Comment identifier les meilleures SCPI de rendement ? Le classement selon leur taux de distribution 2019 est un indicateur, mais pas le seul critère à considérer. Palmarès des SCPI en fonction de leurs performances 2019, de leur taille, de leur taux d'occupation financier et de l'avis du jury des TOP SCPI 2020.
Classement des SCPI selon le rendement 2019
Palmarès 2020 des TDVM des SCPI de rendement
ToutSurMesFinances.com a compilé les performances de l’ensemble des SCPI de rendement existantes à fin 2019, à partir des bulletins d’information à fin décembre publiés (semestriels ou trimestriels), en vue d’établir le classement des SCPI les plus rentables à court terme.
Sur la base du seul rendement 2019, mesuré selon le TDVM (taux de distribution sur valeur de marché = dividende brut / prix moyen annuel par part), les taux les plus élevés ont été affichés par :
- SCPI Kyaneos Pierre : 6,81%
- SCPI NEO : 6,47%
- SCPI Altixia Commerces : 6,28% (rendement annualisé)
- SCPI Corum XL : 6,26% contre 7,91% en 2018
- SCPI Corum : 6,25% contre 7,91% en 2018
- SCPI Coeur de Régions : 6,25%, comme en 2018
- SCPI Altixia Cadence XII : 6,12% (rendement annualisé)
- SCPI Vendôme Régions : 6,10% contre 6,03% en 2017
Rappel du haut du classement à fin 2018 :
- SCPI Corum XL : 7,91% contre 6,58% en 2017 (rendement annualisé à partir du dividende versé sur 9 mois)
- SCPI Corum : 7,28% contre 6,45% en 2017
- SCPI Kyaneos Pierre : 7,05% (rendement annualisé à partir du dividende versé sur 6 mois)
- SCPI MyShareSCPI : 7% (rendement annualisé)
- SCPI Coeur de Régions : 6,25% (rendement annualisé)
- SCPI Vendôme Régions : 6,03% contre 5,96% en 2017
- SCPI Epargne Pierre : 5,97% en 2018 comme en 2017
Toutes ces SCPI présentent une particularité commune : elles sont gérées par des sociétés de gestion indépendantes d’un groupe bancaire sur le plan capitalistique. Autre caractéristique : leur taille moyenne est inférieure à la taille moyenne de l’ensemble des SCPI de rendement. Il n’est pas certains que ces SCPI parviennent à maintenir de telles performances à l’avenir en grandissant. Au sein de ce top 5 des meilleurs rendements 2018, seules Corum XL, Corum Origin et Epargne Pierre affichent une taille supérieure à 200 millions d’euros.
A noter : les performances affichées par Corum AM pour ses deux SCPI (investies essentiellement dans de l’immobilier situé hors de France) incluent l’impôt sur les revenus étrangers payé par les SCPI pour le compte des associés. Net d’impôt étranger prélevé à la source sur les loyers payé par la SCPI, le rendement 2019 retraité exprimé en TDVM de Corum XL aurait atteint 5,14% contre par exemple 4,50% pour la SCPI Eurovalys qui communique sur un dividende net des impôts étrangers prélevés à la source.
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Meilleurs taux de rendement 2019 des SCPI à capital variable
Les SCPI à capital variable sont, par construction, des SCPI dynamiques qui collectent de l’épargne en permanence. Elles doivent donc investir cette collecte de capitaux rapidement pour ne pas dégrader leurs performances, puisque les sommes non investies (trésorerie) ne rapportant quasiment rien.
