionnement de la SCPI lui offre des opportunités d’acquisitions à des prix décotés, de nombreux propriétaires-bailleurs n’étant pas enclins à réaliser les travaux de rénovation requis pour continuer à mettre en location leurs biens.

Kyaneos Pierre offre enfin une diversification tout à fait appréciable pour l’épargnant, avec, au 30 juin 2024, plus de 4.100 lots répartis sur 555 immeubles dans 38 départements ».

SCPI LF Avenir Santé, TOP d’or 2024 « Utilité sociale »

Société de gestion : La Française Real Estate Managers
Catégorie : SCPI thématique

L’avis du jury

« Le jury apprécie d’abord la décorrélation aux cycles économiques offerte par la thématique d’investissement dans l’immobilier de santé et le secteur médico-social.

Le jury a souhaité récompenser la SCPI LF Avenir Santé à la fois pour son approche extrafinancière (label ISR, fonds de partage par le reversement de 0,33% des commissions de souscription perçues annuellement à destination de La Fondation des Hôpitaux) et pour la collecte dynamique, qui permet à la SCPI de saisir des opportunités ».

Cliquer sur le lien qui suit pour accéder à l’ensemble du palmarès des TOP SCPI 2024

* Henry Buzy-Cazaux président de l’Institut du Management des Services Immobiliers (IMSI)
Nadia Dhaoidi, fondatrice de Nujum
Stéphane Baudin, ex-président d’IDAM
Emmanuel Charlet, Directeur associé de Fidexi
Olivier Brunet, co-fondateur de ToutSurMesFinances.com

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