Classement des PER individuels ou PERin selon le taux de rendement du fonds en euros et le niveau de frais


Comment choisir un PER individuel aussi appelé PERin ou PERi ? Avant de souscrire un plan d’épargne retraite individuel, plusieurs critères sont à prendre en compte. Rendement du fonds en euros, frais sur versement, frais de gestion… Classement des PER selon différents paramètres.

Classement des PER individuels selon le rendement du fonds en euros

Nom du contratPromoteur / distributeurAssureurTaux 2019 (taux de base)Taux 2019 maximum (bonus inclus)
Source : sociétés, collecte ToutSurMesFinances.com
PERtinence RetraiteVie PlusSuravenir2%
Projection RetraiteCrédit Mutuel ArkéaSuravenir2%
GAN Nouvelle vieGANGroupama GAN Vie1,85%
Groupama Nouvelle vieGroupamaGroupama GAN Vie1,85%
PER Individuel SMAvieSMAvieSMAvie BTP1,65%
La RetraiteGeneraliGenerali Vie1,60%
Aviva Retraite PlurielleAvivaAviva Retraite Professionnelle1,50%
Le PER Generali PatrimoineGeneraliGenerali Vie1,50%
LCL Retraite PERLCLPredica1,50%
PER Crédit AgricoleCrédit AgricolePredica1,50%
FAR PERAgents généraux AxaAXA France1,45%
Multiplacements PERBNP ParibasCardif1,40%
PER ZenGaipare ZenAgeas France1,40%
PER Placement-directPlacement-directSwissLife Assurance et Patrimoine1,30%3%
Titres@PERAltaprofitsSwisslife1,25%2,95%
Antarius PERinCrédit du NordAntarius1,20%
PER ACACIASociété GénéraleSogecap1,20%
PER LIGNAGEOradéa vieOradéa vie1,20%
Intential Libéralys RetraiteIntentialApicil Epargne1,10%1,50%
Linxea PERLinxeaApicil Epargne1,10%1,50%
M Per by ApicilMeilleurplacementApicil Epargne1,10%1,50%
Ma solution PERMes-placements.frApicil Epargne1,10%1,50%
P-PERPatrimeaApicil Epargne1,10%1,50%
perfuturaPredictisSwisslife Assurance et patrimoine1%2,70%
SwissLife PER IndividuelSwissLifeSwisslife Assurance et patrimoine1%2,70%
Le PER EresEresSwissLife Assurance et Patrimoine0,64%2,34%

Taux de rendement présentés ci-dessus nets de frais de gestion, avant prélèvements sociaux et fiscaux.

Le rendement du fonds en euros est l’un des critères parmi d’autres à considérer avant de souscrire un PER (plan d’épargne retraite), sans être l’élément déterminant. À long terme, le fonds en euros ne permet pas de développer son patrimoine, les taux de rendement étant déclinants au point qu’ils couvrent à peine la hausse du coût de la vie.

Le fonds en euros est un support à capital garanti disponible uniquement dans un PER géré par une compagnie d’assurance : on ne peut pas en bénéficier dans un PER bancaire.

Dans un PERin (plan d’épargne retraite individuel) assurantiel, le fonds en euros apparaît toutefois comme un outil incontournable pour sécuriser les avoirs du titulaire en fin de phase d’épargne, à l’approche du départ à la retraite. En effet, pour éviter de mettre en risque financier un capital patiemment accumulé pendant 10, 15, 20 ans ou davantage, mieux vaut, à l’approche de son échéance, réorienter progressivement son PER vers ce support à capital garanti, même s’il est de moins en moins rémunérateur. Dans le cas contraire, un PER majoritairement investi sur les marchés actions quelques mois ou années avant son terme court le risque d’une perte en capital en cas de forte secousse sur les marchés actions, comme en 2000 (éclatement de la bulle Internet), 2008 (faillite de Lehman Brothers, crise des subprimes) ou 2020 (pandémie de Covid-19). Cette sécurisation progressive s’effectue de façon automatique dans le cadre d’une gestion pilotée à horizon, mais peut aussi être mise en œuvre par le client lui-même dans le cadre d’une gestion libre, au travers d’arbitrages successifs des supports risqués vers le support en euros.