| Classement 2019 (provisoire) | Rang 2018 | SCPI | Société de gestion | Classification IEIF | Rendement 2019 | Rendement 2018 | Rendement 2017 | Rendement 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sources : BTI sociétés de gestion | ||||||||
| 1 | 3 | KYANEOS PIERRE | Kyaneos AM | SCPI Immobilier résidentiel | 6,81% | 7,05% (annualisé) | ||
| 2 | NEO | Novaxia Investissement | SCPI Diversifiée | 6,47% | ||||
| 3 | ALTIXIA CADENCE XII | Altixia REIM | SCPI diversifiée | 6,12% (annualisé) | ||||
| 4 | 1 | CORUM XL | Corum AM | SCPI Diversifiée | 6,26% | 7,91% | 6,58% | |
| 5 | 2 | CORUM ORIGIN | Corum AM | SCPI Diversifiée | 6,25% | 7,28% | 6,45% | 6,45% |
| 5 | 5 | COEUR DE REGIONS | Sogenial Immobilier | SCPI Diversifiée régionale | 6,25% | 6,25% (annualisé) | ||
| 7 | ALTIXIA COMMERCES | Altixia REIM | SCPI Commerces | 6,28% (annualisé) | ||||
| 8 | 6 | VENDÔME REGIONS | Norma Capital | SCPI Diversifiée | 6,10% | 6,03% | 5,96% | 6,13% |
| 9 | 31 | PRIMOPIERRE | Primonial REIM | SCPI Bureaux | 5,92% | 4,50% | 4,85% | 5,00% |
| 8 | 7 | EPARGNE PIERRE | Voisin | SCPI Diversifiée | 5,85% | 5,97% | 5,97% | 6,03% |
| 9 | 9 | COEUR DE VILLE | Sogenial Immobilier | SCPI Commerces | 5,30% | 5,13% | 5,00% | 5,00% |
| 10 | CAP Foncières & Territoires | Foncières et Territoires | SCPI Diversifiée | 5,21% | - | - | - | |
| 11 | 13 | PIERVAL SANTE | Euryale Asset Management | SCPI spécialisée | 5,05% | 5,05% | 5,05% | 5,15% |
| 12 | 25 | LF OPPORTUNITE IMMO | La Française REM | SCPI Diversifiée | 5,04% | 4,65% | 4,80% | 5,45% |
| 13 | 22 | LOGIPIERRE 3 * | Fiducial Gérance | SCPI spécialisée | 5,03% | 4,71% | 5,16% | 5,53% |
| 14 | 14 | CRISTAL RENTE | Inter Gestion | SCPI Commerces | 5,02% | 5,04% | 5,07% | 5,03% |
| 14 | PIERRE EXPANSION * | Fiducial Gérance | SCPI Diversifiée | 5,02% | 5,02% | 4,94% | 5,10% | |
| 16 | 8 | INTERPIERRE FRANCE | PAREF Gestion | SCPI Diversifiée | 5,00% | 5,26% | 5,26% | 5,26% |
| 16 | 4 | MYSHARESCPI | Voisin | SCPI Bureaux | 5,00% | 7% (annualisé) | ||
| 18 | 12 | EFIMMO 1 | Sofidy SA | SCPI Bureaux | 4,97% | 5,06% | 4,88% | 4,83% |
| 19 | 18 | PFO | Perial Asset Management | SCPI Bureaux | 4,92% | 4,87% | 4,91% | 4,94% |
| 19 | 20 | PLACEMENT PIERRE * | Foncia Pierre Gestion | SCPI Bureaux | 4,92% | 4,73% | 4,76% | 5,16% |
| 21 | PIERRE ALTITUDE | Atream | SCPI spécialisée | 4,80% | ||||
| 22 | 15 | ATLANTIQUE MUR REGIONS | Grand Ouest Gestion d'Actifs | SCPI Bureaux | 4,78% | 5,00% | 5,02% | 5,00% |
| 23 | 28 | ATREAM HOTELS | Atream | SCPI spécialisée | 4,75% | 4,60% | 4,80% | |
| 24 | 21 | FONCIA CAP'HEBERGIMMO | Foncia Pierre Gestion | SCPI spécialisée | 4,71% | 4,72% | 4,98% | 4,80% |
| 25 | 17 | PIERREVENUS | Foncia Pierre Gestion | SCPI Diversifiée | 4,69% | 4,88% | 4,65% | 4,65% |
| 26 | 24 | IMMORENTE | Sofidy SA | SCPI Commerces | 4,64% | 4,70% | 4,73% | 4,84% |
| 27 | 27 | PATRIMMO COMMERCE | Primonial REIM | SCPI Commerces | 4,61% | 4,60% | 4,95% | 5,01% |
| 27 | 30 | PFO 2 | Perial Asset Management | SCPI Bureaux | 4,61% | 4,51% | 4,43% | 4,55% |
| 29 | FONCIA PIERRE RENDEMENT | Foncia Pierre Gestion | SCPI Commerces | 4,59% | 4,59% | 4,59% | 4,66% | |
| 30 | 26 | FICommerce | Fiducial Gérance | SCPI Commerces | 4,57% | 4,61% | 4,52% | 4,76% |
| 31 | 23 | SOFIPIERRE | Sofidy SA | SCPI Commerces | 4,51% | 4,71% | 4,62% | 4,68% |
| 31 | 32 | PRIMOVIE | Primonial REIM | SCPI spécialisée | 4,51% | 4,50% | 4,78% | 5,00% |
| 33 | 34 | EUROVALYS | Advenis REIM | SCPI Bureaux | 4,50% | 4,50% | 4,50% | 4,50% |
| 33 | 35 | PIERRE CAPITALE | Swiss Life REIM | SCPI Diversifiée | 4,50% | 4,50% | 4,25% | |
| 35 | 16 | NOVAPIERRE ALLEMAGNE | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 4,45% | 4,99% | 4,71% | 4,76% |
