Assurance vie Afer : taux 2019 et taux historique du fonds garanti depuis 1977


Quel a été le taux de rendement du Fonds garanti en euros du contrat d'assurance vie Afer en 2019 et sa baisse par rapport à 2018 ? Le taux 2011 en pleine crise de la dette dans la zone euro ? En 2008 lors de la faillite de Lehman Brothers et la crise des subprime ? En 2000-2001 lors de l'éclatement de la bulle Internet ?  

Créé en 1976 et géré par Aviva, ce fonds cantonné fait figure de précurseur de l’épargne en assurance-vie telle que nous la connaissons. ToutSurMesFinances.com a retracé l’historique des performances du fonds en euros du contrat de l’association d’épargnants Afer, la principale du genre en France, depuis son origine. Sont distingués le taux brut, avant frais de gestion du contrat (0,475%) et le taux net, déduction faite de ces frais.

Taux Afer 2019, 2018, 2017 et 2016

Le taux 2019 du fonds garanti en euros Afer sera rendu public mi- janvier 2020. Gérard Bekerman a avertit que les assurés doivent s’attendre à un « tassement du taux » servi, mais pas dans les proportions annoncées par certains assureurs (SwissLife et Allianz parlent d’un demi-point de moins, à 1,20% en moyenne).

En 2018, le fonds garanti Afer communiqué le 15 janvier 2019 s’est établi à 2,25%, sans mise en réserves, contre 2,40% en 2017 (2,65% en 2017 hors mises en réserves). En 2016, il s’est monté à 2,65%, dont une mise en réserves (provision pour participation aux bénéfices ou PPB) de 0,25% soit 106 millions d’euros. En 2015, le taux net servi aux adhérents avait atteint 3,05%, incluant une mise en réserves de 0,15 point.

Ce taux permet au fonds garanti en euros de l’Afer de figurer dans le peloton de tête du classement des contrats d’assurance vie et fonds en euros.

Réserve de rendement du fonds euro Afer : la PPB à fin 2018

Depuis 2014, l’Afer a donc initié une politique de mise en réserves, en rupture avec sa pratique historique de versement de l’intégralité du résultat. Cette mise en réserves s’est manifestée par la constitution d’une provision pour participations aux bénéfices (PPB), qui a été dotée au fil des années.

L’historique de dotation de la PPB est le suivant :

  • Dotation 2019 de la PPB : à paraître
  • Dotation 2018 de la PPB : 0
  • Dotation 2017 de la PPB : 0,25%, représentant 107 millions d’euros
  • Dotation 2016 de la PPB : 0,25%, représentant 106 millions d’euros
  • Dotation 2015 de la PPB : 0,15%, représentant 62 millions d’euros
  • Dotation 2014 de la PPB : 0,20%, représentant 80 millions d’euros

A fin 2018, le total des réserves provisionnées dans la PPB se monte à 355 millions d’euros soit 0,9% de rendement annuel. La PPB annuelle peut être redistribuée sous 6 ans à l’Afer, contre 8 ans en général sur le marché.

Taux Afer : historique du rendement annuel

Depuis l’origine, le taux annualisé du fonds euros de l’Afer se monte à 7,67% à fin 2016 selon Gérard Bekerman, le président de l’association (3,56% sur la période 2008-2017, soit 10 ans).

Le tableau comparatif ci-dessous permet de comparer le taux net du contrat Afer avec le taux de rendement moyen du marché de l’assurance vie et la hausse du coût de la vie (inflation annuelle, source Insee) :

AnnéeTaux brut Afer avant frais de gestionTaux net AferTaux moyen du marchéInflation

Sources : Afer (taux brut et taux net), FFA et ACPR (marché de l'assurance vie), Insee (inflation annuelle) et Banque de France (prévisions d'inflation)
2019à paraître en janvier 2020à paraître en janvier 20201,60%1,30%
20182,74%2,25%1,80%1,60%
20172,89%2,40%1,80%1,00%
20163,14%2,65%1,90%0,20%
20153,54%3,05%2,30%0,00%
20143,69%3,20%2,50%0,50%
20133,85%3,36%2,80%0,90%
20123,94%3,45%2,90%2,00%
20113,92%3,43%3,00%2,10%
20104,01%3,52%3,40%1,50%
20094,62%4,12%3,60%0,10%
20084,85%4,36%4,00%2,80%
20074,92%4,42%4,10%1,50%
20064,83%4,33%4,10%1,60%
20054,91%4,41%4,20%1,80%
20045,25%4,75%4,40%2,10%
20035,55%5,05%4,50%2,10%
20025,80%5,30%4,80%1,90%
20016,23%5,72%5,30%1,60%
20006,65%6,14%5,30%1,70%
19996,74%6,23%5,20%0,50%
19986,73%6,22%5,60%0,60%
19977,03%6,52%5,70%1,20%
19967,35%6,84%5,80%2,00%
19957,95%7,44%5,90%1,80%
19948,24%7,72%6,90%1,70%
19939,82%9,30%2,10%
19929,79%9,27%2,40%
19919,76%9,24%
19909,75%9,22%
198910,14%9,62%
198810,58%10,05%
198710,88%10,35%
198612,04%11,51%
198512,62%12,09%
198413,52%12,98%
198316,68%16,13%
198215,33%14,78%
198114,01%13,47%
198013,08%12,54%
197911,48%10,95%
197811,08%10,55%
197710,31%9,78%