Le fonds en euros a aussi son utilité lorsque le profil d’investisseur du titulaire du plan est sécuritaire : dans ce cas, une partie de son PER est investie sur le support en euros, en complément des supports en unité de compte.

Frais sur versement : classement des PERin du moins cher au plus cher

Nom du PERPromoteur / distributeurAssureurFrais sur versements maximum
Source : sociétés, collecte ToutSurMesFinances.com
Linxea PERLinxeaApicil Epargne0%
Titres@PERAltaprofitsSwissLife Assurance et Patrimoine0%
PER Placement-directPlacement-directSwissLife Assurance et Patrimoine0%
M Per by ApicilMeilleurplacementApicil Epargne0%
Ma solution PERMes-placements.frApicil Epargne0%
P-PERPatrimeaApicil Epargne0%
Multi Horizon RetraiteMacifMutavie1%
Projection RetraiteCrédit Mutuel ArkéaSuravenir2%
LCL Retraite PERLCLPredica2,5%
PER AcaciaSociété GénéraleSogecap2,5%
PER Individuel SMAvieSMAvieSMAvie BTP2,5%
PER Crédit AgricoleCrédit AgricolePredica2,5%
La RetraiteGeneraliGenerali Vie3%
Afer Retraite IndividuelleAferAviva Retraite Professionnelle3%
Garance SérénitéGaranceGarance3%
Ambition Retraite ProAG2R La MondialeLa Mondiale3,90%
Ambition Retraite IndividuelleAG2R La MondialeLa Mondiale3,90%
Préfon-RetraitePréfonCNP Assurances3,90%
GAN Nouvelle vieGANGroupama GAN Vie4,50%
Galya retraite individuellePredictisGroupama GAN Vie4,50%
Groupama Nouvelle vieGroupamaGroupama GAN Vie4,50%
PER LignageOradea VieOradea Vie4,50%
PERtinence RetraiteVie PlusSuravenir4,50%
Le PER Generali PatrimoineGeneraliGenerali Vie4,50%
SwissLife PER IndividuelSwissLifeSwissLife Assurance et Patrimoine4,75%
Allianz PER HORIZONAllianzAllianz Vie4,80%
Le PER EresEresSwissLife Assurance et Patrimoine4,80%
perfuturaPredictisSwisslife Assurance et patrimoine4,95%
FAR PERAgents généraux AxaAXA France5%
Aviva Retraite PlurielleAvivaAviva Retraite Professionnelle5%

Les frais sur versement ou frais d’entrée sur un PER sont compris entre 0 et 5%. Ils sont prélevés par l’assureur sur chaque cotisation pour rémunérer son distributeur (agent général, courtier, conseiller en gestion de patrimoine, banque…). Dans un PER sans frais sur versement, toute l’épargne versée est investie sur le plan (sauf pour les supports supportant des frais spécifiques, comme les SCPI). En présence de frais sur versement, une partie de l’épargne est ponctionnée avant même d’alimenter le PER.

Ainsi, pour une somme de 1.000 euros versée sur un PER à 2,5% de frais de versement, seuls 975 euros sont investis sur le plan.

Les frais sur versement sont généralement négociables, surtout lorsque le montant des versements est important, et peuvent être la contrepartie de services d’accompagnement à valeur ajoutée (par exemple en cas de transfert : comparatif technique entre l’ancien contrat et le PER). Il convient de demander à son conseiller quelle est la justification de ces frais et à quelles prestations le client a droit en contrepartie.

Le niveau de frais peut être modulé selon la nature des versements (par exemple 3% sur les versements libres et 2% sur les versements programmés pour inciter l’épargnant à payer des cotisations périodiques).