| 36 | 33 | EUROFONCIERE 2 | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,43% | 4,50% | 4,67% | 4,76% |
| 37 | 38 | BUROBOUTIC | Fiducial Gérance | SCPI Diversifiée | 4,42% | 4,34% | 4,55% | 5,15% |
| 38 | 36 | EPARGNE FONCIERE | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,40% | 4,46% | 4,54% | 4,70% |
| 39 | 37 | PF GRAND PARIS (ex PF 1) | Perial Asset Management | SCPI Bureaux | 4,38% | 4,40% | 4,35% | 4,76% |
| 40 | 29 | PIERRE PRIVILEGE | La Française REM | SCPI Diversifiée | 4,36% | 4,55% | 4,60% | 4,77% |
| 41 | FAIR INVEST | Norma Capital | SCPI Diversifiée | 4,35% | ||||
| 42 | 41 | LF GRAND PARIS PATRIMOINE (ex LA FRANCAISE PIERRE) | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,28% | 4,28% | 3,80% | 4,00% |
| 43 | 39 | GENEPIERRE | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 4,22% | 4,32% | 4,47% | 4,88% |
| 44 | 40 | MULTIMMOBILIER 2 | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,21% | 4,30% | 4,60% | 4,76% |
| 44 | 55 | NOVAPIERRE 1 | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 4,21% | 3,95% | 4,00% | 4,34% |
| 46 | 42 | ALLIANZ PIERRE | Immovalor Gestion | SCPI Bureaux | 4,20% | 4,25% | 4,22% | 4,37% |
| 47 | 45 | CARAC PERSPECTIVES IMMO | Atream | SCPI Diversifiée | 4,14% | 4,15% | 4,23% | 3,71% |
| 47 | 43 | ATOUT PIERRE DIVERSIFICATION * | AEW Ciloger | SCPI Diversifiée | 4,14% | 4,12% | 4,14% | 4,11% |
| 49 | 49 | SELECTINVEST 1 | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,10% | 4,01% | 4,01% | 4,25% |
| 49 | 53 | PIERRE PLUS | AEW Ciloger | SCPI Commerces | 4,10% | 4,00% | 4,00% | 4,43% |
| 50 | 44 | LF EUROPIMMO | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,05% | 4,18% | 4,22% | 4,56% |
| 51 | 51 | PRIMOFAMILY* | Primonial REIM | SCPI immobilier résidentiel | 4,03% | 4,00% | 4,19% | - |
| 51 | 56 | LAFFITTE PIERRE | AEW Ciloger | SCPI Bureaux | 4,03% | 3,85% | 4,06% | 4,82% |
| 53 | 48 | ACCIMMO-PIERRE | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 4,01% | 4,00% | 4,08% | 4,49% |
| 54 | 50 | NOTAPIERRE | Unofi-Gestion d'actifs | SCPI Bureaux | 4,00% | 4,00% | 4,50% | 4,75% |
| 54 | 46 | EDISSIMMO | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 4,00% | 4,13% | 4,23% | 4,47% |
| 54 | 52 | CREDIT MUTUEL PIERRE 1 | La Française REM | SCPI Bureaux | 4,00% | 4,00% | 4,00% | 4,25% |
| 54 | 54 | IMMO EVOLUTIF (ex-FRUCTIFONDS IMMOBILIER) | AEW Ciloger | SCPI Diversifiée | 4,00% | 4,00% | 3,97% | 4,21% |
| 54 | 60 | ACTIPIERRE EUROPE | AEW Ciloger | SCPI Commerces | 4,00% | 3,60% | 4,00% | 4,31% |
| 59 | 58 | RIVOLI AVENIR PATRIMOINE | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 3,65% | 3,73% | 3,98% | 4,14% |
| 60 | 57 | ELYSEES PIERRE | HSBC Reim France | SCPI Bureaux | 3,64% | 3,80% | 3,76% | 4,20% |
| 61 | 59 | SELECTIPIERRE 2 | Fiducial Gérance | SCPI Diversifiée | 3,56% | 3,68% | 3,92% | 4,87% |
| 62 | 61 | OPUS REAL | BNP Paribas REIM France | SCPI Diversifiée Allemagne | 2,88% | 1,59% | ||
| PLACEMENT CILOGER 3 | AEW Ciloger | SCPI Commerces | Société en liquidation | Société en liquidation | 3,94% | 4,92% | ||
| GEMMEO COMMERCE | Amundi Immobilier | SCPI Commerces | fusion avec Rivoli Avenir Patrimoine en 2018 | 3,89% | 3,68% | |||
| 10 | RHONE ALPES MEDITERRANEE | Foncières et Territoires | SCPI Diversifiée | Fusion avec deux autres SCPI en 2019 | 5,38% | 5,24% | 5,00% | |
| 11 | OUEST CAP ATLANTIQUE | Foncières et Territoires | SCPI Diversifiée | Fusion avec deux autres SCPI en 2019 | 5,38% | 5,02% | ||
| 19 | NORD EST HORIZON | Foncières et Territoires | SCPI Diversifiée | Fusion avec deux autres SCPI en 2019 | 5,18% | 5,18% | 5,00% | |
| 47 | EUROPIMMO MARKET | La Française REM | SCPI Commerces | fusion avec LF Europimmo en 2019 | 4,00% | 4,00% | 2,26% | |
