Livret A, LDD, LEP, PEL : les taux des livrets d’épargne jusqu’au 31 janvier 2025

Par Thibault Lamy
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Le taux d’intérêt des livrets d’épargne réglementés fluctue en fonction du contexte de taux d’intérêt et de l’inflation. Après trois hausses successives, le taux de rémunération du Livret A est maintenu au 1er août, ce qui entraîne un maintien pour la plupart des autres livrets réglementés (Livret Bleu, LDDS, notamment) sauf le LEP. Revue des taux en vigueur…  

Taux des livrets d’épargne réglementés : tableau comparatif

Récapitulatif des taux d’intérêt des comptes épargne réglementés actuellement en vigueur, dans le tableau ci-dessous

Tableau comparatif des livrets dont le taux est indexé sur celui du Livret A
Sources : , arrêtés du 28 juillet 2023 et du 27 janvier 2023, relatifs aux taux d'intérêt des produits d'épargne réglementée
LivretTaux d'intérêtIndexation
vs Livret A
Taux brutTaux net
Livret A3% du 01/02/2023 au 31/01/2025sans objet3% du 01/02/2023 au 31/01/20253% du 01/02/2023 au 31/01/2025
LDDS3% du 01/02/2023 au 31/01/2025taux égal3% du 01/02/2023 au 31/01/20253% du 01/02/2023 au 31/01/2025
Livret Bleu3% du 01/02/2023 au 31/01/2025taux égal3% du 01/02/2023 au 31/01/20253% du 01/02/2023 au 31/01/2025
LEP6% du 01/08/2023 au 31/01/2024
(6,1% du 01/02 au 31/07/2023)
taux + 0,5% (minimum) ou inflation annuelle moyenne des 6 derniers mois (si + élevée)6% du 01/08/2023 au 31/01/2024
(6,1% du 01/02 au 31/07/2023)
6% du 01/08/2023 au 31/01/2024
(6,1% du 01/02 au 31/07/2023)
Livret Jeuneau moins 3% du 01/02/2023 au 31/01/2025taux au moins égalau moins 3% du 01/02/2023 au 31/01/2025au moins 3% du 01/02/2023 au 31/01/2025
CEL2% du 01/02/2023 au 31/01/2025taux x 0,66
arrondi au quart de point supérieur
2% du 01/02/2023 au 31/01/20251,66% ou 1,40% * du 01/02/2023 au 31/01/2025
LEE2,25% du 01/02/2023 au 31/01/2025taux x 0,75
arrondi au quart de point inférieur
2,25% du 01/02/2023 au 31/01/20251,86% ** du 01/02/2023 au 31/01/2025
* selon la date d'ouverture, avant ou après le 1er janvier 2018
** flat tax à 12,8% sur les intérêts du LEE qui sont imposables à l'IR

La fixation des taux de l’épargne réglementée, dont le nouveau taux du Livret d’épargne populaire (LEP), a été décidée le jeudi 13 juillet 2023 par le ministre de l’Économie Bruno Le Maire, sur recommandation de François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France.

L’arrêté ministériel, qui acte cette décision, est paru au Journal Officiel daté du 29 juillet 2023.

Taux d’intérêt des livrets A, Bleu, PEL, CEL, LEP, évolution de 1982 à 2023

Les taux d’intérêt des livrets réglementés ont connu l’évolution suivante depuis l’année 1982 jusqu’à maintenant :