Classement des PER individuels selon les frais de gestion en unités de compte

Nom du PERPromoteur / distributeurFrais de gestion (sur UC, en gestion libre)
Source : sociétés, collecte ToutSurMesFinances.com
Linxea PERLinxea0,60%
PER Placement-directPlacement-direct0,60%
M Per by ApicilMeilleurplacement0,60%
Ma solution PERMes-placements.fr0,60%
P-PERPatrimea0,60%
Ambition Retraite ProAG2R La Mondiale0,70%
Ambition Retraite IndividuelleAG2R La Mondiale0,70%
Multi Horizon RetraiteMacif0,80%
Titres@PERAltaprofits0,84%
PER AcaciaSociété Générale0,84%
PER Individuel SMAvieSMAvie0,84%
Allianz PER HorizonAllianz0,85%
Projection RetraiteCrédit Mutuel Arkéa0,90%
LCL Retraite PERLCL0,95% à 0,85%
PER Crédit AgricoleCrédit Agricole0,96% à 0,85%
GAN Nouvelle vieGAN0,96%
Groupama Nouvelle vieGroupama0,96%
La RetraiteGenerali0,96%
PER LIGNAGEOradea Vie0,96%
SwissLife PER IndividuelSwissLife0,96%
FAR PERAgents généraux Axa1%
Aviva Retraite PlurielleAviva1%
Afer Retraite IndividuelleAfer1%
Le PER EresEres1%
PERtinence RetraiteVie Plus1%
Le PER Generali PatrimoineGenerali1%
Galya retraite individuellePredictis1,20%
perfuturaPredictis1,20%

Les supports en unités de compte (UC) sont indispensables pour dynamiser les performances d’un PER dans la durée. Les frais de gestion applicables dans un PER assurantiel sont facturés en pourcentage de l’encours (ponction d’une fraction de l’épargne en fonction des sommes placées). S’ils sont élevés, ils peuvent entamer les gains du titulaire du plan. C’est donc un paramètre important à prendre en compte, et ce d’autant que le PER est une enveloppe de détention à long terme.

À noter : les PER bancaires (ou PER compte-titres) ne supportent pas de frais de gestion annuels. Mais une tarification similaire peut être appliquée sous l’appellation de « frais d’enveloppe ».

Classement des PER individuels selon les frais de la gestion pilotée

Nom du PERPromoteur / distributeurNom du gestionnaireFrais de gestion (en gestion pilotée)Précision
Le PER Generali PatrimoineGeneraliGenerali Vie0,50%
Ma solution PERMes-placements.frApicil Epargne0,60%
Linxea PERLinxeaApicil Epargne0,60%
Multi Horizon RetraiteMacifMutavie0,60%
PER Placement-directPlacement-directSwissLife Assurance et Patrimoine0,60%
Ambition Retraite ProAG2R La MondialeLa Mondiale0,70%
Ambition Retraite IndividuelleAG2R La MondialeLa Mondiale0,70%
PER Individuel SMAvieSMAvieSMAvie BTP0,84%
PER AcaciaSociété GénéraleSogecap0,84%
Titres@PERAltaprofitsSwissLife Assurance et Patrimoine0,84%
Allianz PER HorizonAllianzAllianz Vie0,85%
Projection RetraiteCrédit Mutuel ArkéaSuravenir0,90%
Le PER EresEresSwissLife Assurance et Patrimoine0,90%
LCL Retraite PERLCLPredica0,95% à 0,85%
PER Crédit AgricoleCrédit AgricolePredica0,96% à 0,85%
GAN Nouvelle vieGANGroupama GAN Vie0,96%
Groupama Nouvelle vieGroupamaGroupama GAN Vie0,96%
PER LignageOradea VieOradea Vie0,96%
Aviva Retraite PlurielleAvivaAviva Retraite Professionnelle1%
Afer Retraite IndividuelleAferAviva Retraite Professionnelle1%
PERtinence RetraiteVie PlusSuravenir1%
FAR PERAgents généraux AxaAXA France1,6%
Galya retraite individuellePredictisGroupama GAN Vie1,20% pour les fonds en UC et 0,80% pour les fonds en euros
SwissLife PER IndividuelSwissLifeSwissLife Assurance et Patrimoine0,65% sur le fonds euro et 0,96% sur UC
perfuturaPredictisSwisslife Assurance et patrimoine1,20% pour les fonds en UC et 1,00% pour les fonds en euros
Source : sociétés, collecte ToutSurMesFinances.com