Ce classement n’inclut pas :
- Sofiprime, SCPI à capital fixe lancée courant 2017, davantage tournée vers la capitalisation plutôt que la distribution de revenus (DVM de 0,41% en 2019)
- la SCPI Urban Coeur de commerce lancée en novembre 2018
- la SCPI ActivImmo, gérée par Alderan, dédiée aux locaux d’activités et à la logistique, lancée en 2019
- la SCPI Elyalis, lancée en mai 2019
- la SCPI Novapierre Allemagne 2 lancée en septembre 2019
- la SCPI Novapierre Italie (SCPI dédiée au secteur touristique en Italie) lancée en janvier 2020
- la SCPI LF Les Grands Palais, spécialisée dans les terres viticoles, lancée en janvier 2020
- la SCPI Eurion, lancée en janvier 2020
Rendement annualisé pour certaines SCPI :
- la SCPI Kyaneos Pierre, spécialisée dans l’immobilier résidentiel, tournée vers l’efficacité énergétique des immeubles et le respect du locataire (bien-être, économies d’énergie, commodités), lancée fin 2018 (distributions de juillet à décembre 2018)
- la SCPI Coeur de Régions (distribution au T4 2018)
- la SCPI LF Grand Paris Patrimoine (distributions de juillet à décembre 2018)
- la SCPI Primofamily affiche pour l’année 2017 un rendement annualisé sur la base de la distribution intervenue au titre du quatrième trimestre 2017.
* SCPI à capital fixe devenue SCPI à capital variable :
- Logipierre 3 est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG mixte du 26 juin 2017 et son capital a rouvert le 24 avril 2018
- Atout Pierre Diversification est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG du 8 juin 2018 et son capital a rouvert le 2 juillet 2018
- Placement Pierre est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 19 décembre 2018. Son capital a rouvert le 5 mars 2019
- Pierre Expansion est devenue SCPI à capital variable suite à l’AG extraordinaire du 18 juin 2019. Son capital a rouvert le 6 janvier 2020
Meilleurs taux de rendement 2019 des SCPI à capital fixe
Les SCPI à capital fixe gèrent un patrimoine plus stable et ne collectent des capitaux qu’à l’occasion d’augmentations de capital.
Le classement des TDVM 2019 des SCPI à capital fixe est le suivant, effecté à partir de leur bulletin d’information semestriel ou trimestriel :
| Classement 2019 | Rang 2018 | SCPI | Société de gestion | Classification IEIF | Rendement 2019 | Rendement 2018 | Rendement 2017 | Rendement 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sources : BTI sociétés de gestion | ||||||||
| 1 | 1 | ATLANTIQUE PIERRE 1 | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 6,12% | 5,90% | 5,66% | 5,68% |
| 2 | 5 | CAPIFORCE PIERRE | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 5,95% | 5,17% | 4,92% | 5,15% |
| 3 | 2 | IMMO PLACEMENT | Atland Voisin | SCPI Diversifiée | 5,51% | 5,48% | 5,51% | 5,49% |
| 4 | 12 | ACTIPIERRE 2 | AEW Ciloger | SCPI Commerces | 5,46% | 4,81% | 4,89% | 5,05% |
| 5 | 3 | FONCIERE REMUSAT | Atland Voisin | SCPI Commerces | 5,31% | 5,45% | 5,35% | 5,38% |
| 6 | 6 | AFFINITES PIERRE | Groupama Gan REIM | SCPI Diversifiée | 5,24% | 5,15% | 4,18% | |
| 7 | 7 | ACTIPIERRE 3 | AEW Ciloger | SCPI Commerces | 5,15% | 5,11% | 4,98% | 5,06% |
| 8 | 10 | PIERRE EXPANSION | Fiducial Gérance | SCPI Diversifiée | 5,00% | 5,02% | 4,94% | 5,10% |
| 9 | 11 | UFIFRANCE IMMOBILIER | Primonial REIM | SCPI Bureaux | 4,95% | 4,87% | 4,76% | 4,74% |
| 10 | 8 | UNIDELTA | Deltager (6 Caisses Régionales de Crédit Agricole SE France) | SCPI Bureaux | 4,85% | 5,10% | 4,84% | 5,06% |
| 11 | 9 | ACTIPIERRE 1 | AEW Ciloger | SCPI Commerces | 4,83% | 5,06% | 5,07% | 5,15% |
| 12 | 21 | LE PATRIMOINE FONCIER | Foncia Pierre Gestion | SCPI Bureaux | 4,71% | 4,00% | 4,48% | 5,05% |
