Carmignac Portfolio Invest Europe, un nouveau fonds pour miser sur les actions européennes

Carmignac lance un nouveau fonds pour miser sur les actions européennes. Baptisé Carmignac Portfolio Invest Europe et géré activement par Frédéric Jeanmaire, arrivé dans la société de gestion le 3 août 2026, ce fonds lancé le 31 août a pour objectif de battre l’indice MSCI Europe NR sur plus de cinq ans, sa durée de placement recommandée.

Gestion « sans biais sectoriel prédéfini »

Le fonds repose sur une gestion de conviction, via un portefeuille plutôt concentré, devant compter de 30 à 45 positions. La stratégie est discrétionnaire (le gérant a toute latitude pour choisir ses titres selon sa grille d’analyse), « sans biais sectoriel prédéfini ». Le fonds revendique une approche « flexible », ciblant des entreprises « capables de créer de la valeur à long terme » grâce notamment à leur « pouvoir de fixation des prix », en mesure de « s’imposer comme les leaders de demain » et « dont la génération de trésorerie est robuste et en progression ».

Le fonds couvre l’Europe élargie, Royaume-Uni et « Europe émergente » compris, son prospectus prévoyant une allocation d’au moins 75% de ses actifs en actions de l’Espace économique européen (Union européenne plus trois pays, dont notamment la Norvège). Une ligne peut peser jusqu’à 10%. Le produit est classé 4 sur 7 sur l’échelle de risque européenne, graduée de 1 à 7, soit un risque moyen.

Le portefeuille est actuellement surpondéré sur les financières, avec une exposition significative à l’industrie et à la santé, et sous-pondéré sur les secteurs dits « plus défensifs », selon les informations recueillies par ToutSurMesFinances.com.

« Les transformations en profondeur des politiques industrielles, dans les chaînes d’approvisionnement, l’essor de la digitalisation et de l’intelligence artificielle, ainsi que les évolutions géopolitiques redessinent en profondeur le paysage économique européen et font émerger de nouveaux gagnants et perdants, expose Frédéric Jeanmaire, cité dans le communiqué. Dans ce contexte, il me paraît particulièrement pertinent de repenser la manière d’investir dans les valeurs de qualité et de croissance, grâce à une approche d’investissement plus prospective, pragmatique et affranchie des biais sectoriels ».

Historique de surperformance du gérant Frédéric Jeanmaire

Les frais annuels de gestion annuels du fonds atteignent 1,35% pour la part destinée aux particuliers (Code ISIN : LU3426519503), qui est une part de capitalisation (sans distribution de revenus). Le fonds est éligible au compte-titres ordinaire (CTO) et au plan d’épargne en actions (PEA).

Auparavant gérant chez Columbia Threadneedle, société de gestion britannique, Frédéric Jeanmaire a géré le fonds CT Pan European Focus pendant 12 ans. À fin mai 2026, sa performance nette cumulée depuis septembre 2014 atteignait 217,8%, soit 73,5 points de pourcentage de plus que le MSCI Europe et 109 points par rapport à la moyenne des fonds de sa catégorie.

Carmignac Portfolio Invest Europe vient compléter l’offre de fonds d’actions européennes de Carmignac, qui comprend Carmignac Portfolio Grande Europe (éligible au PEA) et FP Carmignac European Leaders, tous deux co-gérés par Frédéric Jeanmaire.