Crédit immobilier : les banques remontent leurs taux en septembre

Le coût du crédit à l’habitat augmente, dans le sillage des tensions sur le marché obligataire. Les barèmes des taux des crédits immobiliers ont été revus à la hausse par les banques, selon plusieurs courtiers.

Taux en hausse sur toutes les durées

Vousfinancer fait état, dans les premiers barèmes reçus pour septembre, d’augmentations de 0,10 à 0,20 point de pourcentage selon les banques. Le courtier situe les taux moyens à 3,40% sur 15 ans, 3,50% sur 20 ans et 3,60% sur 25 ans. Pretto constate des taux moyens nationaux de 3,43%, 3,54% et 3,61% sur les mêmes durées, soit environ 0,10 point supplémentaire en moyenne, par rapport au mois d’août.

« La rentrée marque un changement de ton sur le marché du crédit immobilier. Après avoir absorbé une partie de la hausse des taux de marché pour préserver leur production, les banques commencent à réduire leurs marges de négociation », constate Pierre Chapon, directeur général et cofondateur de Pretto, dans un communiqué.

Cette remontée prolonge celle observée en août. Le courtier Cafpi avait alors négocié des taux moyens de 3,23% sur 15 ans, 3,43% sur 20 ans et 3,53% sur 25 ans, en hausse de 0,07, 0,13 et 0,10 point respectivement par rapport à juillet. Cette évolution des taux de crédit immobilier s’inscrit dans un mouvement de hausse visible depuis le mois de mai.

Chez Pretto, aucun niveau de revenus n’échappe à la hausse entre août et septembre. Pour les emprunteurs gagnant jusqu’à 40 000 euros nets par an avant impôts, elle atteint 0,15 point de pourcentage sur 15, 20 et 25 ans. Elle varie de 0,10 à 0,12 point entre 40 000 et 80 000 euros, et de 0,09 à 0,10 point au-delà de 80 000 euros. Les revenus supérieurs à 120 000 euros sont moins touchés : +0,05 point quelle que soit la durée.

Pourquoi les taux pourraient encore augmenter

La hausse trouve d’abord son origine sur le marché obligataire, qui renchérit les conditions de financement des établissements prêteurs. L’OAT à 10 ans, emprunt de référence de l’État français, évolue au-dessus de 4% depuis plusieurs semaines. Autre facteur : la reprise de l’inflation en Europe. En France, les prix à la consommation ont augmenté de 2,4% en août selon les premières estimations de l’Insee, après 2,1% en juillet.

Ce regain d’inflation conduit les investisseurs à anticiper une hausse d’un quart de point de pourcentage des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE) lors du Conseil de politique monétaire du 10 septembre prochain.

Dans ces conditions, Vousfinancer retient un scénario de « hausse progressive » des taux au quatrième trimestre, si les tensions inflationnistes et obligataires venaient à persister. Pretto juge « crédible » le risque de voir les taux immobiliers atteindre 4% d’ici fin 2026, sans considérer ce niveau comme « une fatalité », les banques continuant à « cibler certains emprunteurs », tels que les primo-accédants.