| 13 | 14 | FRUCTIREGIONS EUROPE | AEW Ciloger | SCPI Bureaux | 4,39% | 4,62% | 4,80% | 5,17% |
| 14 | 19 | PIERRE SELECTION | BNP Paribas REIM France | SCPI Commerces | 4,35% | 4,25% | 3,94% | 4,17% |
| 15 | 18 | CM-CIC PIERRE INVESTISSEMENT | CM-CIC SCPI Gestion | SCPI Bureaux | 4,30% | 4,26% | 4,16% | 4,18% |
| 16 | 20 | FRUCTIPIERRE | AEW Ciloger | SCPI Bureaux | 4,25% | 4,06% | 4,04% | 4,29% |
| 17 | 23 | CIFOCOMA | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 4,22% | 3,16% | 5,02% | 4,87% |
| 18 | 17 | SOPRORENTE | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 4,10% | 4,29% | 4,46% | 5,17% |
| 19 | 4 | CIFOCOMA 2 | PAREF Gestion | SCPI Commerces | 4,09% | 5,35% | 5,10% | 4,56% |
| 20 | 13 | FRANCE INVESTIPIERRE | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 4,06% | 4,72% | 4,42% | 4,91% |
| 21 | 16 | ACCES VALEUR PIERRE | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 4,02% | 4,44% | 4,36% | 4,72% |
| 22 | 22 | L'OUSTAL DES AVEYRONNAIS | Amundi Immobilier | SCPI Diversifiée | 3,37% | 3,52% | 3,62% | 3,81% |
Ce classement n’inclut plus Logipierre 3, Atout Pierre Diversification, Placement Pierre, Foncia Pierre Rendement ni Pierre Expansion, SCPI à capital fixe transformées en SCPI à capital variable. La SCPI Logipierre 1 est en cours de liquidation.
Remarque : le rendement à court terme des SCPI n’est pas le meilleur indicateur sachant qu’en raison du délai de jouissance (perception des revenus différée par rapport à la date de souscription), un nouvel associé en 2019 n’aura pas perçu la totalité des revenus correspondant au nombre de parts qu’il détient. Et que la durée de placement recommandée est d’au minimum 8 à 10 ans, pour amortir les frais de souscription qui s’établissent en moyenne à 10% TTC (commission de souscription + TVA à 20%). De plus, un rendement élevé est en principe représentatif d’un risque accru.
Autre paramètre à considérer : la distribution de revenus n’est pas forcément le premier moteur de performance d’une SCPI : c’est le cas des SCPI Immorente 2 et Sofiprime gérées par Sofidy, et de Patrimmo Croissance gérée par Primonial, dont l’objectif est de privilégier une appréciation du patrimoine (hausse de la valeur des parts).
Rendement moyen des SCPI en 2019 et historique
En 2019, les SCPI ont affiché un taux de distribution sur valeur de marché (DVM) de 4,40%, contre 4,34% en 2018 et 4,43% en 2017 selon les statistiques annuelles de l’Aspim et de l’IEIF. Cette performance en légère hausse, obtenue malgré une appréciation moyenne du prix des parts de 1,20% en 2019, correspond au dividende brut versé au titre de l’année (y compris éventuels acomptes exceptionnels et quote-part de plus values) divisé par le prix moyen de l’année par part pour un acquéreur.
Au cours des dernières années, le taux de rendement exprimé en TDVM a évolué comme suit (source IEIF-Aspim) :
- 2019 : 4,40%
- 2018 : 4,34%
- 2017 : 4,43%
- 2016 : 4,64%
- 2015 : 4,85%
- 2014 : 5,08%
- 2013 : 5,15%
- 2012 : 5,21%
- 2011 : 5,22%
- 2010 : 5,47%
- 2009 : 6,07%
- 2008 : 5,84%
Palmarès des plus grosses SCPI fin 2019
Pour mesurer la taille d’une SCPI, la mesure utilisée est la capitalisation (nombre de parts x prix de la part). A fin 2016, seulement quatre SCPI totalisaient plus de 2 milliards d’euros de capitalisation : Immorente, Edissimmo, Elysées Pierre et Rivoli Avenir Patrimoine (RAP). A fin 2019 on en compte plus de deux fois et demi plus (dix en tout) dont quatre qui ont dépassé une taille de 3 milliards d’euros, signe de l’attrait des épargnants pour les SCPI, sachant qu’une autre SCPI se rapproche de ce seuil des 2 milliards (Corum Origin, qui privilégie une approche opportuniste dans ses acquisitions).
