Ouvrir un Livret A, un compte épargne rémunéré, un PEL ou une assurance vie à un bébé… Tel est le choix de placements financiers qui se présente aux parents désireux d’offrir une somme d’argent à leur enfant à sa naissance, sachant que les versements sur le PER d’un enfant mineur sont désormais interdits. Pour que l’investissement lui rapporte dans la durée, il va falloir renoncer aux produits d’épargne à capital garanti.
Liste et comparatif des comptes épargne et placements que l’on peut ouvrir pour un nouveau-né, dès sa naissance ou quelques mois plus tard :
| Compte / placement | Taux de rendement | Frais | Conditions |
|---|---|---|---|
| Sources : compilation TSMF | |||
| Livret A / Bleu | 2,4% depuis le 01/02/2025 | Aucun | Plafond de 22.950 € |
| Compte épargne bancaire | Variable, de 0,20 à 2,60% brut (hors taux promo) | Aucun | Intérêts imposables, plafond variable selon la banque |
| CEL | 1,50% brut depuis le 01/02/2025 | Aucun | Plafond de 15.300 €, intérêts soumis au prélèvements sociaux |
| PEL | 1,75% brut pour un PEL ouvert en 2025 | Aucun | Plafond de 61.200 €, intérêts imposables |
| Assurance vie | Variable selon l'assureur, le contrat et sa composition | Variables | Possibilité d'encadrer la disponibilité des fonds via un pacte adjoint |
Ouvrir un compte bancaire rémunéré pour bébé est subventionné par les banques, qui y voient un bon moyen de fidéliser la famille tout en conquérant un nouveau client pour, peut-être, des dizaines d’années.
Liste des offres en cas d’ouverture d’un livret d’épargne pour la naissance d’un enfant auprès d’une banque (liste non exhaustive) :
L’ouverture d’un compte épargne à la naissance d’un enfant est un acte symbolique pratiqué par des dizaines de milliers de familles chaque année. L’objectif ? Préparer par anticipation le financement du permis de conduire, de l’achat de la première voiture d’occasion, des études, de la première installation seul ou en couple, bref, l’aider à disposer d’un patrimoine pour débuter plus facilement sa vie d’adulte…
Attention cependant, dans la durée, les placements bancaires proposés ne sont pas les plus rémunérateurs et ne protègent absolument pas en cas de forte inflation (comme ce fut le cas en 2022-2023). Par exemple, le livret A ne rapporte que :
De plus, certains comptes sur livret proposés par les banques sont imposables, tout en rapportant moins que le Livret A. Puisqu’il s’agit d’un placement à long terme, il y a peut-être mieux à faire (voir ci-dessous).
Pour ouvrir un compte épargne au nom du nouveau-né, on peut se rendre en agence bancaire pour faire une demande d’ouverture de compte à son profil, en tant que représentant légal (généralement les parents).
Cette démarche peut/doit être effectuée :
Les documents suivants sont nécessaires pour ouvrir un compte ou livret d’épargne pour un bébé :
L’ouverture d’un Livret A ou d’un compte sur livret bancaire imposable à un petit-enfant n’est en principe pas possible puisque cet acte est normalement dévolu aux représentants légaux du mineur, qui sont généralement les deux parents.
Ouvrir un compte épargne pour son petit-fils ou sa petite-fille par un grand-parent n’est possible que lorsque ce dernier a été désigné représentant légal de l’enfant mineur jusqu’à sa majorité, en cas de décès prématuré des parents.
Il est en revanche possible d’alimenter le compte épargne de son petit-enfant par virement, une fois que celui-ci a été ouvert par le ou les parents.
A première vue, le Livret A a tout du placement idéal : il est proposé par toutes les banques, son fonctionnement est sans frais, sa fiscalité est imbattable (les intérêts sont non imposables, y compris aux prélèvements sociaux) et l’argent est disponible à tout moment. Principal inconvénient cependant : un plafond de versements limité à 22.950 euros.
En raison du ralentissement de l’inflation qui devrait s’établir à 1,6% cette année selon la Banque de France, ouvrir un Livret A à un nouveau-né n’est pas inintéressant, y compris après la baisse du taux de rémunération au 1er février 2025, de 3% à 2,40%. En effet, aucun placement ne peut garantir une telle rémunération sur un horizon court (en dehors du LEP) sans limitation de temps. On peut, dans ces conditions, faire du Livret A un support d’attente avant d’effectuer des placements plus rentables, correctement rémunérés.
En prenant du recul, on s’aperçoit que le Livret A, un placement de court terme, n’est pas fait pour épargner à long terme, pour la bonne et simple raison que l’horizon de placement de bébé est d’au moins 18 ans (sachant qu’il est possible de faire des retraits à 16 ou 17 ans, sauf opposition des parents), un nombre d’années qui permet à la diversification des placements de créer de la valeur financière.
