Aujourd’hui, trouver des placements sécurisés et qui rapportent n’a rien d’évident. En Bourse, en immobilier ou dans le cadre de l’assurance vie, les meilleurs placements du moment sont ceux qui permettent de profiter des taux bas ou dont la fiscalité est réduite voire nulle. Cela suppose bon sens, patience et une dose de risque !
Quels sont les meilleurs placements aujourd’hui ? Ces dernières années, les conditions pour placer son argent sans risque se sont brutalement dégradées. Le taux du Livret A est fixé à 1% depuis le 1er février 2022, certes amélioré, certes meilleur que celui en vigueur du 1er février 2020 au 31 janvier 2022 (0,50%). Le taux des nouveaux PEL a été abaissé trois fois en 2015-2016 pour tomber à 1% de rémunération annuelle brute (avant prélèvements fiscaux et sociaux), puis pénalisé par une fiscalisation immédiate des intérêts pour tout PEL ouvert depuis le 1er janvier 2018 (application de la flat tax par défaut). Parallèlement, les assureurs durcissent l’accès au fonds euros des contrats d’assurance vie, en refusant de plus en plus souvent les souscriptions sécurisées à 100% ou en imposant un quota minimum d’investissement sur des placements non garantis.
Le tout dans un contexte de taux actuellement bas, voire de taux négatifs : bien souvent, durant l’année 2021, en investissant en obligations d’État émises par la France à 10 ans d’échéance, on récupérait au terme moins que sa mise de départ ! Une situation inédite qui a conduit dès l’été 2016 une petite banque allemande à faire payer ses clients sur leurs dépôts. Autre conséquence plus palpable en France : l’épargnant perd de l’argent en laissant dormir ses avoirs sur des fonds monétaires avec une performance moyenne annuelle négative ces dernières années années (source Banque de France, performance des OPC par catégorie) :
Et le pire est peut-être à venir : la loi Sapin 2 prévoit de limiter la possibilité d’entrer et de sortir de son assurance vie en euros dans certaines circonstances (exemple : crise financière, remontée brutale des taux d’intérêt).
Mais ce n’est pas une fatalité ! Des opportunités existent pour profiter des taux actuels, à condition d’être prêt à s’endetter ou à abandonner l’idée de placer son argent sans risques. La fiscalité fait également partie des leviers à actionner pour qu’un placement rapporte plus net d’impôt.
Pour placer son épargne à court terme et de façon sécurisée, le Livret A reste un réflexe bien ancré et pour cause : il est sans risque, sans frais, disponible tout le temps et non imposable. Mais avec un taux net de 1% depuis le 1er février 2020, ce n’est certainement pas la panacée d’autant que son taux d’intérêt réel (taux en tenant compte de l’impact de l’inflation) est actuellement négatif : il rapporte moins que l’inflation.
Les dernières prévisions (Banque de France, mars 2022) font état d’une hausse des prix à la consommation comprise entre 3,70% et 4,40% en 2022.
> Alternatives au Livret A : quel placement choisir pour épargner sans risque en 2022 ?
Dans le même esprit, ouvrir un PEL aujourd’hui dans une logique d’accumulation d’épargne n’a aucun sens : il ne rapporte plus que 1% brut depuis la baisse de son taux entrée en vigueur le 1er août 2016. Et l’entrée en vigueur du prélèvement forfaitaire unique à 30% sur les revenus du capital (PFU ou flat tax) pénalise encore un peu plus les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2018. En revanche, placer son argent sur un PEL plus ancien peut être deux fois et demi plus rentable ! C’est notamment le cas des PEL ouverts avant le 1er février 2015, dont le taux brut se monte à 2,50%.
> PEL : des taux différents selon la date d’ouverture
Avec l’entrée en vigueur de la flat tax sur les retraits des contrats d’assurance vie de moins de 8 ans, sont désormais moins taxés qu’auparavant. Les meilleurs taux de rendement des fonds euros (à capital garanti) affichent des performances nettes de frais d’au moins 2% en 2021, soit 1,40% après déduction de 30% prélèvements sociaux et fiscaux, ce qui ne permet plus d’être protégé de l’érosion monétaire (perte de pouvoir d’achat liée à l’inflation).