La taille est un gage de diversification pour le souscripteur : plus une SCPI est importante, plus son patrimoine est réparti sur un nombre important d’immeubles et de locataires.
| Top 10 des SCPI les plus importantes par la taille (capitalisation 2019 - 2018 - 2017 - 2016 en M€) | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rang 2019 | Classement 2018 | Nom de la SCPI | Société de gestion | Type | Capitalisation 31/12/2019 | Capitalisation 31/12/2018 | Capitalisation 31/12/2017 | Capitalisation 31/12/2016 |
| 1 | 1 | SCPI Edissimmo | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 3557,7 | 2996,85 | 2627,32 | 2234,05 |
| 2 | 2 | SCPI Immorente | Sofidy SA | SCPI Commerces | 3317,05 | 2936,15 | 2728,05 | 2468,25 |
| 3 | 3 | SCPI Rivoli Avenir Patrimoine | Amundi Immobilier | SCPI Bureaux | 3243,9 | 2778,32 | 2380,63 | 2013,06 |
| 4 | 4 | SCPI Accimmo-Pierre | BNP Paribas REIM France | SCPI Bureaux | 3024,46 | 2540,97 | 2176,95 | 1697,05 |
| 5 | 6 | SCPI Primovie | Primonial REIM | SCPI Spécialisée | 2968,07 | 2338,56 | 1849,87 | 941,03 |
| 6 | 5 | SCPI Primopierre | Primonial REIM | SCPI Bureaux | 2934,18 | 2421,34 | 2174,88 | 1675,4 |
| 7 | 8 | SCPI Epargne Foncière | La Française REM | SCPI Bureaux | 2648,84 | 2251,64 | 2093,91 | 1822,28 |
| 8 | 7 | SCPI Notapierre | Unofi-Gestion d'actifs | SCPI Bureaux | 2482,85 | 2300,25 | 2179,93 | 1987,1 |
| 9 | 9 | SCPI Elysées Pierre | HSBC Reim France | SCPI Bureaux | 2523,41 | 2202,03 | 2077,58 | 2031,87 |
| 10 | 10 | SCPI PFO 2 | Perial Asset Management | SCPI Bureaux | 2276,99 | 1999,38 | 1863,01 | 1711,54 |
| Sources : BTI sociétés de gestion, IEIF, calculs ToutSurMesFinances |
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Meilleure situation locative : classement selon le taux d’occupation financier
Le TOF ou taux d’occupation financier est indicateur clé des SCPI : il mesure la performance locative de la SCPI. Son calcul est le suivant : loyers facturés / loyers facturables si l’ensemble du patrimoine était générateur de loyers. Deux facteurs pèsent sur le TOF : la vacance locative (immeubles inoccupés pour cause de recherche de locataires ou de travaux de restructuration) et les franchises de loyers (geste commercial accordé aux locataires en début de location).
Le taux d’occupation est un bon indice de la santé d’une SCPI : à de rares exceptions près, les SCPI dont les TOF sont les plus bas se situent souvent parmi les moins rentables de leur catégorie.
Voici le classement des pires et des meilleures SCPI par catégorie selon le TOF fin 2019 (hors SCPI lancées en 2019, classement en cours d’élaboration) :
| Classement des SCPI de rendement - taux d'occupation financier fin 2019 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Classement des SCPI de bureaux | ||||
| Nom de la SCPI | Société de gestion | TOF fin 2019 | TOF fin 2018 | TOF fin 2017 |
| Meilleurs TOF | ||||
| SCPI OPUS REAL | BNP Paribas REIM France | 100% | 100% | - |
| SCPI LF EUROPIMMO | La Française REM | 96,60% | 94,3% | 93,5% |
| SCPI EUROVALYS | Advenis IM | 95,1% | 97,10% | 98,70% |
| TOF les moins bons | ||||
| ACCES VALEUR PIERRE | BNP Paribas REIM France | 78,20% | 78,90% | 87,94% |
| SCPI LE PATRIMOINE FONCIER | Foncia Pierre Gestion | 82,24% | 75,88% | 84,88% |
| Classement des SCPI de murs de boutiques / commerces | ||||
| Nom de la SCPI | Société de gestion | TOF fin 2019 | TOF fin 2018 | TOF fin 2017 |
| Meilleurs TOF | ||||
| SCPI ACTIPIERRE 1 | AEW Ciloger | 96,82% | 97,52% | 96,99% |
| SCPI NOVAPIERRE ALLEMAGNE | Paref Gestion | 96,10% | 97,7% | 97,5% |
| SCPI ACTIPIERRE EUROPE | AEW Ciloger | 96,04% | 96,16% | 94,73% |
| TOF les moins bons | ||||