En effet, l’enfant ne pourra avoir accès à son épargne qu’une fois sa majorité atteinte. Sur une durée si longue, la faculté de pouvoir retirer son argent en permanence est strictement inutile. Il y a donc probablement mieux à faire qu’ouvrir un Livret A pour faire fructifier l’épargne de bébé.
Ouvrir un compte d’épargne rémunéré dans une banque, autre qu’un livret A, est-il intéressant ? Les taux d’intérêt proposés sont souvent meilleurs que ceux des comptes sur livret (CSL) bancaires proposés aux adultes, qui rapportent un peu plus de 0,80% brut par an en moyenne.
Mais attention, les taux indiqués sont des taux bruts : les placements bancaires de type comptes sur livret (CSL) bancaires, sont livrets d’épargne imposables, au contraire du Livret A dont le taux est net d’impôt. Par défaut, les intérêts sont soumis :
Par exemple, le Livret Bambino proposé par la Bred Banque Populaire rapporte 3% brut depuis février 2023. Net de flat tax, son taux net tombe à 2,10% (3% x 0,70).
Dernière limite, les livrets bancaires imposables pour enfants sont la plupart du temps plafonnés à des niveaux peu élevés, généralement à 1.600 euros de dépôts selon nos constatations.
Cette limite, conjuguée à des taux de rémunération modérés et à la fiscalité applicable, en font un placement plutôt inintéressant sur 18 ans.
Le PEL (plan d’épargne logement) fait également partie des produits d’épargne couramment ouverts et abondés par papa et maman à la naissance de bébé. C’est un placement à moyen terme, dont l’épargne est bloquée pendant au moins 4 ans, et dont la durée maximum est fixée à 15 ans pour tout plan ouvert depuis le 1er mars 2011. Il repose sur un mécanisme d’épargne obligatoire : le titulaire, ou plutôt ses représentants légaux quand il s’agit des parents qui ont ouvert un compte au nom de leur enfant, sont tenus de verser au moins :
De plus, au-delà de 10 ans, on ne peut plus faire de nouveaux versements.
Ces contraintes permettaient au PEL d’être un peu mieux rémunéré que le Livret A par le passé, mais plus maintenant.
Compte tenu de la baisse du taux de rémunération à 1,75% brut au 1er janvier 2025, pour les nouveaux plans ouverts depuis cette date, le PEL reste peu intéressant : il rapporte en effet moins que le Livret A en cas d’ouverture cette année, alors que la disponibilité des fonds est moindre !
Le taux net d’un PEL ouvert en 2025 atteint 1,23%, après déduction du prélèvement forfaitaire unique (PFU ou flat tax) et des prélèvements sociaux (17,2%) retenus à la source par l’établissement bancaire teneur de compte. Le raisonnement est le même que pour le Livret A : ouvrir un PEL en 2024 dans ces conditions est une aberration ! > Lire l’article PEL 2025 : des taux différents selon la date d’ouverture
Ce niveau de rendement ne permet pas de constituer ni de rémunérer un capital dans de bonnes conditions à moyen-long terme. Il est donc nécessaire de chercher une autre alternative.
Cette troisième voie se nomme l’assurance vie. Mais pas n’importe laquelle. Le fonds euros (à capital garanti) des contrats d’assurance vie, en raison du contexte de taux bas sur la période 2014-2022, a rapporté moins que le Livret A en 2024 (en moyenne). Avec une durée de détention d’au moins 18 ans, on a le temps devant soi : cet horizon à long terme permet d’envisager une prise de risques sur des placements non garantis pour chercher des niveaux de rémunération plus intéressants. Cela passe par la constitution d’un portefeuille diversifié comportant actions, obligations, immobilier, voire private equity (investissements dans les sociétés non cotées, possible dans un nombre croissant de contrats d’assurance vie), de tous secteurs d’activité et sur plusieurs zones géographiques. En agissant ainsi, une espérance de rendement annualisé de 3 à 7% est envisageable sur une très longue période.
A moins de disposer de temps à y consacrer et de solides connaissances financières, cette gestion peut être confiée à un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) ou être réalisée au travers d’une assurance vie en ligne. La plupart des contrats vendus sur Internet permettent de déléguer ses placements financiers à des professionnels via une formule d’accompagnement appelée mandat de gestion ou gestion sous mandat. La version la plus moderne de ces modes de gestion, appelée robo-advisor, vise à conférer un surcroît de performance grâce à l’exploitation des outils numériques et de fonds présentant des frais de gestion réduits, appelés trackers.