AnnéeLivrets défiscalisés (A, Bleu, LDDS)Plan épargne logement (PEL)Compte épargne logement (CEL)Livret d’épargne populaire (LEP)
Sources : Insee, TSMF (2021-2022-2023)
2023 (calculs TSMF)2,92%2%1,94%5,93%
20221,38%1%0,92%3,10%
20210,50%1%0,25%1%
20200,52%1%0,25%1,02%
20190,75%1%0,50%1,25%
20180,75%1%0,50%1,25%
20170,75%1%0,50%1,25%
20160,75%1,33%0,50%1,25%
20150,90%2,04%0,65%1,40%
20141,15%2,50%0,75%1,65%
20131,58%2,50%1,06%2,08%
20122,25%2,50%1,50%2,75%
20112,08%2,50%1,35%2,58%
20101,46%2,50%0,96%1,96%
20091,92%2,50%1,29%2,42%
20083,67%2,50%2,44%4,33%
20072,85%2,50%1,85%3,85%
20062,44%2,50%1,58%3,44%
20052,15%2,50%1,40%3,15%
20042,25%2,50%1,50%3,83%
20032,69%2,95%1,79%4,25%
20023%4,50%2%4,25%
20013%4,50%2%4,25%
20002,63%4,05%1,75%4,13%
19992,69%3,83%1,79%4,44%
19983,23%4,10%2,11%4,75%
19973,50%4,33%2,25%4,75%
19963,67%5,25%2,25%4,88%
19954,50%5,25%2,25%5,50%
19944,50%5,31%2,31%5,50%
19934,50%6%2,75%5,50%
19924,50%6%2,75%5,50%
19914,50%6%2,75%5,50%
19904,50%6%2,75%5,50%
19894,50%6%2,75%5,50%
19884,50%6%2,75%5,50%
19874,50%6%2,75%5,50%
19865,06%6,56%2,94%6,06%
19856,25%8,25%3,25%7,25%
19847,13%9,63%3,25%8,13%
19838,08%9,58%3,25%8,50%
19828,50%9%3,25%8,50%

Les taux de rémunération ci-dessous sont présentés :

  • sur une base annuelle
  • avant prise en compte des prélèvements sociaux et de l’impôt sur le revenu pour le CEL et le PEL
  • avec la prime d’État pour le PEL jusqu’en 2002
  • sans la prime d’État pour le CEL

Taux des livrets d’épargne : stabilité ou baisse au 1er août 2023

Le cycle de remontée des taux des livrets d’épargne réglementés par l’État s’est achevé. Une stabilité des taux de rémunération a été décidée par le gouvernement français au 1er août 2023 pour la plupart (Livret A, LDDS, CEL), à l’exception notable du Livret d’épargne populaire (LEP), dont le taux baisse très légèrement, de 6,1% à 6%. Il n’y aura donc pas de nouvelle augmentation du taux du Livret A dans un avenir proche, d’autant plus que le ministre de l’Économie Bruno Le Maire a annoncé son maintien pour 18 mois, jusqu’à fin janvier 2025.

Cette stabilisation des taux des livrets réglementés intervient après trois hausses consécutives, au 1er février 2023, au 1er août 2022 et au 1er février 2022, date d’entrée en vigueur des trois précédentes révision semestrielles, destinées à tenir compte de l’inflation. La séquence d’évolution des taux a été la suivante :

Évolution des taux02/2020 -> 01/202202/2022 -> 07/202208/2022 -> 01/202302/2023 -> 07/202308/2023 -> 01/2025
LEE0,25%0,75%1,50%2,25%2,25%
Livret A0,5%1%2%3%3%
LDDS0,5%1%2%3%3%
LEP1%2,2%4,6%6,1% 6% (jusqu'au 01/2024)
CEL0,25%0,75%1,25%2%2%

Ces évolutions résultent d’annonces faites par le ministre de l’Économie Bruno Le Maire .

Mécaniquement, le taux des autres livrets réglementés reste lui aussi stable, en application de la réglementation (arrêté du 27 janvier 2021) au 1er août :

  • taux du Livret Jeune à 3% minimum au 1er août 2023, comme au 1er août février
  • taux du Livret Bleu à 3% au 1er août 2023, comme au 1er août février

Les taux en vigueur depuis le 1er février le sont jusqu’au 31 janvier 2025, sauf pour le Livret d’épargne populaire.

Indexés sur celui du Livret A, les taux d’intérêt des Livrets Bleus, Livrets de développement durable et solidaire (LDDS), comptes épargne logement (CEL) et Livrets épargne entreprise (LEE) sont concernés par la stabilisation du taux au 1er août 2023. Le LEP fait l’objet d’un traitement particulier, son taux ayant été fixé au-delà de ce qu’il aurait dû être en appliquant la formule de calcul à la lettre (5,6%), pour inciter davantage de Français à en ouvrir et à y déposer de l’argent.

