Assurance vie Afer : taux 2019 et taux historique du fonds garanti depuis 1977


Quel a été le taux de rendement du Fonds garanti en euros du contrat d'assurance vie Afer en 2019 et sa baisse par rapport à 2018 ? Le taux 2011 en pleine crise de la dette dans la zone euro ? En 2008 lors de la faillite de Lehman Brothers et la crise des subprime ? En 2000-2001 lors de l'éclatement de la bulle Internet ?  

Créé en 1976 et géré par Aviva, ce fonds cantonné fait figure de précurseur de l’épargne en assurance-vie telle que nous la connaissons. ToutSurMesFinances.com a retracé l’historique des performances du fonds en euros du contrat de l’association d’épargnants Afer, la principale du genre en France, depuis son origine.

Sont distingués le taux brut, avant frais de gestion du contrat (0,475%) et le taux net, déduction faite de ces frais, avant prélèvements sociaux et fiscaux.

Taux Afer 2019, 2018, 2017 et 2016

Le taux 2019 du fonds garanti en euros Afer a été fixé à 1,85% en 2019, reflétant la performance du portefeuille géré par Aviva. Il s’agit d’un rendement naturel : aucune somme n’a été mise en réserves. Il a été communiqué en date du 14 janvier 2020 lors d’une conférence de presse qui s’est tenue à l’heure du déjeuner à l’hôtel Meurice, palace situé rue de Rivoli à Paris. Gérard Bekerman, le président de l’association avait averti en décembre que les adhérents devaient s’attendre à un « tassement du taux » servi, mais pas dans les proportions annoncées par certains assureurs (SwissLife et Allianz parlent d’un demi-point de moins, à 1,20% en moyenne).

En 2018, le fonds garanti Afer communiqué le 15 janvier 2019 s’était établi à 2,25%, sans mise en réserves, contre 2,40% en 2017 (2,65% en 2017 hors mises en réserves). En 2016, il s’est monté à 2,65%, dont une mise en réserves (provision pour participation aux bénéfices ou PPB) de 0,25% soit 106 millions d’euros. En 2015, le taux net servi aux adhérents avait atteint 3,05%, incluant une mise en réserves de 0,15 point.

Ce taux permet au fonds garanti en euros de l’Afer de figurer dans le peloton de tête du classement des contrats d’assurance vie et fonds en euros.

Réserve de rendement du fonds euro Afer : la PPB à fin 2019

Depuis 2014, l’Afer a donc initié une politique de mise en réserves, en rupture avec sa pratique historique de versement de l’intégralité du résultat. Cette mise en réserves s’est manifestée par la constitution d’une provision pour participations aux bénéfices (PPB), qui a été dotée au fil des années.

L’historique de dotation de la PPB est le suivant :

  • Dotation 2019 de la PPB : 0
  • Dotation 2018 de la PPB : 0
  • Dotation 2017 de la PPB : 0,25%, représentant 107 millions d’euros
  • Dotation 2016 de la PPB : 0,25%, représentant 106 millions d’euros
  • Dotation 2015 de la PPB : 0,15%, représentant 62 millions d’euros
  • Dotation 2014 de la PPB : 0,20%, représentant 80 millions d’euros

A fin 2019, le total des réserves provisionnées dans la PPB se monte à 355 millions d’euros soit 0,8% de rendement annuel. La PPB annuelle peut être redistribuée sous 6 ans à l’Afer, contre 8 ans en général sur le marché.

Taux Afer : historique du rendement annuel

Le taux moyen annualisé du fonds euros de l’Afer se monte à :

  • 2,17% sur 3 ans à fin 2019
  • 2,44% sur 5 ans à fin 2019
  • 3,23% sur 13 ans à fin 2019 (période 2007-2019)
  • 3,56% sur la période 2008-2017, soit 10 ans
  • 7,67% depuis l’origine à fin 2016

Le tableau comparatif ci-dessous permet de comparer le taux net du contrat Afer avec le taux de rendement moyen du marché de l’assurance vie et la hausse du coût de la vie (inflation annuelle, source Insee) :