Pour accéder au fonds en euros, il est souvent exigé d’investir une part de ses versements / de son contrat en supports à risques, sujets à des pertes éventuelles mais recelant un potentiel de performances supérieur. Sur certains contrats, les versements à 100% sur le fonds euros demeurent acceptés tels que Boursorama Vie (fonds Euro Exclusif), Garance Epargne, le RES Multisupport de la MACSF ou les contrats assurés par SwissLife.
Pour savoir quels sont les meilleurs placements financiers actuellement, le taux de rendement est un critère fondamental, mais ce ne doit pas être le seul à prendre en compte. L’horizon de placement est tout aussi important. ToutSurMesFinances.com a identifié les meilleurs placements à envisager sur 1 semaine, 1 mois, 3 mois et un an.
> Meilleurs placements à court terme : où placer son argent en 2022
D’autres paramètres peuvent entrer en ligne de compte, selon les préoccupations, les connaissances et les projets de chacun.
Pour profiter des taux actuels, le meilleur placement financier ou immobilier est probablement celui qui se finance à crédit ! Les taux d’intérêt demeurent proches des plus bas historiques pour investir dans l’immobilier :
Gare cependant à ne pas investir aveuglément juste parce que les taux sont bas : il faut veiller à la qualité des immeubles et de leur emplacement et s’assurer que l’on pourra honorer ses échéances de remboursement sans risquer des fins de mois difficiles. Il faut aussi avoir à l’esprit :
> SCPI de rendement : 10 conseils avant d’investir en 2022
Autre possibilité, investir dans des véhicules d’investissement immobilier qui incorporent de la dette pour créer de la valeur, sans nécessiter de s’endetter personnellement pour souscrire. Ce mode de fonctionnement, qui couple capitalisation des revenus (les loyers ne sont pas reversés au souscripteur) et effet de levier (le crédit permet d’investir davantage à capitaux équivalents), engage l’investisseur sur une durée de détention assez longue (5 à 8 ans).
On retrouve ce genre de logique dans les véhicules de placements suivants :
En dehors des SCPI, la plupart de ces solutions ne sont pas accessibles à tous. Les tickets d’entrée (investissement minimum) peut atteindre 100.000 euros, pour une clientèle composée de family-office, de clients privés fortunés, aux côtés parfois d’investisseurs institutionnels.
Attention, les investissements immobiliers impliquent une détention à long terme et sont soumis à un risque de dévalorisation pendant la durée de son placement, si le marché immobilier venait à se retourner. Dans le cas particulier des SCPI, le souscripteur doit en outre veiller au délai de jouissance des parts, qui implique l’absence de revenus pendant plusieurs mois alors que les échéances du crédit commencent à courir.
> SCPI : le délai de jouissance, un différé du versement du dividende
L’investissement en Bourse est un autre moyen de profiter des taux bas, à condition d’accepter un risque de perte et de fortes variations des cours au jour le jour. Les sociétés cotées profitent encore actuellement de conditions de financement favorables à la croissance de leur BNPA (bénéfice net par action) qui permettent de diminuer le coût de leur dette et, entre autres, de se développer par fusions-acquisitions, financées par l’emprunt.
> Débuter en Bourse : comment investir dans les actions en 2022
Cependant, le point d’entrée n’est peut-être pas idéal : la tendance à venir sur le CAC 40 est incertaine après la vive remontée des cours de Bourse intervenue depuis la mi-mars 2020, et surtout dans un contexte d’incertitude sur le niveau de l’inflation : beaucoup de professionnels s’attendent à une recrudescence de la volatilité des cours en 2022.
Le marché boursier recèle toutefois en permanence de nombreuses opportunités d’investissement :
Les pics de volatilité sont par ailleurs propices à l’apparition de produits structurés rémunérateurs pouvant être souscrits en dehors ou de préférence à l’intérieur d’un contrat d’assurance vie ou d’un PEA (plan d’épargne en actions). Mais attention, il faut veiller à bien comprendre le mécanisme de performance et de protection de tels supports avant d’investir.
Le crowdfunding ou financement participatif offre une alternative à l’épargnant français qui n’a pas envie d’investir en Bourse et souhaite donner davantage de sens à ses placements en finançant directement les TPE-PME. C’est tout l’intérêt du crowdlending ou financement participatif en prêt, qui offre des taux de rémunération moyens annuels avant impôt et prélèvements sociaux de 4 à 10% sur 24 à 48 mois. Gare cependant au risque de défaut de paiement, dont on peut limiter l’impact par une diversification des prêts que l’on accorde, sur plusieurs entreprises et sur différentes plateformes. Le montant plafond de prêt par projet est fixé à 2000 euros.