La gestion pilotée, aussi appelée gestion à horizon retraite, est l’une des deux options de gestion d’un PER (avec la gestion libre) : la gestion financière du contrat est entièrement déléguée à un professionnel qui prend les décisions d’investissement à la place du titulaire du plan. De nombreux contrats comportent trois profils de gestion pilotée à horizon retraite :

  • profil prudent
  • profil équilibre
  • profil dynamique

Dans le cadre de la gestion à horizon retraite d’un PER et au fur et à mesure que l’âge du titulaire du plan avance, il est procédé à une réorientation automatique de la répartition de l’épargne constituée au profit de supports sécuritaires (fonds en euros ou fonds monétaire à faible risque).

Connaître la tarification de la gestion pilotée d’un PER est important car les frais de gestion viennent minorer la performance du contrat.

Classement des PER individuels selon les frais sur versement de la rente

Nom du PERPromoteur / distributeurAssureurFrais sur arrérages de renteCommentaire
Source : sociétés, collecte ToutSurMesFinances
LCL Retraite PERLCLPredica0%
La RetraiteGeneraliGenerali Vie0%
PER AcaciaSociété GénéraleSogecap0%
Préfon-RetraitePréfonCNP Assurances0%
Garance SérénitéGaranceGarance0%
PERtinence RetraiteVie PlusSuravenir0%Frais sur encours de rente : 1%
Projection RetraiteCrédit Mutuel ArkéaSuravenir0%Frais sur encours de rente : 0,90%
PER Assurance Crédit AgricoleCrédit AgricolePredica0%
Le PER EresEresSwissLife Assurance et Patrimoine0%
PER LIGNAGEOradea VieOradea Vie0%
Le PER Generali PatrimoineGeneraliGenerali Vie0%0,60% déduits des intérêts perçus
Multi Horizon RetraiteMacifMutavie1%
PER Individuel SMAvieSMAvieSMAvie BTP1%
Linxea PERLinxeaApicil Epargne1,50%
M Per by ApicilMeilleurplacementApicil Epargne1,50%
Ma solution PERMes-placements.frApicil Epargne1,50%
P-PERPatrimeaApicil Epargne1,50%
Galya retraite individuellePredictisGroupama gan vie2%
Allianz PER HorizonAllianzAllianz Vie2% maximum
Aviva Retraite PlurielleAvivaAviva Retraite Professionnelle3%
GAN Nouvelle vieGANGroupama GAN Vie3%
Titres@PERAltaprofitsSwisslife3%
PER Placement-directPlacement-directSwissLife Assurance et Patrimoine3%
Ambition Retraite ProAG2R La MondialeLa Mondiale3%
Ambition Retraite IndividuelleAG2R La MondialeLa Mondiale3%
Groupama Nouvelle vieGroupamaGroupama GAN Vie3%
Afer Retraite IndividuelleAferAVIVA RETRAITE PROFESSIONNELLE3%
SwissLife PER IndividuelSwissLifeSwissLife3%
perfuturaPredictisSwisslife Assurance et patrimoine3%
FAR PERAgents généraux AxaAXA FRANCE5 € par versement si trimestriel, 2 € par versement si mensuel

Les frais sur le service de la rente d’un PER, appelés frais d’arrérage, sont un paramètre important à prendre en compte puisque la rente perçue par l’assuré à la retraite est amputée de ces frais.

Souvent, les frais d’arrérage atteignent 3%. Ainsi, pour une rente mensuelle de 100 euros, l’assuré ne perçoit que 97 euros après prélèvement des frais d’arrérage effectué par l’assureur.

Note de l’auteur : de nombreux autres paramètres doivent être pris en compte avant de choisir son PER (performances de la gestion pilotée, réelle indépendance de l’association souscriptrice, souplesse à la sortie entre capital, capital fractionné et rente, options de rente, possibilité d’effectuer un transfert d’un ancien contrat d’épargne retraite, etc.).