Attention ! La plupart des contrats d’assurance vie standard proposés par les banques ne permettent pas de bénéficier d’une gestion élaborée de ce type, ni d’un accompagnement aussi fin. Et ils supportent de surcroît des frais sur versements, qui rognent les sommes d’argent pouvant fructifier, et donc leur potentiel de performance.
Souscrire un plan épargne retraite individuel (PERin) au nom d’un enfant mineur était, jusqu’à fin 2023, possible chez certains assureurs (mais pas tous). L’ouverture et l’alimentation d’un PERin pour le compte d’un enfant mineur sont désormais interdits, depuis le le 1er janvier 2024, une mesure prise par le gouvernement dans la loi de finances pour 2024 (article 3).
Cette action présentait plusieurs avantages, sachant que ce n’était pas la vocation première du PER, dont l’objectif est en principe de se constituer un capital pour la retraite.
Ouvrir un PER à la naissance d’un enfant par ses parents permettait :
L’idée pouvait ensuite consister à procéder au déblocage anticipé du capital ainsi constitué pour achat de la résidence principale.
Le plan d’épargne avenir climat (PEAC) est une enveloppe d’investissement pour les enfants mineurs créée par la loi industrie verte du 23 octobre 2023. L’objectif des pouvoirs publics est de favoriser la constitution d’une épargne de long terme et son fléchage vers le financement de l’économie et de la transition écologique.
Cependant, d’après nos constatations, aucun PEAC n’a été proposé à ce jour par aucune banque.
Si le Livret A est un produit d’épargne privilégié par les jeunes parents pour leur nourrisson, c’est pour une bonne raison : ils n’ont guère le choix ! L’ouverture d’un LEP (livret d’épargne populaire) à des enfants mineurs n’est pas autorisée (la banque exige un avis d’imposition en guise de justificatif). Il en va de même pour le livret de développement durable et solidaire (LDDS), réservé aux personnes majeures.
Le Livret Jeune peut être ouvert avant la majorité, mais seulement à partir de 12 ans.
Le PEA (plan d’épargne en actions), permettant d’accéder à des placements dynamiques investis en Bourse, ne peut être ouvert qu’à la majorité. Lorsqu’on est encore rattaché au foyer fiscal de ses parents, on peut ouvrir un PEA jeune, dont le plafond de 20.000 euros est inférieur à celui d’un PEA classique. Mais cette possibilité est réservée aux 18-25 ans.
Grands-parents, oncles et tantes, papa et maman, quelle somme d’argent peut-on librement donner à bébé après sa naissance ? Pour ne pas être soumis au régime juridique et fiscal de la donation ni du don manuel, il faut donner à son enfant, son petit-enfant, sa nièce ou son neveu une somme proportionnée à ses revenus ou à son patrimoine, sans excès. C’est ce que l’on appelle le présent d’usage. Une somme de 5.000 euros ne pèse pas la même chose d’un foyer à l’autre…
Aucune limite n’étant fixée par la loi ni par l’administration fiscale, il faut se référer à la jurisprudence pour savoir approximativement combien donner sans tomber dans le champ d’un don manuel ou d’une donation taxable. Ainsi, les juges estiment qu’une somme inférieure à 2,5% des revenus annuels de la personne qui donne ne pose aucun problème. Il faut se montrer raisonnable : le fait donner de l’argent à bébé pour fêter sa naissance ne doit pas conduire à appauvrir le membre de la famille qui le gratifie.
L’avis final des experts MonPartenairePatrimoine donne l’assurance vie gagnante : c’est le meilleur placement à ouvrir à la naissance d’un enfant.
Pour l’enfant : elle permettra d’anticiper ses besoins futurs : études, achat immobilier, 1ère voiture… tout en faisant fructifier l’argent investi.
Pour les parents : c’est la possibilité de protéger l’argent placé grâce à un encadrement juridique adapté (clause d’inaliénabilité, pacte adjoint, etc.).
La solution de la gestion sous mandat dispense en outre de se préoccuper de la gestion financière du contrat, si vous souhaitez déléguer celle-ci.
Le conseil en plus : pour éviter un rattrapage fiscal sur le capital versé, nous préconisons d’ouvrir un compte bancaire au nouveau-né pour y faire transiter les fonds. Pour des questions de conformité, certains assureurs n’acceptent pas les versements effectués depuis le compte des parents même s’il est mineur. Attention également aux montants qui sont versés pour ne pas rentrer dans le régime fiscal de la donation. Nous vous invitons à privilégier plutôt les petits montants réguliers.
Pour vous faire accompagner sur le contrat d’assurance vie le plus adéquat, le capital à verser ou encore les clauses à ajouter :
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