| SCPI NOVAPIERRE 1 | Paref Gestion | 90,90% | 88,5% | 91,6% |
| SCPI EPARGNE FONCIERE | La Française REM | 90,80% | 91% | 89,4% |
| SCPI SOFIPIERRE | Sofidy | 90% | 90,36% | 94,29% |
| Classement des SCPI diversifiées | ||||
| Nom de la SCPI | Société de gestion | TOF T4 2019 | TOF T4 2018 | TOF T4 2017 |
| Meilleurs TOF | ||||
| SCPI CORUM XL | Corum AM | 100% | 100% | 100% |
| SCPI CAP Foncières & Territoires | Foncières et Territoires | 100% | - | - |
| SCPI CORUM ORIGIN | Corum AM | 98,90% | 99,5% | 99,6% |
| TOF les moins bons | ||||
| SCPI SELECTIPIERRE 2 | Fiducial Gerance | 89,07% | 92,63% | 93,51% |
| SCPI PIERRE EXPANSION | Fiducial Gerance | 83,70% | 84,65% | 89,46% |
| Classement des SCPI spécialisées | ||||
| Nom de la SCPI | Société de gestion | TOF fin 2019 | TOF fin 2018 | TOF fin 2017 |
| SCPI FONCIA CAP'HEBERGIMMO | Foncia Pierre Gestion | 100% | 100% | 100% |
| SCPI LOGIPIERRE 3 | Fiducial Gérance | 100% | 100% | 100% |
| SCPI PIERVAL SANTE | Euryale Asset Management | 99,03% | 98% | 97% |
| Sources : BTI sociétés de gestion | ||||
Remarque : cet indicateur a ses limites, puisque certaines SCPI de création récente ne possèdent que quelques immeubles (moins d’une dizaine).
Palmarès des TOP SCPI 2020 et l’avis du jury
Quelle est la meilleure SCPI de rendement ? Depuis l’année 2018, ToutSurMesFinances.com récompense avec l’aide d’un jury indépendant (composition en bas de page) la meilleure SCPI dans différentes catégories en décernant des prix, les TOP SCPI. Analyse et avis sur les fonds primés en 2020.
SCPI Eurion, TOP d’or 2020 meilleure innovation
L’avis du jury
« La SCPI Eurion, dernière-née de la gamme de SCPI Corum, a tout pour plaire au plus grand nombre : accessible dès 200 euros, elle permet aux associés d’accéder aux versements programmés dès 50 euros par mois ainsi qu’au réinvestissement automatique des dividendes en nouvelles parts.
Outre cette accessibilité au grand public, le jury loue le fait que la société de gestion prenne acte de la baisse tendancielle des rendements avec un objectif affiché de TDVM de 4,5% contre 6% pour Corum Origin. Opportuniste et intervenant sur l’ensemble de la zone euro comme son aînée, Eurion a davantage vocation à privilégier la valorisation des parts que la distribution de revenus ».
SCPI PFO2, TOP d’or 2020 ECO-responsable
L’avis du jury
« Perial Asset Management est un pionnier de l’intégration des enjeux du développement durable dans sa stratégie de gestion avec PFO2, lancée en 2009 avec une volonté de réduire la consommation d’eau et d’énergie. Bilan 11 ans plus tard : des performances environnementales au rendez-vous, retranscrites dans le premier rapport extra-financier sur le marché des SCPI, que l’on vous invite à lire, une capitalisation de 2,3 milliards d’euros, preuve de l’attractivité du positionnement. Une candidate naturelle au futur label ISR immobilier. On retiendra aussi le programme RSE Perial Positive 2030 mené par la société de gestion, un plan global qui vise notamment à réduire encore les émissions de gaz à effet de serre de ses immeubles sous gestion ».
SCPI Altixia Commerces et Altixia Cadence XII, TOP d’or 2020 meilleur bulletin d’information
L’avis du jury
« Clarté de la présentation, page de synthèse sur les informations financières, exhaustivité des informations qui y figurent, moindres détails donnés sur les dernières acquisitions, pédagogie vis-à-vis des associés, le bulletin d’information des SCPI Altixia mise sur la transparence et l’interactivité, le bulletin donnant accès au site Internet de la société de gestion par des liens hypertextes pour les épargnants qui souhaitent en savoir plus. Un temps d’avance sur la profession ».