Taux de 3% pour les Livrets Bleus et les LDD solidaires

La rémunération du Livret Bleu commercialisé par le Crédit Mutuel ainsi que celle des LDD solidaires est strictement identique au taux d’intérêt du Livret A.

Les rendements de ces deux produits connaissent une stabilité jusqu’en janvier 2025, après les hausses intervenues :

  • de 2% à 3% au 1er février 2023
  • de 1% à 2% au 1er août 2022
  • de 0,50% (leur plus bas niveau historique) à 1% au 1er février 2022

Taux d’intérêt de 6,10% à 6% pour le LEP

Le Livret d’épargne populaire (LEP) bénéficie d’un taux d’intérêt annuel au minimum égal à celui du Livret A majoré d’un demi-point (0,50%). Si ce chiffre est plus favorable que le précédent, le taux de rémunération du LEP est égal à la moyenne du taux d’inflation annuel hors tabac, lors des six mois précédant la date de fixation du taux (soit pour le taux fixé mi-juillet 2023, la moyenne de l’inflation annuelle hors tabac de janvier à juin 2023).

Le gouvernement, qui peut déroger à la formule de calcul, a décidé de porter son taux de rémunération, conformément à la proposition du gouverneur de la Banque de France :

  • de 6,1% à 6% au 1er août 2023
  • de 4,6% à 6,1% au 1er février 2023
  • de 2,2% à 4,6% au 1er août 2022
  • de 1% à 2,2% au 1er février 2022

Ce taux en fait le livret d’épargne le plus intéressant actuellement, malgré sa légère baisse au 1er août 2023.

La baisse du taux du LEP décidée au 1er août est en fait une nouvelle favorable aux épargnants : si le gouvernement avait décidé d’appliquer la formule de calcul à la lettre, la baisse aurait été plus conséquente, à 5,6%.

Auparavant, les augmentations successives du taux traduisaient une application stricte de la formule de calcul : soit le chiffre le plus élevé entre le taux du livret A majoré de 0,5% et l’inflation moyenne annuelle (indice des prix hors tabac) observée sur les six derniers mois, égale respectivement à 2,2%, 4,6% et 6,1% à fin décembre 2021, fin juin 2022 et à fin décembre 2022.

Taux brut de 2% pour le CEL

Les épargnants les moins bien lotis sont indéniablement les détenteurs d’un compte épargne logement ou d’un Livret épargne entreprise.

Combien un CEL rapporte-t-il depuis le 1er février 2023 :

  • 2% avant prélèvements sociaux (17,2%), soit 1,66% net pour un CEL ouvert avant le 1er janvier 2018
  • 2% avant flat tax de 30% (impôt au taux unique de 12,8% + prélèvements sociaux de 17,2%) pour un CEL ouvert depuis le 1er janvier 2018, soit un taux net de 1,40%.

Combien un CEL rapportait-il du 1er août 2022 au 31 janvier 2023 ?

  • 1,25% avant prélèvements sociaux (17,2%), soit 1,04% net pour un CEL ouvert avant le 1er janvier 2018
  • 1,25% avant flat tax de 30% (impôt au taux unique de 12,8% + prélèvements sociaux de 17,2%) pour un CEL ouvert depuis le 1er janvier 2018, soit un taux net de 0,88%.

Les titulaires d’un CEL avaient droit à un rendement, en vigueur jusqu’au 31 janvier 2022, de :

  • 0,25% avant prélèvements sociaux (17,2% compte tenu de la hausse de la CSG en vigueur depuis le 1er janvier 2018), soit 0,21% net pour un CEL ouvert avant le 1er janvier 2018
  • 0,25% avant flat tax de 30% (impôt au taux unique de 12,8% + prélèvements sociaux de 17,2%) pour un CEL ouvert depuis le 1er janvier 2018, soit un taux net de 0,18%.

Jusqu’au 31 janvier 2020, les taux du CEL étaient les suivants :

  • de 0,5% avant prélèvements sociaux, soit 0,41% net pour un CEL ouvert avant le 1er janvier 2018
  • de 0,5% avant flat tax de 30% pour un CEL ouvert depuis le 1er janvier 2018, soit un taux net de 0,35%.