AnnéeTaux brut Afer avant frais de gestionTaux net AferTaux moyen du marchéInflation

Sources : Afer (taux brut et taux net), FFA et ACPR (marché de l'assurance vie), Insee (inflation annuelle) et Banque de France ou 3ème PLFR 2020 (prévisions d'inflation)
2020à paraître en janvier 2021à paraître en janvier 2021non disponible0,40%
20192,34%1,85%1,40% (estimation)1,10%
20182,74%2,25%1,80%1,80%
20172,89%2,40%1,80%1,00%
20163,14%2,65%1,90%0,20%
20153,54%3,05%2,30%0,00%
20143,69%3,20%2,50%0,50%
20133,85%3,36%2,80%0,90%
20123,94%3,45%2,90%2,00%
20113,92%3,43%3,00%2,10%
20104,01%3,52%3,40%1,50%
20094,62%4,12%3,60%0,10%
20084,85%4,36%4,00%2,80%
20074,92%4,42%4,10%1,50%
20064,83%4,33%4,10%1,60%
20054,91%4,41%4,20%1,80%
20045,25%4,75%4,40%2,10%
20035,55%5,05%4,50%2,10%
20025,80%5,30%4,80%1,90%
20016,23%5,72%5,30%1,60%
20006,65%6,14%5,30%1,70%
19996,74%6,23%5,20%0,50%
19986,73%6,22%5,60%0,60%
19977,03%6,52%5,70%1,20%
19967,35%6,84%5,80%2,00%
19957,95%7,44%5,90%1,80%
19948,24%7,72%6,90%1,70%
19939,82%9,30%2,10%
19929,79%9,27%2,40%
19919,76%9,24%
19909,75%9,22%
198910,14%9,62%
198810,58%10,05%
198710,88%10,35%
198612,04%11,51%
198512,62%12,09%
198413,52%12,98%
198316,68%16,13%
198215,33%14,78%
198114,01%13,47%
198013,08%12,54%
197911,48%10,95%
197811,08%10,55%
197710,31%9,78%

Date de l’annonce du rendement du fonds garanti Afer : parution mi-janvier

Chaque année, le taux de rendement du fonds garanti en euros de l’Afer est communiqué le deuxième ou le troisième mardi du mois de janvier, à l’occasion d’une conférence de presse organisée à Paris.

En 2020, la parution du taux de rémunération 2019 est prévue le 14 janvier.

Le calendrier des annonces des taux de l’Afer est le suivant :

  • Annonce du taux Afer 2020 : début janvier 2021
  • Annonce du taux Afer 2019 : 14 janvier 2020
  • Annonce du taux Afer 2018 : 15 janvier 2019
  • Annonce du taux Afer 2017 : 16 janvier 2018
  • Annonce du taux Afer 2016 : 12 janvier 2017
  • Annonce du taux Afer 2015 : 12 janvier 2016
  • Annonce du taux Afer 2014 : 13 janvier 2015
  • Annonce du taux Afer 2013 : 14 janvier 2014
  • Annonce du taux Afer 2012 : 15 janvier 2013

Taux de l’avance Afer 2020

Chaque année, plusieurs milliers d’adhérents de l’Afer font une demande d’avance pour faire face à un besoin de trésorerie temporaire. L’avance est donc une forme de prêt consentie par l’assureur à l’adhérent.

Le taux d’intérêt de l’avance pour l’année en cours est fixé en janvier de chaque année par l’association. Chaque adhérent est informé de son niveau dans son relevé annuel.

Le taux de l’avance est fixé comme suit :

  • 2,50% pour l’année 2020
  • 3,10% pour l’année 2019
  • 3,25% pour l’année 2018.

Ce coût est calculé de la façon suivante :
Taux brut définitif de rémunération du fonds garanti en euros de l’année précédente (2,74% en 2018) + d’un demi-point maximum (0,36% en 2019).

Les intérêts sur avance contribuent au rendement du fonds en euros de l’Afer, en complément des revenus du portefeuille géré par Aviva. Ils constituent une source de revenus non négligeable qui a représenté :

  • plus de 21 millions d’euros en 2018
  • plus de 24 millions d’euros en 2017