Dans le même esprit, le crowdfunding immobilier offre sur des horizons de 12 à 24 mois des rendements de l’ordre de 10% par an, la plupart du temps dans le cadre du financement de projets de promotion immobilière de logements neufs, qui sont notamment soumis à des risques opérationnels spécifiques à ce métier. Là aussi, le risque de défaillance n’est pas à exclure, qui peut amenuiser les performances.
> Crowdfunding immobilier : définition, plateformes, rendement, risque
Le meilleur placement financier actuel est peut-être celui qui subit la plus faible pression fiscale. La rentabilité d’un placement financier peut être réduite significativement si le mode de souscription et de détention entraînent une fiscalisation immédiate (compte titres ordinaires par exemple), même si l’instauration de la flat tax contribue à atténuer la pression fiscale.
Parfois, la nature même d’un placement nuit à son attractivité pour des raisons fiscales. C’est le cas de l’investissement immobilier, soumis à l’impôt sur les revenus fonciers, aux impôts locaux et à l’impôt sur la fortune immobilière (sauf exceptions)
Un passage en revue des différents placements à fiscalité allégée peut permettre de réaliser des économies d’impôt appréciables !
Autre solution, utiliser des placements financiers ou des enveloppes d’investissement dont l’utilisation offre par principe un avantage fiscal :
> Défiscalisation : les placements pour réduire son impôt sur le revenu
Attention toutefois à ne pas investir uniquement pour bénéficier d’un avantage fiscal. Celui-ci peut être vu comme soit un bonus d’une opération par ailleurs économiquement viable, ou comme l’une des composantes parmi d’autres d’une opération dont on analyse la pertinence en tenant compte de divers paramètres.
Le temps est peut-être la meilleure arme dont dispose l’épargnant dans l’environnement actuel. C’est justement tout ce dont dispose un enfant qui vient de naître. Même si c’est contre-intuitif, les placements bancaires tels que le Livret A ou les comptes sur livret (CSL) ne sont certainement pas les meilleurs à ouvrir pour son enfant âgé de moins d’un an.
> Livret A, assurance vie : quel est le meilleur placement à ouvrir à la naissance d’un bébé ?
Un jeune actif a également du temps devant lui. Et, le temps c’est de l’argent comme le veut l’adage ! Quand on a moins de 30 ans, on peut se permettre de prendre des risques à long terme sur une partie de ses placements, à côté de l’épargne de précaution. Investir à long terme permet bien souvent de bénéficier d’une fiscalité de l’épargne allégée, d’atténuer l’impact des cycles économiques et financiers lorsqu’on investit en Bourse et de profiter des taux actuels de crédit pour financer un projet immobilier par l’emprunt.
> Epargne : les meilleurs placements pour les jeunes de 18 à 30 ans
Ce raisonnement s’applique aussi aux personnes qui veulent conserver leur pouvoir d’achat une fois à la retraite. Plus une épargne retraite est constituée tôt, plus elle est rémunératrice et moins l’effort d’épargne mensuel est douloureux. Assurance vie, PEA, PER individuel, immobilier… Quel placement utiliser ?
> Epargne retraite : comment choisir le meilleur placement retraite selon ma situation
Avant de placer son argent, s’informer est indispensable. Il faut aussi faire preuve de curiosité, se poser des questions et ne pas hésiter à en poser à son conseiller financier, que ce soit en agence bancaire ou auprès d’un conseiller en gestion de patrimoine (CGP ou CGPI). De nombreux paramètres sont en outre à prendre de compte. Avec un peu de bon sens, on évite les mauvais choix !
Quelques critères clés à prendre en compte (liste non exhaustive) :
Le meilleur placement actuel n’est pas forcément le plus rentable ! Le taux de rendement d’un placement ne fait pas tout : un placement rémunérateur mais dont l’épargne est bloquée pendant 5 ans n’est probablement pas adapté lorsqu’on possède une vieille voiture qui donne des signes de faiblesse.