Taux brut de 2,25% pour le LEE

Pour les détenteurs d’un LEE, le taux d’intérêt est fixé :

  • à 2,25% depuis le 1er février 2023 (taux maintenu jusqu’au 31 janvier 2025)
  • à 1,50% entre le 1er août 2022 et le 31 janvier 2023 ;
  • à 0,75% entre le 1er février 2022 et le 31 juillet 2022 ;
  • à 0,25% entre le 1er février 2020 et le 31 janvier 2022 ;

Les intérêts du LEE sont soumis à l’impôt sur le revenu (application du PFU ou flat tax au taux de 12,8% et du prélèvement forfaitaire obligatoire non libératoire ou PONL, un acompte prélevé par la banque pour le compte de l’État, retenu sur l’intérêt versé dès leur perception).

Taux net pour le PEL de 1,40% en 2023 minimum

Le plan d’épargne logement a vu sa rémunération rabotée à plusieurs reprises ces dernières années, avant la remontée prévue au 1er janvier 2023. Il n’est pas concerné par l’évolution du taux du Livret A, puisque son taux est régi par une formule de calcul spécifique.

Le taux brut est fixé à 2% pour les plans ouverts depuis le 1er janvier 2023 (contre 1% pour les PEL ouverts jusqu’au 31 décembre 2022), soit un taux net de 1,40%, déduction faite de la flat tax à 30% (prélèvement fiscal de 12,8% et prélèvements sociaux de 17,2%).

Auparavant, son taux brut a été évolué de la façon suivante :

  • à 2% brut de prélèvements sociaux (1,69% net) le 1er février 2015
  • puis à 1,5% brut (1,27% net) le 1er février 2016
  • enfin son taux brut est tombé à 1% du 1er août 2016. Ce taux concerne uniquement les plans d’épargne logement, ouverts du 1er août 2016 au 31 décembre 2022.

En 2018, le taux de rémunération du PEL a de nouveau baissé. Le taux brut est resté fixe à 1% mais le taux net a évolué défavorablement, soit à cause de la hausse de la CSG (contribution sociale généralisée), soit à cause de l’application de la flat tax, un prélèvement à taux unique de 30% sur les revenus du capital, incluant les prélèvements sociaux.

Il est ainsi tombé :

  • à 0,70% depuis le 1er janvier 2018 (taux brut de 1% moins 30% de prélèvements sociaux et fiscaux) pour les PEL ouverts à compter de cette date jusqu’au 31 décembre 2022
  • à 0,83% pour les PEL ouverts du 1er août 2016 au 31 décembre 2017 sachant que le taux du PEL varie selon sa date d’ouverture.

Comparatif des livrets d’épargne indexés sur le taux du Livret A

La réglementation bancaire prévoit une indexation de plusieurs livrets d’épargne sur le taux du Livret A. A ce titre, on peut distinguer trois catégories de livrets :

Taux égal à celui du Livret A

Taux supérieur ou égal à celui du Livret A

  • Taux du LEP égal au taux plus élevé entre
    > le taux du Livret A majoré d’un demi-point
    > et l’inflation moyenne (indice des prix à la consommation hors tabac) observée sur les six derniers mois
    soit 6,1% depuis le 1er février 2023 et 4,6% du 1er août 2022 au 31 janvier 2023
    sauf dérogation, soit un taux de 6% au 1er août 2023
  • Livret Jeune, au moins égal à celui du Livret A, variable d’une banque à l’autre, généralement plus élevé que le taux du Livret A

Taux inférieur à celui du Livret A

  • CEL, dont le taux brut hors prime d’État est égal aux deux tiers du taux du Livret A, arrondi au quart de point le plus proche ou à défaut au quart de point supérieur. Le taux brut du CEL est donc fixé à 1,25% avant prélèvements sociaux ou avant flat tax du 1er août 2022 au 31 janvier 2023 et 2% depuis le 1er février 2023 jusqu’au 31 janvier 2025
  • LEE, égal aux trois quarts du taux du Livret A, arrondi au quart de point inférieur, soit 1,50% du 1er août 2022 au 31 janvier 2023 et 2,25% depuis le 1er février 2023 jusqu’au 31 janvier 2025

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