SCPI Primovie, TOP d’or 2020 meilleure SCPI moins de 10 ans
L’avis du jury
« La SCPI Primovie présente plusieurs particularités notables : première SCPI dédiée à l’immobilier de santé et d’éducation, elle a véritablement ouvert le bal des SCPI spécialisées. Outre son positionnement sur des actifs à forte utilisé sociale qui l’immunise en partie des cycles habituels de l’immobilier tertiaire, le jury a apprécié la taille de cette SCPI – plus de 3 milliards d’euros, plus de 400 baux et près d’un million de m² – qui offre une diversification conséquente en France comme à l’international (plus d’un quart du patrimoine). Dernier point qui a retenu l’attention du jury : la campagne d’expertise menée au 30 juin 2020 qui a démontré une légère hausse de la valeur du patrimoine immobilier de la SCPI. ».
SCPI Immorente, TOP d’or 2020 meilleure performance 20 ans
L’avis du jury
« Malgré sa taille, désormais supérieure à 3,4 milliards d’euros de capitalisation, Immorente continue d’afficher des performances de belle facture, comme l’atteste le rendement de 4,64% affiché en 2019, le TRI de 9,5% affiché depuis l’origine et une valeur de part qui n’a jamais baissé en plus de 30 ans d’existence. La rédaction a apprécié la capacité des gérants à manœuvrer en transformant cette SCPI, à l’origine positionnée sur le commerce, en véritable SCPI diversifiée, notamment à l’international. Assurément, Immorente est faite pour loger au cœur d’un portefeuille de SCPI de rendement ».
SCPI Fair Invest, TOP d’or 2020 prix de la rédaction
L’avis de la rédaction
« La SCPI Fair Invest est une SCPI un peu à part, en phase avec son époque qui en fait une prétendante au label ISR immobilier. Norma Capital, sa société de gestion, revendique un objectif de rendement financier modéré et plus encore un investissement socialement utile, comme peuvent l’attester les premiers baux conclus avec une association d’accompagnement des mères post-maternité, une crèche ou un centre de rééducation regroupant masseur-kinésithérapeutes et ostéopathes. Fair Invest exclut en outre tout recours à l’emprunt et des plans d’actions sont mis en place pour diminuer les consommation de fluides (eau, électricité, gaz, fioul). Enfin, la SCPI est accessible dès 200 euros et permet d’effectuer des versements programmés ».
SCPI Cœur de Régions, TOP d’or 2020 prix spécial du jury 2020 « Relance dans les régions »
L’avis du jury
« La SCPI Cœur de Régions fait partie de ces SCPI qui sont sorties du lot pendant la crise, celle-ci ne semblant pas avoir de prise sur son fonctionnement – quatre acquisitions réalisées au deuxième trimestre – comme sur ses performances. Le taux de recouvrement des loyers au deuxième trimestre a été excellent. La SCPI affiche pour 2020 un TDVM prévisionnel de 6,25%, identique à 2019 et parmi les meilleurs du marché, alors que le prix de la part a été revalorisé de 0,80% au 30 juin. A noter : un délai de jouissance limité à trois mois de carence ».
Nota : dans le contexte du plan de relance, le jury a souhaité récompenser les SCPI régionales en créant ce prix spécial récompensant les acteurs qui investissent dans les territoires, afin de les mettre en lumière et de favoriser une épargne qui s’inscrit dans une logique de proximité
SCPI Pierval Santé, TOP d’or 2020 grand prix
L’avis du jury
« La SCPI Pierval Santé affiche des performances de bonne facture (TDVM supérieur à 5%, taux d’occupation supérieur à 99% au premier semestre 2020) et une diversification qui devient très intéressante (109 immeubles et plus de 660 locataires mi-2020). Son positionnement sur les actifs immobiliers de santé a démontré toute sa pertinence à la lumière de la faiblesse des demandes de décalages de loyers de ses locataires (4% des loyers 2020) et d’une durée résiduelle des baux exceptionnelle (16 ans ne moyenne). Le fait que Pierval Santé soit la 1ère SCPI à fonds de partage du marché, contribuant au financement de la recherche de l’Institut du Cerveau et de la Moelle épinière, a été unanimement salué par le jury.
En prime, le bulletin d’information est d’excellente facture : clarté, composition du patrimoine, détail sur les acquisitions du trimestre écoulé (prix, rendement brut, durée du bail et photo de l’actif) ».
Cliquer sur le lien qui suit pour accéder à l’ensemble du palmarès des TOP SCPI 2020
* Jean-François Bay, directeur général de Quantalys
Henry Buzy-Cazaux président de l’Institut du Management des Services Immobiliers (IMSI)
Tania Lepot, gérante, responsable de la sélection de fonds d’IDAM
Jérôme Dedeyan, Président de MonPartenairePatrimoine.com
Sophie Sanchez, responsable relations institutionnelles RSE d’Eiffage
Emmanuel Charlet, Directeur associé de Fidexi
Olivier Brunet, co-fondateur de ToutSurMesFinances.com