Pour un épargnant préoccupé par le dérèglement climatique ou la lutte contre les inégalités, l’impact social, sociétal ou environnemental de son placement a certainement autant voire plus d’importance que le rendement financier qu’il procure. Pour trouver des placements plus responsables, on peut s’intéresser :
En théorie, plus l’horizon d’un placement est court, moins il est rémunérateur. Inversement et réciproquement. D’où le taux actuel des livrets bancaires et, dans une moindre mesure, du Livret A. Il faut souvent s’armer de patience pour qu’un placement rapporte de l’argent.
Il n’y a pas de rendement sans risque ! Le taux de rémunération est en théorie proportionnel au risque encouru : plus un placement financier est risqué, plus son potentiel de création de valeur est important, et plus la probabilité de perte est élevée. Avec un peu de jugeote, on évite de tomber dans le piège d’une publicité accrocheuse sur un placement rentable et sans risque. Ça n’existe pas !
La quête d’un placement qui rapporte ne doit pas s’effectuer au détriment de sa situation financière, familiale, patrimoniale ou fiscale. Augmenter son revenu imposable grâce à la rémunération de son épargne est peut-être contre-productif, surtout si l’on souffre de ras-le-bol fiscal comme des millions de Français.
Les frais d’adhésion et de gestion d’un placement peuvent rogner sa rentabilité. Par exemple, la plupart des banques prélèvent des frais à chaque versement sur une assurance vie. > Lire l’article Assurance vie : frais d’entrée, frais de gestion, frais d’arbitrage, taux et explications
De leur côté, les SCPI présentent, pour la quasi-totalité d’entre elles, l’inconvénient d’afficher des frais de souscription élevés, qui obligent le porteur de parts à les conserver au moins 5 à 8 ans, pour espérer retrouver sa mise de départ. Les frais de souscription sont plus faibles pour les OPCI, ce qui autorise un délai de détention plus court (de 3 à 5 ans).
Nous l’avons vu, la fiscalité d’un placement est un paramètre fondamental à considérer avant d’investir. Mais ce ne doit pas être l’alpha et l’oméga de votre démarche. Souscrire un produit ou utiliser un montage dans le seul but de payer moins d’impôt est source de soucis potentiels avec le fisc. C’est également inutile quand on est non imposable ou que l’on paie très peu d’impôt sur le revenu !
Au moment de souscrire un placement financier ou d’acheter dans l’immobilier, il est indispensable de penser à sa revente. Est-ce que je peux rapidement récupérer mon argent ? Quelle est la durée de blocage des fonds ? Est-ce que la vente aura un impact négatif sur le prix et dans quelles proportions ? Dans des registres différents, le Livret A et l’achat d’actions Total sont des placements liquides puisque l’on peut en sortir facilement dans un laps de temps très court. Inversement, certains placements sont illiquides par construction, toute sortie étant impossible avant plusieurs années, ou faute d’acheteurs potentiels suffisants.
Certains placements sont compliqués et ne sont tout simplement pas adaptés à une commercialisation auprès du grand public. Même si on les trouve facilement sur Internet en faisant une recherche sur les meilleurs placements financiers ou ceux qui rapportent le plus. On n’est jamais trop prudent : on n’investit pas dans un placement dont on ne comprend pas le fonctionnement.
Un ami qui vous veut du bien vous a parlé d’un bon plan. Mais le placement qui lui convient parfaitement a de grandes chances de ne pas être adapté à votre situation. A-t-il le même âge que moi ? A-t-il la même situation familiale et le même nombre d’enfants ? Paie-t-il autant d’impôt sur le revenu et d’impôts locaux ? A-t-il le même statut professionnel ? Perçoit-il des revenus semblables ? Possède-t-il un patrimoine identique ? A-t-il autant d’aversion au risque que moi ? Les meilleurs placements sont en fait ceux qui correspondent le plus à ce que vous êtes et à vos projets d’aujourd’hui…
Entre l’inflation et la baisse structurelle des taux, on constate que la différence (taux servi – taux d’inflation) est négative sur les placements de court terme (livret A, LDDS,…) et même sur le fonds euros. Autrement dit, la rémunération obtenue sur ce type de placement ne permet pas de contrebalancer l’augmentation générale des prix et génère donc pour ses détenteurs une perte en pouvoir d’achat.
L’avis de l’expert Mon Partenaire Patrimoine :
Le conseil en plus : dans un objectif de diversification et afin de s’adapter à vos besoins et votre situation personnelle, il peut être intéressant de mixer plusieurs placements afin d’être totalement en accord avec vos projets et la structure de votre patrimoine : immobilier, épargne retraite…
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